【摘要】日前，國(guó)壽發(fā)布了2015年中期業(yè)績(jī)預(yù)告，其凈利預(yù)增70%；行至年中，其保費(fèi)增長(zhǎng)也遠(yuǎn)高于預(yù)期的個(gè)位數(shù)，逼近20%。壽險(xiǎn)老大哥國(guó)壽，似乎正面臨著一場(chǎng)轉(zhuǎn)型困境。同期國(guó)壽還面臨著壽險(xiǎn)增速放緩、市場(chǎng)占有率下降、及結(jié)構(gòu)調(diào)整的內(nèi)在需求。

　　但數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)好是否意味著其轉(zhuǎn)型初見成效？國(guó)壽的壽險(xiǎn)市場(chǎng)份額從2004年的二分天下，到五年前的三分天下，再到現(xiàn)階段的市場(chǎng)領(lǐng)先位置，盡管不能拿市場(chǎng)份額一概而論，這位大佬的確經(jīng)歷著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)浪潮的洗禮。

　　值得一提的是，在過去兩年經(jīng)歷了保費(fèi)負(fù)增長(zhǎng)之后，國(guó)壽倚重的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)有觸底反彈的跡象，而且隨著銀行、期貨、信托、基金、支付、保險(xiǎn)電商等牌照一一收入囊中，國(guó)壽集團(tuán)也展開了一場(chǎng)全牌照的較量。

　　而盡管全牌照越來越近，國(guó)壽內(nèi)部資源整合仍如臨大考，特別是將超過5億的保險(xiǎn)客戶，如何轉(zhuǎn)化成其電商平臺(tái)的用戶，或者進(jìn)行二度開發(fā)，增強(qiáng)客戶對(duì)集團(tuán)金融服務(wù)的黏性，仍然是擺在國(guó)壽面前的重大課題。

　　“對(duì)于國(guó)壽這類保險(xiǎn)電商而言，有多少客戶能夠轉(zhuǎn)化成用戶仍然待解，恐怕也要經(jīng)歷一個(gè)比較長(zhǎng)的過程?！币晃?a href="http://www.kcuv.cn/shebaozhengce/1988135/">保險(xiǎn)公司電子商務(wù)部負(fù)責(zé)人這樣表示。

　　收入保費(fèi)齊增印證轉(zhuǎn)型成效
　　7月下旬，國(guó)壽在召開2015年上半年經(jīng)營(yíng)形勢(shì)分析會(huì)議上披露，今年上半年國(guó)壽集團(tuán)合并收入突破4000億元，創(chuàng)歷史同期新高。據(jù)悉，集團(tuán)合并營(yíng)業(yè)收入4032億元（未經(jīng)審計(jì)，下同），總資產(chǎn)突破2.9萬億元，合并保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)19.1%。
　　據(jù)保監(jiān)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前6月，國(guó)壽壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保費(fèi)收入2342億元，保戶投資款新增繳費(fèi)106億元，同比增長(zhǎng)幅度分別為18.9%、50%。
　　這一保費(fèi)增速遠(yuǎn)超過去年國(guó)壽的預(yù)期。2014年國(guó)壽全球開放日活動(dòng)上，新上任總裁林岱仁公開表示，預(yù)計(jì)2015年，國(guó)壽總保費(fèi)將維持個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。
　　對(duì)于上半年國(guó)壽保費(fèi)增長(zhǎng)超預(yù)期，一來與整個(gè)行業(yè)增長(zhǎng)提速密切相關(guān)，同樣與國(guó)壽自身減少躉繳產(chǎn)品保費(fèi)、注重期繳業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型分不開。此外，與過去兩年國(guó)壽壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)放緩甚至下降導(dǎo)致基數(shù)變小不無關(guān)系。
　　業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的提速，是否意味著轉(zhuǎn)型已初見成效？目前下結(jié)論為時(shí)尚早，隨著8月底其中報(bào)的臨近，我們將可以進(jìn)一步了解其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的進(jìn)展。
　　而針對(duì)國(guó)壽轉(zhuǎn)型現(xiàn)階段成效以及面臨的挑戰(zhàn)，國(guó)壽集團(tuán)品牌對(duì)采訪選擇了沉默。
　　據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)壽過去三年也經(jīng)歷著市場(chǎng)份額不斷下降的尷尬，保費(fèi)在過去兩年也出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，年報(bào)中不再稱三分天下有其一，而是改為保持市場(chǎng)領(lǐng)先地位。
　　再向前追溯，早在2004年，國(guó)壽尚有55%的市場(chǎng)份額，2009年市場(chǎng)份額為36.2%，2010年市場(chǎng)份額再度下降近5個(gè)百分點(diǎn)，僅剩31.7%。2011年在實(shí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后略有回升，其市場(chǎng)份額反彈到33.3%，而后則呈現(xiàn)整體下降的趨勢(shì)，2012-2014年，其壽險(xiǎn)市場(chǎng)份額分別為32.4%、30.41%、26.1%。

　　全牌照較量
　　國(guó)內(nèi)絕大部分金融機(jī)構(gòu)發(fā)展到一定規(guī)模都會(huì)選擇“大而全”的發(fā)展路徑，而在保險(xiǎn)行業(yè)中，中國(guó)平安是牌照最全、資源整合比較徹底的保險(xiǎn)集團(tuán)。現(xiàn)居于市場(chǎng)份額第二的平安人壽，去年9月，在一份內(nèi)部規(guī)劃指出，意圖在五年內(nèi)成為中國(guó)最大的壽險(xiǎn)公司，盡管目前來看兩者市場(chǎng)份額相差較遠(yuǎn)，但平安人壽增長(zhǎng)勢(shì)頭的加快、市場(chǎng)份額的提升，難免會(huì)給國(guó)壽帶來些許壓力。
　　國(guó)壽集團(tuán)在轉(zhuǎn)型過程中，似乎也在向平安“看齊”，除了產(chǎn)壽險(xiǎn)、養(yǎng)老、資管領(lǐng)域的布局，國(guó)壽集團(tuán)還逐步將基金、電商、支付牌照拿下，同時(shí)通過參股重慶信托、廣發(fā)銀行、中糧期貨，以期獲得全金融牌照。
　　國(guó)壽集團(tuán)總裁繆建民去年曾公開表達(dá)了大金融戰(zhàn)略布局的決心，爭(zhēng)取盡快拿到證券牌照。
　　在他看來，“綜合經(jīng)營(yíng)水平高不高，關(guān)鍵是否擁有全牌照”。
　　據(jù)介紹，2013年以來，強(qiáng)化資源整合的命題，在國(guó)壽集團(tuán)內(nèi)部被提到重要位置，國(guó)壽向全牌照金控集團(tuán)擴(kuò)張的步子不斷加大。
　　2013年11月，國(guó)壽旗下國(guó)壽安?；鸸芾碛邢薰荆ㄒ韵潞?jiǎn)稱“國(guó)壽安保”）正式掛牌，成為其金融綜合化經(jīng)營(yíng)的重要一步，官網(wǎng)增加購買基金便捷通道有望打造一站式金融產(chǎn)品平臺(tái)。
　　國(guó)壽董事長(zhǎng)楊明生這樣指出，國(guó)壽將可以借助基金公司的平臺(tái)作用，推動(dòng)形成不同業(yè)務(wù)板塊的協(xié)同效應(yīng)和金融綜合經(jīng)營(yíng)格局，不斷增強(qiáng)集團(tuán)整體競(jìng)爭(zhēng)力。
　　就在2013年12月，國(guó)壽還斥資10億元成立一級(jí)子公司國(guó)壽電子商務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)壽電商” ）低調(diào)上線，這也是保險(xiǎn)業(yè)第一家正式掛牌成立的電子商務(wù)公司。
　　國(guó)壽力爭(zhēng)全牌照的腳步一時(shí)難以停下，2014年1月，國(guó)壽投資控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)壽資管” ）正式接手重慶水務(wù)轉(zhuǎn)讓的重慶信托23.86%的股權(quán)，在信托牌照十分稀缺的背景下，國(guó)壽仍躋身重慶信托第二大股東的席位。如此一來，不僅滿足了國(guó)壽集團(tuán)化全牌照的布局，同樣為保險(xiǎn)資金的投資提供了更多選擇與話語權(quán)。
　　另外，國(guó)壽在健康養(yǎng)老方面也是動(dòng)作頻頻，去年11月，國(guó)壽開始與星牌集團(tuán)合作，將進(jìn)軍養(yǎng)老養(yǎng)生行業(yè)；今年年初，國(guó)壽與康健國(guó)際醫(yī)療簽訂投資協(xié)議，擬斥資近17.5億港元投資康健國(guó)際醫(yī)療。
　　隨著保險(xiǎn)公司在電商渠道的布局，不少公司開始進(jìn)軍支付領(lǐng)域，除了中國(guó)平安通過收購上海捷銀以獲得三方支付牌照。今年4月，國(guó)壽又獲保監(jiān)會(huì)的通行令，允許出資2億元發(fā)起設(shè)立第三方支付公司寶付通，目前正在走央行的申請(qǐng)程序。
　　盡管保監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司拓展第三方支付領(lǐng)域，上海某三方支付公司負(fù)責(zé)人表達(dá)了其局限性的擔(dān)憂，目前支付寶、財(cái)富通等第三方支付機(jī)構(gòu)背后都有強(qiáng)大的綜合電商平臺(tái)作為支撐，這是他們搶占市場(chǎng)份額的重要保障，而保險(xiǎn)公司在這一領(lǐng)域并不具備明顯優(yōu)勢(shì)。

　　國(guó)壽電商能否后發(fā)制人
　　進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)也受到各大金控集團(tuán)的偏愛，仍以平安集團(tuán)為例，由于在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域布局較早，目前已在互聯(lián)網(wǎng)金融體系逐見成效，并已經(jīng)成立資產(chǎn)交易市場(chǎng)、積分交易市場(chǎng)、汽車交易市場(chǎng)以及房產(chǎn)交易市場(chǎng)構(gòu)成了我們的“四個(gè)市場(chǎng)”。其中，2011年成立的陸金，所作其資產(chǎn)交易市場(chǎng)的主體，過去一年取得市場(chǎng)矚目的發(fā)展，搭建了九大業(yè)務(wù)平臺(tái)，用戶數(shù)、交易量不斷提升。
　　作為壽險(xiǎn)業(yè)排頭兵的國(guó)壽自然不想落后，2013年經(jīng)過近10個(gè)月的籌備，國(guó)壽電商低調(diào)上線，然而上線一年9月個(gè)，國(guó)壽電商依然保持低調(diào)的態(tài)勢(shì)。而新華、太平、太保也均出資成立電子商務(wù)公司。
　　據(jù)了解，今年2月，國(guó)壽電商與微金所聯(lián)合推出借款人意外險(xiǎn)產(chǎn)品，為微金所平臺(tái)上的借款人用戶提供人身保險(xiǎn)保障。
　　國(guó)壽電商壽險(xiǎn)領(lǐng)域，成立之初，國(guó)壽管理層就透露，國(guó)壽電商的目標(biāo)群體是80后、90后為主，主業(yè)不是壽險(xiǎn)，將專門做網(wǎng)銷、電銷。
　　然而，從目前壽險(xiǎn)電銷市場(chǎng)集中度已經(jīng)很高，據(jù)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年平安人壽、泰康人壽、招商信諾、大都會(huì)人壽和陽光人壽，這5家公司的市場(chǎng)份額合計(jì)占?jí)垭U(xiǎn)電銷行業(yè)的76.2%。而網(wǎng)銷，眾安保險(xiǎn)作為首家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，依托股東三馬也有著絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，近期又有建易安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、安心財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限責(zé)任公司、泰康在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司3家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)司獲批籌建。
　　“對(duì)于國(guó)壽這類保險(xiǎn)電商而言，有多少客戶能夠轉(zhuǎn)化成用戶仍然待解，恐怕也要經(jīng)歷一個(gè)比較長(zhǎng)的過程?！鄙鲜鲭U(xiǎn)企電子商務(wù)部負(fù)責(zé)人進(jìn)一步分析稱，與第三方平臺(tái)有現(xiàn)成流量和資源不同，自建的保險(xiǎn)電商平臺(tái)盡管有資源，卻缺乏用戶黏度，只有用電商平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)思維去操作，才有可能增加客戶對(duì)電商平臺(tái)的黏性。
　　在繆建民看來，而5億多國(guó)壽客戶中，七成尚未再度開發(fā)或“激活”的“劣勢(shì)”，也給國(guó)壽資源整合帶來儲(chǔ)量信心。與國(guó)壽電商相互應(yīng)的，還有2013年底亮相的國(guó)壽在上海的數(shù)據(jù)中心，欲布局大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、虛擬化、移動(dòng)互聯(lián)等先進(jìn)技術(shù)領(lǐng)域。

　　無憂保提示：隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，長(zhǎng)期保持三分天下的格局也并不實(shí)際，市場(chǎng)份額下降主要是由于公司主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，以及其他中小型保險(xiǎn)公司超快速發(fā)展的結(jié)果。另外國(guó)壽積極進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，然而相對(duì)而言，國(guó)壽在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域起步晚于其他主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，其能否在這一領(lǐng)域作出成績(jī)?nèi)匀皇俏粗獢?shù)。