【摘要】自關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)出臺(tái)后，P2P平臺(tái)與保險(xiǎn)公司合作漸入佳境。據(jù)悉，昨日天安財(cái)險(xiǎn)與米缸金融正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，由此，米缸金融成為首家與保險(xiǎn)公司在履約保證保險(xiǎn)方面全面合作的P2P平臺(tái)。

　　米缸金融董事長(zhǎng)曹曉峰對(duì)媒體人介紹：“未來(lái)，投資者在米缸金融購(gòu)買(mǎi)經(jīng)天安財(cái)險(xiǎn)承保的理財(cái)產(chǎn)品，均可獲得由天安財(cái)險(xiǎn)出具的保單，保險(xiǎn)公司根據(jù)保單的約定履行保證保險(xiǎn)責(zé)任。”

　　目前，保險(xiǎn)公司出于對(duì)P2P平臺(tái)安全性的擔(dān)憂(yōu)，在履約保證保險(xiǎn)方面合作較少，主要是針對(duì)具體項(xiàng)目，典型合作如平安產(chǎn)險(xiǎn)與陸金所、華安保險(xiǎn)與精融匯。

　　曹曉峰認(rèn)為：“一方面，P2P平臺(tái)安全性的不足與投資人對(duì)安全性需求間的矛盾，已大大限制了P2P行業(yè)投資人群規(guī)模增長(zhǎng)速度；另一方面，《意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)P2P平臺(tái)要明確信息中介性質(zhì)，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務(wù)，不得提供增信服務(wù)?！?br>
　　風(fēng)控能力破局
　　所謂履約保證保險(xiǎn)，是指保險(xiǎn)公司向履約保證保險(xiǎn)的受益人（即債權(quán)人）承諾，如果被保險(xiǎn)人（即債務(wù)人，P2P中專(zhuān)指借款人）不按照合同約定或法律規(guī)定履行還款義務(wù)，則由該保險(xiǎn)公司按照保單約定承擔(dān)賠償責(zé)任的一種保險(xiǎn)產(chǎn)品。
　　一位財(cái)險(xiǎn)公司精算師對(duì)媒體人表示：“其實(shí)，履約保證保險(xiǎn)本身并不復(fù)雜，但一直以來(lái)，由于保險(xiǎn)公司對(duì)P2P行業(yè)的真實(shí)情況了解有限，面臨著定價(jià)難以談攏、理賠周期長(zhǎng)等問(wèn)題，因此保險(xiǎn)公司不敢與P2P平臺(tái)在履約保證保險(xiǎn)方面深入合作?！?br>　　據(jù)網(wǎng)貸315研究中心統(tǒng)計(jì)，截至2015年一季度末，全國(guó)P2P平臺(tái)數(shù)量達(dá)到2015家，新增平臺(tái)共243家。與此同時(shí)，P2P問(wèn)題平臺(tái)的數(shù)量迅速攀升。2015年第一季度，P2P問(wèn)題平臺(tái)達(dá)181家，為去年同期的6倍。
　　對(duì)于天安財(cái)險(xiǎn)選擇與米缸金融在履約保證保險(xiǎn)方面全面合作的原因，天安財(cái)險(xiǎn)副總裁、高級(jí)經(jīng)濟(jì)師張宇生告訴媒體人：“最重要的是米缸金融的風(fēng)控能力在P2P平臺(tái)中較為突出，我們新近成立的信用風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)對(duì)米缸金融定值調(diào)查的時(shí)間長(zhǎng)達(dá)4個(gè)多月?！?br>　　曹曉峰介紹：“一是天安財(cái)險(xiǎn)對(duì)我們自身團(tuán)隊(duì)的認(rèn)可，我們中的絕大多數(shù)成員來(lái)自于銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，具有較高的風(fēng)控意識(shí)和風(fēng)控能力；二是天安財(cái)險(xiǎn)對(duì)我們的資產(chǎn)選擇認(rèn)可，P2P平臺(tái)資產(chǎn)選擇決定了其風(fēng)險(xiǎn)的高低，我們的核心資產(chǎn)是一線(xiàn)城市核心地段的房地產(chǎn)資源；三是天安財(cái)險(xiǎn)對(duì)我們整體風(fēng)控體系和風(fēng)控流程的認(rèn)可?！?br>　　一位不愿意透露姓名的P2P人士對(duì)媒體人坦言：“資產(chǎn)選擇是其中最為重要的一點(diǎn)，其他P2P平臺(tái)鮮有涉及一線(xiàn)城市核心地段的房地產(chǎn)資源，這等于無(wú)形中提升了米缸金融的風(fēng)控能力?！?br>　　米缸金融成立于2014年，注冊(cè)資本為1億元，以低風(fēng)險(xiǎn)不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押資產(chǎn)為投資核心。其聯(lián)合創(chuàng)始機(jī)構(gòu)為聯(lián)合永宣，截至目前，聯(lián)合永宣已投資160家公司，其中有40家在境內(nèi)外成功上市，包括豆瓣、迅雷、搜狗音樂(lè)和漢王科技等。

　　三大合作模式
　　媒體人梳理發(fā)現(xiàn)，目前保險(xiǎn)公司和P2P平臺(tái)合作基本分為三類(lèi)：增信合作、產(chǎn)品合作以及渠道合作。
　　增信合作，即保險(xiǎn)公司為P2P平臺(tái)提供特定保障，從而降低P2P平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到增信目的。目前增信合作的險(xiǎn)種為賬戶(hù)資金安全保險(xiǎn)、借款人人身意外傷害保險(xiǎn)、借款抵押物保險(xiǎn)及信用保險(xiǎn)等。
　　網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至2015年7月底，共有43家P2P平臺(tái)和保險(xiǎn)公司進(jìn)行增信合作。2015年上半年，與保險(xiǎn)公司合作平臺(tái)數(shù)量達(dá)到18家，超過(guò)去年總量，7月當(dāng)月新增9家平臺(tái)引入保險(xiǎn)公司合作。其中，陽(yáng)光保險(xiǎn)合作的P2P平臺(tái)數(shù)量最多，占整體合作數(shù)量的26.53%。泰康人壽、信誠(chéng)人壽、中國(guó)人壽和幸福人壽等公司都已經(jīng)與P2P平臺(tái)開(kāi)展針對(duì)借款人的人身意外傷害保險(xiǎn)合作。
　　值得注意的是，一些P2P平臺(tái)不愿公布具體合作險(xiǎn)種與免責(zé)條款，對(duì)于合作內(nèi)容含糊其辭，有的甚至涉嫌虛假宣傳、誤導(dǎo)投資人，將賬戶(hù)資金安全保險(xiǎn)和人身意外傷害保險(xiǎn)等混淆為履約保證保險(xiǎn)。
　　所謂產(chǎn)品合作，即保險(xiǎn)公司與P2P平臺(tái)在資產(chǎn)端進(jìn)行合作，如天安財(cái)險(xiǎn)與開(kāi)鑫貸在保單質(zhì)押上的合作，以借款人持有的預(yù)定收益型保險(xiǎn)單項(xiàng)下的財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為還款保障。
　　渠道合作，具體而言就是將P2P平臺(tái)作為保險(xiǎn)公司產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售渠道，如招財(cái)寶平臺(tái)銷(xiāo)售多家保險(xiǎn)公司的萬(wàn)能險(xiǎn)。由于傳統(tǒng)線(xiàn)下保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)渠道增長(zhǎng)乏力，越來(lái)越多的保險(xiǎn)公司尋求線(xiàn)上營(yíng)銷(xiāo)，除了保險(xiǎn)公司自建平臺(tái)、專(zhuān)業(yè)代理保險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售的第三方平臺(tái)及電商平臺(tái)外，P2P平臺(tái)也成為其渠道銷(xiāo)售合作對(duì)象。
　　網(wǎng)貸315首席信息官李子川對(duì)媒體人表示：“一方面，《意見(jiàn)》的出臺(tái)加速了保險(xiǎn)公司與P2P平臺(tái)的合作。《意見(jiàn)》明確提出‘鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作，提升互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力?！瑫r(shí)，《意見(jiàn)》對(duì)于P2P平臺(tái)定位于信息中介，不得提供增信服務(wù)，因此P2P平臺(tái)對(duì)外部的增信機(jī)構(gòu)，比如評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司合作需求提升。另一方面，《辦法》的出臺(tái)，為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的規(guī)范健康提供依據(jù)。保險(xiǎn)公司與P2P平臺(tái)的合作既有利于渠道和場(chǎng)景化拓展，也有利于產(chǎn)品創(chuàng)新。未來(lái)，保險(xiǎn)公司與P2P平臺(tái)在深化增信、產(chǎn)品及渠道合作的基礎(chǔ)上，會(huì)在履約保證保險(xiǎn)方面有所突破，并探索出更多新的模式?！?br>
　　無(wú)憂(yōu)保提示：天安財(cái)險(xiǎn)與米缸金融的合作，是P2P平臺(tái)與保險(xiǎn)公司之間銜接的依據(jù)，它們的合作能夠加快兩個(gè)行業(yè)間進(jìn)一步合作的步伐。此外，米缸金融與天安財(cái)險(xiǎn)在履約保證保險(xiǎn)方面全面合作，為行業(yè)提供了一個(gè)新的嘗試。