【摘要】據(jù)了解，近期中資銀行掛鉤股票標(biāo)的理財產(chǎn)品收到了眾多投資者的追捧。與此同時，很多外資也不甘寂寞，許多客戶經(jīng)理為了完成業(yè)績，頻繁邀約客戶電話乃至見面溝通。但筆者發(fā)現(xiàn)，有些客戶經(jīng)理為了讓投資者夠阿米產(chǎn)品，故意隱瞞代銷產(chǎn)品的實際情況，并稱其為銀行產(chǎn)品。

　　在中資銀行掛鉤股票標(biāo)的理財產(chǎn)品大熱的同時，外資行也不甘寂寞，許多客戶經(jīng)理為了完成業(yè)績，甚至當(dāng)起了推銷員，頻繁邀約客戶電話乃至見面溝通。而在對客戶經(jīng)理的暗訪中，筆者發(fā)現(xiàn)，一些客戶經(jīng)理為了達到攬客目的，隱瞞代銷產(chǎn)品的實情，并稱其為銀行產(chǎn)品。

　　此外，外資行代銷產(chǎn)品的手續(xù)費也極其昂貴，在星展銀行客戶經(jīng)理給本報筆者推薦的一款投聯(lián)型產(chǎn)品中，申購費為1.5%，1年內(nèi)贖回費用為2%，也就是說投資者購買100萬元的產(chǎn)品如果在1年內(nèi)贖回，就要付出3.5萬元的贖回費用，而中資銀行申購贖回的費用基本在1%左右，甚至更低。

　　近日，筆者頻繁接到星展銀行一位理財客戶經(jīng)理的電話，該客戶經(jīng)理一周數(shù)次打來電話稱有一款理財產(chǎn)品適合眼下A股市場投資者，并稱該款產(chǎn)品在大盤下跌時可以將資金轉(zhuǎn)至其他理財賬戶投資，根據(jù)風(fēng)險等級不同共有5個賬戶。而每天都將有專業(yè)的團隊根據(jù)資本市場變化制定操作計劃，提交給客戶，并由投資者來決定賬戶最終操作。

　　“該理財產(chǎn)品賬戶共分為股票型投資賬戶、混合偏股型投資賬戶、混合偏債型投資賬戶、債券型投資賬戶和貨幣型投資賬戶，風(fēng)險依次降低，預(yù)期收益也依次降低，這款產(chǎn)品50萬元起售，申購手續(xù)費為1.5%，1年內(nèi)贖回費率為2%，該產(chǎn)品最大的特點就是在股市不好的時候，可以將資金轉(zhuǎn)入其他賬戶獲得穩(wěn)定回報，去年買入這款產(chǎn)品的很多人都賺翻倍了”，該客戶經(jīng)理對筆者表示。

　　該客戶經(jīng)理在對筆者推銷的過程中，片語只字都未主動提產(chǎn)品風(fēng)險，只說該產(chǎn)品由于5個賬戶聯(lián)動，可以最大降低資本市場波動風(fēng)險，而當(dāng)本報筆者問及該產(chǎn)品適用于哪一類風(fēng)險評級客戶時，該客戶經(jīng)理表示，一般這類產(chǎn)品屬于高風(fēng)險產(chǎn)品，需要客戶風(fēng)險評估在P4以上，而本報筆者在中資銀行的測試，風(fēng)險評估僅為R2，也就是穩(wěn)健型客戶。

　　最令人驚訝的是，在筆者拿到產(chǎn)品說明書復(fù)印件時，發(fā)現(xiàn)該款產(chǎn)品竟然為某保險公司旗下產(chǎn)品，而該客戶經(jīng)理曾對本報筆者表示這款產(chǎn)品為星展銀行獨有。

　　筆者詳細閱讀產(chǎn)品說明書后發(fā)現(xiàn)，說明書上較為清楚的標(biāo)注出該款產(chǎn)品為投資連結(jié)保險，實際投資收益可能出現(xiàn)負值。

　　根據(jù)保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行代理保險業(yè)務(wù)銷售行為的通知》，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對投保人進行需求分析與風(fēng)險承受能力測評，根據(jù)評估結(jié)果推薦保險產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品銷售給有需求和承受能力的客戶。商業(yè)銀行代理銷售的保險產(chǎn)品保險期間超過一年的，應(yīng)在合同中約定15個自然日的猶豫期，猶豫期自投保人收到保險單并書面簽收之日起計算。

　　當(dāng)筆者問及為何收到的是一份保險產(chǎn)品說明書時，該客戶經(jīng)理才說明實情，表示這款投聯(lián)產(chǎn)品確實為星展銀行代銷產(chǎn)品。該客戶經(jīng)理向筆者表示：“簽訂合同等相關(guān)手續(xù)將在星展銀行會議室完成，并且將受到銀監(jiān)會和保監(jiān)會的雙重監(jiān)管，如果客戶是在保險公司簽訂合同則只受到保監(jiān)會監(jiān)管”。

　　無憂保提示：客戶經(jīng)理除了隱瞞其代銷產(chǎn)品的實情，其手續(xù)費也極其昂貴。而且客戶經(jīng)理在給投資者介紹代銷產(chǎn)品時一般都只是說產(chǎn)品的收益很高，對產(chǎn)品的風(fēng)險往往只字不提，這在一定程度上誤導(dǎo)了投資者。針對這種情況，保監(jiān)會應(yīng)該出臺相應(yīng)的政策對代銷產(chǎn)品進行規(guī)范，給投資者創(chuàng)造一個良好的投資空間。