【摘要】人身險費率改革取消了利率不超過2.5%的限制，將利率制定權(quán)交于保險公司。保險公司近日起草關(guān)于規(guī)范人身險費改審批產(chǎn)品文件，向業(yè)內(nèi)征求意見。

　　人身險產(chǎn)品費率政策改革已全面起航，不超過2.5%的利率限制取消，產(chǎn)品定價權(quán)交還于保險公司。但為避免行業(yè)出現(xiàn)惡性價格戰(zhàn)，保險公司開發(fā)的費改新產(chǎn)品的預(yù)定利率和最低保證利率如果高于保監(jiān)會規(guī)定的評估利率上限，就要報送保監(jiān)會審批，而非簡單的備案。

　　這凸顯了保監(jiān)會在費改政策上“放開前端、管住后端”的思路。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，規(guī)范人身險費改審批產(chǎn)品的具體文件也正在緊鑼密鼓制定中，目前已起草完畢、正在行業(yè)內(nèi)部征求意見，一旦出臺，將有利于防控費改后出現(xiàn)的無序價格戰(zhàn)。

　　據(jù)知情人士透露，從征求意見稿來看，保險公司開發(fā)費改審批產(chǎn)品的，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定報送保監(jiān)會審批，同時應(yīng)滿足幾個要求。首先是，保險公司最近兩個季度末償付能力充足率處于充足II類，保險公司償付能力充足率低于充足II類時，應(yīng)立即停止銷售費改審批產(chǎn)品。充足II類即指保險公司的償付能力充足率高于150%。

　　其次是，保險公司最近3年未受到監(jiān)管部門重大行政處罰；以及保險公司沒有因涉嫌違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管部門調(diào)查，或者正處于風險處置、整頓或接管期間。

　　根據(jù)費改政策，原則上來說，預(yù)定利率（傳統(tǒng)險、分紅險）和最低保證利率（萬能險）由保險公司按照可持續(xù)性原則審慎確定。但如何界定“可持續(xù)性”，需要有一個明確的說法，以避免有保險公司盲目大幅抬升預(yù)定利率和最低保證利率，從而影響到保險公司自身的償付能力充足率。

　　據(jù)多位保險公司內(nèi)部人士透露，監(jiān)管部門已經(jīng)考慮到這一點，在征求意見稿中也已明確體現(xiàn)。如規(guī)定保險公司新開發(fā)的人身險費改審批產(chǎn)品的預(yù)定利率和最低保證利率，應(yīng)不超過保險公司過去5年平均投資收益率，對于開業(yè)時間不滿5年的保險公司，其開業(yè)之前的投資收益率采用保險行業(yè)投資收益率。與此同時，產(chǎn)品擬配置資產(chǎn)組合的預(yù)期投資收益，應(yīng)能夠覆蓋產(chǎn)品最低保證成本及相關(guān)費用支出，對于分紅險產(chǎn)品，還應(yīng)考慮未來紅利分配的影響。

　　“征求意見稿中所指的投資收益率為財務(wù)收益率，保險公司過去5年各年度的投資收益率應(yīng)經(jīng)過外部審計或監(jiān)管部門認可。在報送保監(jiān)會審批時，保險公司還應(yīng)提供經(jīng)董事會審議通過的書面決議?！鄙鲜鋈耸糠治龇Q，監(jiān)管部門制定這些要求的初衷是，避免保險公司新開發(fā)的人身險費改審批產(chǎn)品對市場形成惡性競爭，防止其擾亂市場正常競爭秩序。

　　無憂保提示：保險公司擬更改人身險費率需依據(jù)保監(jiān)會的人身險費率改革政策，在不影響自身償付能力的情況下，制定合適的是人身險費率，促進公司可持續(xù)發(fā)展。