【摘要】央行聯(lián)合十部委在7月18日發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司與P2P平臺(tái)進(jìn)行合作，進(jìn)一步提升互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。從新規(guī)發(fā)布以來(lái)，目前已經(jīng)有20家P2P平臺(tái)與保險(xiǎn)公司開(kāi)展合作。

　　P2P平臺(tái)引入保險(xiǎn)的三種模式
　　為了保障用戶的資金安全，目前已有多家平臺(tái)對(duì)資金賬戶進(jìn)行了投保，其實(shí)，要具體細(xì)化的話，可以對(duì)很多可投保的東西進(jìn)行投保。目前平臺(tái)投保模式主要可分為以下三種：
　　第一種，投保平臺(tái)上的“標(biāo)的”。也就是說(shuō)，對(duì)借款項(xiàng)目中的質(zhì)押抵押物進(jìn)行投保，當(dāng)質(zhì)押或者抵押物因不確定因素遭到毀壞的時(shí)候，保險(xiǎn)公司進(jìn)行相應(yīng)的賠付，從而確保抵押物的安全。也就是P2P對(duì)抵押物投?！柏?cái)產(chǎn)險(xiǎn)”，這種合作方式可操作性最強(qiáng)。
　　第二種，為投資人投保。也就是說(shuō)，投資者在購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的時(shí)，P2P平臺(tái)出資為投資人購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，費(fèi)用視貸款金額及借款人的風(fēng)險(xiǎn)而定，當(dāng)借款人出現(xiàn)逾期或者違約時(shí)，投資人可要求保險(xiǎn)公司進(jìn)行相應(yīng)的賠付，彌補(bǔ)損失，從而為投資者本金及利息提供保障。
　　第三種，為平臺(tái)自身投保。當(dāng)發(fā)生借款人未按照《貸款合同》約定的還款日還款的情形時(shí)，由保險(xiǎn)公司根據(jù)保險(xiǎn)合同的約定向P2P平臺(tái)賠償保險(xiǎn)金。
　　通常而言，P2P平臺(tái)與保險(xiǎn)公司的合作多是針對(duì)項(xiàng)目，往往會(huì)采用第一、第二種模式，考慮到P2P平臺(tái)較高的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司開(kāi)出的保費(fèi)肯定不低，如果是純信用標(biāo)的，成本可能還要高出不少。

　　引入保險(xiǎn)，各方利弊
　　P2P平臺(tái)引入保險(xiǎn)機(jī)制，不管對(duì)于P2P平臺(tái)還是投資者還是保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，顯然都是利大于弊。對(duì)于P2P平臺(tái)與投資者來(lái)說(shuō)，除了要支付一定的費(fèi)用之外，顯然好處更多。
　　對(duì)于P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，引入保險(xiǎn)機(jī)制，可以作為平臺(tái)增信的一種有效手段，吸引更多的投資者。自P2P網(wǎng)貸進(jìn)入中國(guó)以來(lái)，在中國(guó)的國(guó)情下，完全照搬西方國(guó)家的網(wǎng)貸模式顯然行不通，而P2P平臺(tái)與擔(dān)保公司合作或者進(jìn)行自擔(dān)保已成為行業(yè)普遍的現(xiàn)象。但近年來(lái)“去擔(dān)?；焙袈曇恢贝藵q彼伏，《意見(jiàn)》的出臺(tái)也明確指出P2P平臺(tái)的信息中介性質(zhì)。在不久的將來(lái)，或許擔(dān)保機(jī)制在國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)也行不通了。同時(shí)，《意見(jiàn)》以法規(guī)的形式明確鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司與P2P平臺(tái)合作，這對(duì)于P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，也是一種可操作性強(qiáng)的方式。
　　對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，如果P2P平臺(tái)引入了保險(xiǎn)機(jī)制，并細(xì)化到借款項(xiàng)目中，如果項(xiàng)目出現(xiàn)逾期、壞賬等現(xiàn)象，尤其是壞賬，那么保險(xiǎn)公司就得賠付投資者相應(yīng)的損失，這與之前的擔(dān)保公司擔(dān)保有異曲同工之妙。不過(guò)，投資者的收益恐怕會(huì)有一定的降低。
　　對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司承諾了風(fēng)險(xiǎn)，自然高風(fēng)險(xiǎn)可以得到高回報(bào)。但是，保險(xiǎn)公司并不是愿意與所有的P2P平臺(tái)合作，他們更愿意與房產(chǎn)、車(chē)產(chǎn)等穩(wěn)定性更強(qiáng)且做實(shí)物抵押的平臺(tái)合作，相對(duì)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)小很多，如果其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不可預(yù)測(cè)，大多也不愿合作。

　　無(wú)憂保提示：“P2P+保險(xiǎn)”目前已經(jīng)成為忘帶行業(yè)發(fā)展的一種新趨勢(shì)，新規(guī)的發(fā)布更是加速了兩者的合作。P2P平臺(tái)引入保險(xiǎn)機(jī)制，不僅可以作為平臺(tái)增信的一種手段，還可以吸引更多的投資者，從而擴(kuò)大P2P平臺(tái)的規(guī)模。