【摘要】近日，上海小貸公司與保險公司合作，共推出小額信貸履約保證險，保障有融資需求的小微企業(yè)發(fā)展，為小額貸款公司和貸款企業(yè)提供了更多的選擇機會。

　　上海小貸協(xié)會人士表示，目前小貸公司平均年化利率在15%-18%，參與試點的小貸公司會適當降低貸款利率，加上保費，企業(yè)總體融資成本或稍有提升，最多1-2個百分點。不過同時也要結(jié)合企業(yè)資質(zhì)，如果本身資質(zhì)較好，也可能拿到比現(xiàn)有水平更低的利率。

　　為落實上?？苿?chuàng)中心建設(shè)要求，促進解決中小科創(chuàng)企業(yè)融資問題，上海小貸公司與保險公司合作試點“小額信貸履約保證險”。

　　險企的貸款保證險業(yè)務(wù)并不新鮮，但此前的合作方均為銀行，與小貸公司合作尚屬首例。

　　本次試點推進的小貸公司履約保證保險貸款業(yè)務(wù)，主要客戶定位于服務(wù)本市科技創(chuàng)新型小微企業(yè)，包括尚處于孵化期的初創(chuàng)企業(yè)，單戶金額一般不超過100萬元。

　　以往小微企業(yè)從小貸公司獲得貸款，需要通過擔保完成，上述業(yè)務(wù)相當于用履約保證險替代了擔保，實現(xiàn)小微企業(yè)“無抵押信用貸款”。依據(jù)設(shè)置方的本意，是給小微企業(yè)新添一條融資路徑。

　　不過，目前該產(chǎn)品的設(shè)計中，險企需承擔全部本金賠付風險，這對險企的風控關(guān)要求更為嚴格。

　　大眾小貸締結(jié)保證險樣本
　　據(jù)了解，該試點業(yè)務(wù)的流程為，先由小貸公司對貸款企業(yè)做貸前審查，如綜合素質(zhì)符合小貸公司放貸條件，后與保險公司對接。而保險公司也會對企業(yè)遞交的資料進行審批，最終通過者由小貸公司完成放款。
　　目前，首單保險公司與小貸公司合作的“小額信貸履約保證險”已經(jīng)落地。
　　此單業(yè)務(wù)由中國太平洋財產(chǎn)保險股份有限公司上海分公司（下稱“太平洋產(chǎn)險”）與上海徐匯大眾小貸公司（下稱“大眾小貸”）合作完成，將向上海同昌生物醫(yī)藥科技有限公司（下稱“同昌生物”）發(fā)放100萬元小額貸款。
　　太平洋產(chǎn)險相關(guān)負責人介紹，該項貸款保證保險費率在3%左右，會根據(jù)企業(yè)資質(zhì)有所浮動，這一費率約等于擔保公司的平均收費標準。
　　貸款履約保證保險實際上就相當于對企業(yè)貸款的一種擔保，針對有融資需求，但本身輕資產(chǎn)、抵押能力較弱的企業(yè)。如果該企業(yè)出現(xiàn)違約，保險公司將承擔部分或全部賠付責任。
　　上海小貸協(xié)會人士表示，目前小貸公司平均年化利率在15%-18%，參與試點的小貸公司會適當降低貸款利率，加上保費，企業(yè)總體融資成本或稍有提升，最多1-2個百分點。不過同時也要結(jié)合企業(yè)資質(zhì)，如果本身資質(zhì)較好，也可能拿到比現(xiàn)有水平更低的利率。
　　上海市金融辦副主任吳俊表示，希望在首單業(yè)務(wù)啟動之后，有更多的保險公司和優(yōu)質(zhì)的小貸公司能夠合作開展此項業(yè)務(wù)。
　　數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2015年5月末，上海已有120家小貸公司獲批開業(yè)。累計貸款余額208.99 億元，其中面向小企業(yè)貸款余額111.41 億元。在科創(chuàng)方面，累計向1595家科技企業(yè)發(fā)放貸款達112.06 億元，向1490家創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)放貸款達67.94 億元。
　　目前，小貸公司絕大多數(shù)貸款均設(shè)置擔保，信用貸款僅占貸款余額總量的9.61%。就擔保方式而言，以保證和抵押貸款為主。
　　近年來，由于受小微企業(yè)經(jīng)營形勢以及部分融資擔保公司自身擔保能力有限等因素影響，上海市小貸公司各類貸款中，以保證擔保為傳統(tǒng)擔保方式的貸款有所萎縮，而科創(chuàng)企業(yè)、小微企業(yè)大部分是輕資產(chǎn)公司，對“無抵押信用”貸款需求強烈。
　　吳俊表示，此項保險產(chǎn)品打破了保險公司只與商業(yè)銀行合作開展貸款履約保證保險的模式，保險公司以自身的償付能力和保險的風險經(jīng)營特點取代擔保公司參與小額貸款公司的貸款業(yè)務(wù)，給了小額貸款公司和貸款企業(yè)更多的選擇機會。

　　主管部門驅(qū)動下的風險可控
　　實際上，太平洋產(chǎn)險也是最早一批與銀行合作的“貸款履約保證險試水者”。2010年12月太平洋產(chǎn)險與上海市科委、上海市金融辦聯(lián)合試點 “科技型中小企業(yè)短期貸款履約保證保險”，與中行上海分行、上海銀行、浦發(fā)銀行(600000,股吧)上海分行合作，每家銀行拿出5000萬元貸款額度面向科技中小企業(yè)。
　　購買相關(guān)保險的企業(yè)須通過上海市科技創(chuàng)業(yè)中心的統(tǒng)一預(yù)審。在首期貸款時，對每一個試點銀行，由政府建立100萬元的專項風險補償基金。
　　并采取風險共擔機制，一旦出現(xiàn)科技中小企業(yè)貸款逾期不還，上海市科委風險補償金將承擔25%，保險公司承擔45%，銀行承擔30%。
　　但在太平洋產(chǎn)險與大眾小貸的合作條款中，如貸款企業(yè)到期違約，保險公司將對小貸公司全額賠付貸款本金。
　　而且小貸公司在風控標準上相較銀行偏低，這可能要求險企在風險評估方面更加嚴格，以保證貸款企業(yè)質(zhì)量。
　　不過與銀行合作模式類似，在試點階段，貸款企業(yè)主要由金融辦或小貸協(xié)會推薦。這些企業(yè)的示范意義更強，一般具有比較良好的信用和發(fā)展前景，減少發(fā)生風險的可能性。
　　例如首單簽約的同昌生物，成立于2007年，主要業(yè)務(wù)為醫(yī)藥研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，已經(jīng)歷過孵化期和成長期，目前員工約300人，2014年公司總收入5500萬元。
　　上海地區(qū)某財險公司人士認為：“嚴格意義上講，這一數(shù)據(jù)已經(jīng)貼近中型企業(yè)標準，以其為試點做100萬額度的貸款保證保險，風險幾乎為0。從險企角度講，在小微企業(yè)貸款保證險上還是非常謹慎的，不過業(yè)務(wù)也集中于有政府推動的地區(qū)，出現(xiàn)真正風險的并不多見。”
　　在企業(yè)準入標準方面，太平洋財險相關(guān)人士表示，由于試點剛剛啟動，且無前例，具體標準還在完善中，大致與銀行合作的風控指標類似。

　　無憂保提示：小額信貸履約保證險的推出，打破了保險公司只限于與銀行開展貸款保證保險的模式，有利于保險公司進一步提升發(fā)展模式，也有利于為小微企業(yè)提供資金支持，支持小微企業(yè)更好的發(fā)展，以優(yōu)化我國的產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)。