【摘要】P2P網貸平臺對于保險公司來說并不陌生。早在2012年3月份，中國平安就打造出首家保險系的網絡投融資平臺“陸金所”。從去年以來，太平保險、合眾人壽、新華保險等險企先后斥巨資成立電商部門或者全資子公司，意圖進軍P2P行業(yè)，就目前看來保險公司與P2P網貸平臺聯(lián)合已經成為一種趨勢。

　　保險公司保障、風險準備金模式成去擔保時代的安全背書
　　《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》明確表示，P2P網貸平臺要明確信息中介性質，不得提供增信服務。隨后發(fā)布的關于網絡支付及民間借貸案件的法律解釋等相關規(guī)定，也再次明確了P2P網貸行業(yè)的信息中介定位。這意味著P2P平臺自身不能為投資人提供擔保，業(yè)內人士認為，行業(yè)趨勢將是“去擔保化”、“去剛性兌付”，那么對于投資人來說，沒有擔保的平臺，其安全性如何保障？
　　平臺本身不能提供增信服務，這也增強了平臺對外部增信機構的合作需求。當下保險保障模式正逐漸成為平臺的保障模式之一?！吨笇б庖姟分С指黝惤鹑跈C構與互聯(lián)網企業(yè)開展合作，建立良好的互聯(lián)網金融生態(tài)環(huán)境和產業(yè)鏈，也明確提出了“鼓勵保險公司與互聯(lián)網企業(yè)合作，提升互聯(lián)網金融企業(yè)風險抵御能力”。據(jù)網貸之家不完全統(tǒng)計，截至2015年7月底，共有43家P2P網貸平臺和保險公司進行增信合作。其中，2015年上半年合作平臺數(shù)達18家，已超過去年與保險公司合作平臺數(shù)總量。
　　但這些平臺中，許多企業(yè)雖然對外公布與保險公司合作，但實質上仍停留在戰(zhàn)略合作層面，尚未確定具體合作險種和開展方式。微金所是早期就與中國人壽、中國人保達成合作的小微金融移動交易平臺，由中國人壽為其借款人提供人身意外傷害保險，在業(yè)內是較早便與大型險企深入合作的平臺。
　　此外，大多平臺都實行風險準備金模式，有的平臺是由其母公司直接撥款，有的是從合作的信貸服務商那里在交易金額中按一定比例計提，這筆錢用于出現(xiàn)逾期等違約情況時給投資人及時兌付。對于風險判斷能力相對較弱的小白投資者來說，這確實是一種有效的安全保障。微金所每年會根據(jù)平臺交易的狀況和對信貸服務商評級的具體情況，計提風險準備金。目前要求信貸服務商的繳納比例在6%-7%左右，這比行業(yè)內的平均標準高出了近7倍。

　　保險公司提升安全指數(shù)，微金所深耕風控體系做內功
　　除了與保險公司的合作及風險準備金模式外，微金所的風控一直是平臺工作的重中之重。微金所董事長范忠民表示，其360度風控模型還會通過機構保障、擔保與回購保障、支付保障、融資保障、征信保障等八大措施來完善整個風控體系，全方位的為投資人保駕護航行。
　　在信貸服務商的選擇上，微金所的評級及授信制度要求小貸公司與擔保公司提交不少于23項授信資料以供準入審核，嚴格的審核門檻只為從源頭把控借款客戶的信用狀況，保證優(yōu)質借款標的供應。在評級之后，一般情況微金所授信的最高額度低于其實際到位資本的30%，以保證信貸服務商有足夠的承受能力。入圍的信貸機構還將承諾擔保及債權回購義務。此外，銀聯(lián)支付作為平臺全程第三方支付交易渠道，資金流向受銀聯(lián)的全程監(jiān)控，保障了投資人的資金流向安全合規(guī)。
　　隨著行業(yè)監(jiān)管細則的逐步出臺，將有更多保險公司參與到與P2P平臺的合作中來，提高P2P的風險抵御能力，讓保險保障模式成為“去擔?；焙罂蛇x的平臺保障模式。微金所董事長范忠民表示，除了外部機構的合作外，平臺自身的風控體系應是更重要的內在保障系統(tǒng)，真正為投資人篩選出高信用的借款方，讓信用真正具有價值。

　　無憂保提示：保險公司進軍P2P網貸平臺，對于保險公司來說，相當于開拓了一塊新的業(yè)務和利潤單元，是一種市場化的行為。而P2P平臺不允許自己擔保，引入第三方保險和第三方擔保公司是趨勢，這些機構會利用自己的經驗優(yōu)勢做風險和收益的控制。