【摘要】隨著人口老齡化的到來，有關(guān)養(yǎng)老保險的每一個話題都會成為焦點，如“雙軌制”，“個人賬戶空賬”等等。據(jù)悉我國養(yǎng)老保險改革已經(jīng)進入深水區(qū)。

　　“雙軌制”改革破題
　　目前，我國的“養(yǎng)老保險”分為五種：機關(guān)公務(wù)員、事業(yè)單位、城鎮(zhèn)職工、城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民，只有機關(guān)公務(wù)員不用交養(yǎng)老保險，由此導(dǎo)致的養(yǎng)老金“雙軌制”被人們認為目前社會最大的不公平之一，也被認為是養(yǎng)老金制度改革中的難點所在。
　　李克強在2014年政府工作報告中明確，“建立統(tǒng)一的城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度，完善與職工養(yǎng)老保險的銜接辦法，改革機關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度，鼓勵發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金和商業(yè)保險。”
　　實際上，去年以來已至少推出3個關(guān)于養(yǎng)老金改革的政策，其中包括出臺的“企業(yè)年金和職業(yè)年金遞延納稅政策”、“新農(nóng)保、城居保合并政策”、“關(guān)于城鄉(xiāng)養(yǎng)老保險關(guān)系銜接的暫行辦法”等。對于建立統(tǒng)一的城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度以及完善與職工養(yǎng)老保險的銜接辦法，目前在制度設(shè)計上已經(jīng)基本完成，就等待落地實施的那一天了。
　　如今看來，養(yǎng)老金制度改革正逐漸有序深入，自最容易的新農(nóng)保和城居保合并后，難度最大的“雙軌制”有望引來破題。全國政協(xié)委員、人力資源和社會保障部副部長何憲5日在接受媒體采訪時也表示，目前公務(wù)員薪酬制度改革正在研究當中。
　　值得一提的是，人社部部長尹蔚民在去年12月26日召開的全國人力資源和社會保障工作會議上曾表示，2014年在社會保障方面將推進機關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度改革，著力解決“雙軌制”、“待遇差”問題。

　　做大養(yǎng)老保險規(guī)模
　　我國的養(yǎng)老保障體系有三個層次(或支柱)。第一層次是基本養(yǎng)老保險，第二層次是企業(yè)補充養(yǎng)老保險，第三層次是個人儲蓄性養(yǎng)老保險商業(yè)養(yǎng)老保險。關(guān)于做大養(yǎng)老保險規(guī)模，政協(xié)委員們的建議大多是希望政府在相關(guān)方面給予稅收優(yōu)惠政策。
　　全國政協(xié)委員、中國工商銀行副行長張紅力近日提交的《加快建設(shè)我國現(xiàn)代化養(yǎng)老金體系》提案中稱，我國養(yǎng)老保障體系資金嚴重不足，未來養(yǎng)老資金需求有巨大缺口;隨著我國逐步進入老齡社會，這一問題將日益突出。
　　張紅稱，2012年末，全國基本養(yǎng)老保險和補充養(yǎng)老保險基金總量約7千億美元，占當年GDP的7.7%，同年美國養(yǎng)老金總量為16.9萬億美元，占GDP的108%，而發(fā)達國家養(yǎng)老金占GDP的平均水平約為78%。據(jù)估算，到2025年我國60歲以上人口將超過3億，超過總?cè)丝诘?0%。
　　因此，張紅建議充分利用稅收激勵手段，快速增加養(yǎng)老金。如提高企業(yè)年金和職業(yè)年金繳費免稅比例;出臺個人儲蓄性養(yǎng)老金的遞延稅收政策，建立個人養(yǎng)老賬戶計劃。
　　全國政協(xié)委員、原中國人壽保險集團總裁楊超在《關(guān)于加快推進個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點的提案》中則建議，盡早啟動個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點工作，并加快推進配套稅延政策的出臺。楊超認為，目前我國三支柱養(yǎng)老保障體系已基本建立，但養(yǎng)老保障體系還很不完善，存在著一些問題：一是，二、三支柱發(fā)展滯后，養(yǎng)老保障替代率不足;二是，基礎(chǔ)養(yǎng)老金收益率偏低，隱性損失不可低估，存在長期空賬運行的風險。
　　而對于做實個人賬戶，全國政協(xié)委員、上交所理事長桂敏杰提交的《關(guān)于完善養(yǎng)老金在資本市場投資運營有關(guān)制度的提案》里建議，借鑒全國社會保障基金經(jīng)驗，通過劃轉(zhuǎn)國有股權(quán)、納入國家財政預(yù)算安排、在國有企業(yè)上市時劃撥部分股份等方式，統(tǒng)籌各方資金補充個人賬戶。

　　實現(xiàn)保值增值
　　如何實現(xiàn)養(yǎng)老金的保值增值則是每一個繳費者最關(guān)心的問題，也是解決未來養(yǎng)老金給付壓力的重要舉措之一。
　　張紅力在其前述提案里稱，現(xiàn)行養(yǎng)老金管理制度市場化運作程度低，導(dǎo)致投資效益低下，從長期看將進一步加劇了我國養(yǎng)老金缺口問題?，F(xiàn)階段，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險、城鎮(zhèn)居民社會養(yǎng)老保險、新型農(nóng)村社會養(yǎng)老保險基金等養(yǎng)老金主體基本由政府機構(gòu)直接管理，在投資機構(gòu)準入、投資產(chǎn)品種類等方面存在僵化的限制，主要投資于國債和銀行存款;對極少量的企業(yè)年金基金采取了較為市場化的信托模式管理體制。
　　張紅力稱，近十年由政府機構(gòu)負責管理的基本養(yǎng)老保險基金年均投資收益不到2%，遠低于年均通貨膨脹水平，我國主體養(yǎng)老基金實際價值在逐年縮水，更談不上保值增值。市場化管理的企業(yè)年金經(jīng)歷2008年和2011年兩大市場低谷，2007-2012年平均投資收益率約8%。
　　因此，張紅力建議，擴大金融機構(gòu)參與養(yǎng)老金投資管理，提高投資效率。將基本養(yǎng)老金投資管理交由專業(yè)金融機構(gòu)負責。允許銀行、證券、基金、保險、信托等各類金融機構(gòu)參與投資管理，發(fā)揮不同類型金融機構(gòu)專業(yè)優(yōu)勢和產(chǎn)品特點，提供其多樣性投資管理服務(wù)。
　　桂敏杰在其前述提案里建議，加快出臺基本養(yǎng)老金投資管理辦法，允許個人賬戶養(yǎng)老金通過市場化投資運作，實現(xiàn)自我積累，加強統(tǒng)一管理，實現(xiàn)基本養(yǎng)老金規(guī)范運營。
　　楊超在《關(guān)于加快信托型養(yǎng)老金發(fā)展的提案》中則認為，應(yīng)鼓勵發(fā)展信托型的企業(yè)年金和個人養(yǎng)老金計劃。楊超建議人力資源和社會保障部及其他有關(guān)部門借鑒國際經(jīng)驗，盡快完善頂層設(shè)計，堅持市場化原則，將基本養(yǎng)老保險個人賬戶交由商業(yè)機構(gòu)運作?？梢钥紤]優(yōu)先選擇專業(yè)養(yǎng)老金管理機構(gòu)先行參與。

　　無憂保提示：人保部副部長胡曉義表示，養(yǎng)老金“雙軌制”何時并軌的問題，已經(jīng)列在2014年政府重點工作里面。但是進行養(yǎng)老保險改革還需要解決三大難題。