【摘要】社會上很多人對“以房養(yǎng)老”保險存在質(zhì)疑，“以房養(yǎng)老”保險試點工作的展開不是很順利，業(yè)界人士認為“以房養(yǎng)老”存在多重風險。

　　“長壽風險也不可小覷?！蹦祥_大學(xué)風險管理與保險系教授朱銘來說，隨著醫(yī)療手段的進步，人類平均壽命不斷延長，這對壽險產(chǎn)品的定價產(chǎn)生了很大影響?！皣獬墒焓袌鐾ㄟ^發(fā)行"長壽債券"等衍生品來分散這一風險，但國內(nèi)目前仍然是用較高的價格來對沖長壽風險。如果把這種手段延續(xù)到以房養(yǎng)老模式中，意味著投保者為保險公司風險分散技術(shù)的軟肋買單，是非常不公平的。老百姓把房子看得比什么都重要，保險公司出的價太低，肯定沒市場。”朱銘來說。

　　此外還有法律風險。“以房養(yǎng)老等于剝奪了子女或他人的繼承權(quán)，保險公司除與投保者簽訂抵押等合同外，還需要更為全面的法律授權(quán)?！敝煦憗砼e例說，有一種比較極端的情況是，老年夫婦共同投保后，一人故去而配偶再婚，子女要求實現(xiàn)對身故者的房屋繼承權(quán)。“如果保險合同對這些情況沒有明確規(guī)定，到時候問題會非常棘手?！?

　　最后是政策風險。對于70年產(chǎn)權(quán)的問題，業(yè)內(nèi)人士認為，最新物權(quán)法“住宅建設(shè)用地使用權(quán)期間屆滿自動續(xù)期”規(guī)定，可令保險公司控制大部分風險。但是拆遷及政府補償費與保險公司抵押差價等“特殊時期特殊問題”，也要求“以房養(yǎng)老”的模式設(shè)計更為周全。

　　無憂保提示：綜上所述，“以房養(yǎng)老”存在的風險主要有長壽風險、法律風險、政策風險，目前“以房養(yǎng)老”保險所處的境地比較尷尬。