【摘要】銀行作為國家性質(zhì)的企業(yè)，它的盈利只要來自于銀行理財業(yè)務(wù)。為了進一步發(fā)展銀行理財業(yè)務(wù)，銀行對理財業(yè)務(wù)進行了全面升級，升級后的銀行理財業(yè)務(wù)將會給銀行帶來不一樣的發(fā)展。

　　楊再平指出，從資金供給方來說，二季度居民儲蓄余額超過52萬億，高凈值人群僅次于美國，超過100億的有30人，超過10億的有8300人，超過5億的有17000人，超過1億的有6萬多人，超過1000萬以上的有109萬人。此外，跨境人民幣結(jié)算已形成數(shù)量相當可觀的非居民持有的4.4萬億人民幣。在如此大的資金供給下，如果沒有相應(yīng)的產(chǎn)品進行疏導(dǎo)，將形成人民幣的“堰塞湖”。

　　他認為，金融本身競爭已經(jīng)很激烈，包括利率市場化等。在這樣的格局下，要實現(xiàn)財富達到最佳的跨時空配置，就銀行來說，單靠銀行業(yè)傳統(tǒng)簡單的存貸款業(yè)務(wù)，沒有辦法滿足跨時空最優(yōu)化的財富配置的需求。

　　在這種格局下，未來的銀行理財將是升級版的，具體來說，升級版的銀行理財業(yè)務(wù)有八方面。

　　一是銀行理財是間接融資和直接融資的組合，投貸聯(lián)動理財業(yè)務(wù)大有作為。

　　二是財富在金融資產(chǎn)中的配置要跟實體資產(chǎn)配置高度統(tǒng)一起來。如果僅僅局限于金融資產(chǎn)配置的話，就很容易造成在金融的自我循環(huán)。

　　三是國內(nèi)和國際資產(chǎn)配置統(tǒng)一，公眾的財富不僅在國內(nèi)而且要在國際上配置。發(fā)達國家的30%私人銀行資產(chǎn)都是境外配置，我國還沒有達到。

　　四是升級版銀行理財業(yè)務(wù)更注重個性化。針對資金供給方和資金需求方的產(chǎn)品設(shè)計應(yīng)該是更個性化。

　　五是升級版的銀行理財業(yè)務(wù)應(yīng)該在產(chǎn)品的期限結(jié)構(gòu)設(shè)計上更多樣化。不僅有短期，也應(yīng)該有中期、長期產(chǎn)品。目前的銀行理財大部分都是短期化產(chǎn)品，其實更需要長期資金。

　　六是風(fēng)險多樣化。傳統(tǒng)的存貸款只能滿足風(fēng)險比較低的項目的需求，通過理財要把風(fēng)險偏好比較高的項目與需求對接，形成風(fēng)險多樣化的產(chǎn)品設(shè)計。

　　七是一個好的理財產(chǎn)品應(yīng)是收益性、安全性、流動性三者的統(tǒng)一，但這三者有不同的組合，滿足不同的投資者和不同的資金應(yīng)用者的需求。

　　最后，升級版的銀行理財要善于最大限度發(fā)現(xiàn)并組織資源實現(xiàn)存在于跨時空交易中的財富配置機會。

　　無憂保提示：銀行理財業(yè)務(wù)的升級有利于增加銀行的凈利潤，為銀行的發(fā)展提供充足的資金。此外，升級后的銀行理財業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)在八個方面，這八個方面能夠從不同的角度帶動銀行的理財收益。