【摘要】在互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法落地的背景下，網(wǎng)銷高收益理財險重新回歸到理財行業(yè)，這對投資者的理財十分有利。理財險是一款專門為網(wǎng)銷提供保障的保險，它的性質(zhì)具有特殊性。

　　按照《辦法》的定義，互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)，是指保險機構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)和移動通信等技術(shù)，通過自營網(wǎng)絡(luò)平臺、第三方網(wǎng)絡(luò)平臺等訂立保險合同、提供保險服務(wù)的業(yè)務(wù)?！掇k法》對保險機構(gòu)自營網(wǎng)絡(luò)平臺與第三方網(wǎng)絡(luò)平臺開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營條件、經(jīng)營區(qū)域、信息披露等內(nèi)容進一步細(xì)化。

　　值得注意的是，與去年底的征求意見稿相比，《辦法》在對一些險種經(jīng)營區(qū)域的規(guī)定方面，有較大改變。此前的征求意見稿顯示，“高現(xiàn)金價值的人身保險產(chǎn)品、機動車保險產(chǎn)品不得將經(jīng)營區(qū)域擴展至未設(shè)立分公司的省、自治區(qū)、直轄市?！倍谡匠雠_的《辦法》中，對高現(xiàn)價壽險及車險的銷售，不再明文設(shè)定區(qū)域限制。

　　高現(xiàn)金價值產(chǎn)品是指第二保單年度末保單現(xiàn)金價值與累計生存保險金之和超過累計所繳保費，且預(yù)期該產(chǎn)品60%以上的保單存續(xù)時間不滿3年的產(chǎn)品。在網(wǎng)銷渠道上的變種可簡單理解為存續(xù)期短、收益高的網(wǎng)銷理財險。

　　目前，一些網(wǎng)絡(luò)在售的理財險預(yù)期收益率高達6-8%，且短至三個月或一年便可零手續(xù)費退保，加之其較低的保障功能，實則與短期銀行理財產(chǎn)品無異，而利率卻普遍高于同期限的銀行理財產(chǎn)品。去年9月，理財險借助網(wǎng)絡(luò)渠道快速發(fā)展，期間出現(xiàn)了一些公司違規(guī)銷售及過分夸大收益率現(xiàn)象，此外，出于對高利率背后流動性風(fēng)險的擔(dān)憂，保監(jiān)會曾集中整頓網(wǎng)銷理財險，一時間，網(wǎng)銷理財險曾紛紛下架。

　　不過，據(jù)媒體人了解，近段時間，網(wǎng)銷高收益理財險悄然回歸。在第三方互聯(lián)網(wǎng)理財平臺招財寶上，大部分短期理財產(chǎn)品均為保險機構(gòu)開發(fā)的萬能險種，期限三個月到三年不等，顯示的歷史年化結(jié)算利率最高達7.92%。

　　保監(jiān)會此次出臺的《辦法》中關(guān)于“信息披露”部分規(guī)定，“保險機構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)，不得進行不實陳述、片面或夸大宣傳過往業(yè)績、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失等誤導(dǎo)性描述?！薄颁N售人身保險新型產(chǎn)品的，應(yīng)按照《人身保險新型產(chǎn)品信息披露管理辦法》的有關(guān)要求進行信息披露和利益演示，嚴(yán)禁片面使用‘預(yù)期收益率’等描述產(chǎn)品利益的宣傳語句；保險產(chǎn)品為分紅險、投連險、萬能險等新型產(chǎn)品的，須以不小于產(chǎn)品名稱字號的黑體字標(biāo)注收益不確定性。”

　　近幾年，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對傳統(tǒng)金融行業(yè)的變革中，保險行業(yè)也未落后。從2011年到2014年，互聯(lián)網(wǎng)渠道保費規(guī)模提升了26倍，經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的保險公司多了兩倍。中國保險行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2014年，互聯(lián)網(wǎng)渠道保費收入占總保費收入的比例由2013年的1.7%增長至4.2%，對全行業(yè)保費增長的貢獻率達到18.9%，比上年提高8.2個百分點。與此同時，2014年互聯(lián)網(wǎng)保險市場不斷擴容，全行業(yè)經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的保險公司達到85家(中資公司58家，外資公司27家)，全年新增26家。而2011年，這一數(shù)字只有28家。

　　在經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)保險的85家公司中，69家公司通過自建在線商城(官網(wǎng))開展經(jīng)營，68家公司與第三方電子商務(wù)平臺進行深度合作，其中52家公司采用官網(wǎng)和第三方合作“雙管齊下”的商業(yè)模式。而本月初，保監(jiān)會更是一連下發(fā)包括泰康在線財險在內(nèi)的3張互聯(lián)網(wǎng)保險牌照，加上一年半前成立的眾安保險，專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險公司的隊伍已擴充至4家。

　　無憂保提示：互聯(lián)網(wǎng)保險中的理財險具有較穩(wěn)定的投資市場，它的投資收益較高，能夠切實保障人們的權(quán)益。此外，理財險具有一定的高保障性，它在互聯(lián)網(wǎng)保險監(jiān)管細(xì)則落地的背景下，重歸市場，帶動了網(wǎng)銷業(yè)的進一步發(fā)展。