【摘要】今年2月西水股份無(wú)奈放棄收購(gòu)天安財(cái)險(xiǎn)，然而，短期挫折并沒(méi)有改變西水股份的“初心”，公司今日公告，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購(gòu)買天安財(cái)險(xiǎn)26.96%的股權(quán)，同時(shí)用配套資金66億增資天安財(cái)險(xiǎn)，最終達(dá)到控股水平。

　　8 月25 日，西水股份召開(kāi)第六屆董事會(huì)第二次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于<內(nèi)蒙古西水創(chuàng)業(yè)股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)>及其摘要的議案》。草案顯示，公司擬以21.86元/股的價(jià)格，向銀炬實(shí)業(yè)、綿世方達(dá)、德新景、中江信托、湖北聚隆、武漢泰立、上海浦高、陸家嘴集團(tuán)、浦東土控等天安財(cái)險(xiǎn)股東以發(fā)行股份的方式購(gòu)買其持有的天安財(cái)險(xiǎn)26.44%股權(quán)，向SBI以現(xiàn)金方式購(gòu)買其持有的天安財(cái)險(xiǎn)0.52%股權(quán)。上述擬收購(gòu)的股權(quán)交易價(jià)格為69.07億元。

　　此外，西水股份擬以33.08元/股為底價(jià)，向包括正元投資在內(nèi)的不超過(guò)10名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，配套資金總額不超69億元，且不超過(guò)擬購(gòu)買資產(chǎn)交易價(jià)格的100%，本次募集的配套資金將用于向天安財(cái)險(xiǎn)增資、支付交易對(duì)價(jià)和中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用。其中向天安財(cái)險(xiǎn)增資不超過(guò)66.24億。交易完成后，西水股份將持有天安財(cái)險(xiǎn)50.87%股權(quán)；銀炬實(shí)業(yè)、綿世方達(dá)、德新景將持有公司5%以上股份，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，不構(gòu)成借殼上市。

　　西水股份表示，受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，公司決定戰(zhàn)略性地放棄了部分水泥生產(chǎn)業(yè)務(wù)，積極推進(jìn)“調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式，促進(jìn)公司發(fā)展”的經(jīng)營(yíng)理念。本次交易完成后，天安財(cái)險(xiǎn)成為西水股份的控股子公司，天安財(cái)險(xiǎn)預(yù)計(jì)可以獲得約67億元的增資，凈資產(chǎn)將大幅增長(zhǎng)，以滿足償付能力監(jiān)管二類標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而帶動(dòng)業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭黾?，有助于提升天安財(cái)險(xiǎn)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)天安財(cái)險(xiǎn)的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。

　　根據(jù)相關(guān)監(jiān)管要求，上海證券交易所需對(duì)公司本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金項(xiàng)目的相關(guān)文件進(jìn)行事后審核。公司股票自8月26日起繼續(xù)停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間自本次重大資產(chǎn)重組方案披露之日起不超過(guò)10個(gè)交易日。

　　無(wú)憂保提示：經(jīng)過(guò)此前的股權(quán)騰挪，天安財(cái)險(xiǎn)已成為西水股份唯一的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。2014年度，天安財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.97億元，占公司合并凈利潤(rùn)82.66%，此次重大資產(chǎn)重組也進(jìn)一步坐實(shí)了西水股份對(duì)天安財(cái)險(xiǎn)的控制權(quán)。