【摘要】太平人壽推出的創(chuàng)新產(chǎn)品一上市就受到了瘋搶，這款產(chǎn)品的背后隱藏著什么，我國保險行業(yè)在發(fā)展中還能不能做到保障這一最基本功能，在面對規(guī)模和價值兩個方面該如何去平衡，通過一下文章我們講為您揭開謎底。

    一天就賣了42.7億！近日，太平人壽個險渠道新品——太平恒贏兩全險（分紅型）的熱銷，不只挑戰(zhàn)業(yè)內(nèi)同類產(chǎn)品，也挑戰(zhàn)銀行理財產(chǎn)品。但這可能只是個案，因為旨在整體上市的太平集團(tuán)有著內(nèi)在“沖資產(chǎn)規(guī)?！钡臎_動，太平集團(tuán)旗下的太平人壽可能被賦予做大資產(chǎn)的使命。

　　如此，有人看到這款產(chǎn)品背后公司的貼費風(fēng)險。業(yè)內(nèi)人士評價，壽險公司不惜成本，加大投入才能換來漂亮的銷售業(yè)績，但事實是，設(shè)計一款產(chǎn)品，到底掙多少和賠多少錢，精算早就算好，即使貼費，仍然劃算。太平恒贏讓人們看到產(chǎn)品創(chuàng)新，或者說是商業(yè)模式的一種創(chuàng)新，至少其設(shè)計初衷是契合客戶對于資產(chǎn)安全性、流動性、收益性等多方面需求，旨在幫助不斷擴(kuò)大的中產(chǎn)家庭和成功人士加快財富成長的有效規(guī)劃。

　　提及中國保險業(yè)的創(chuàng)新，中國保監(jiān)會主席項俊波9月17日在第23屆亞非保險再保險聯(lián)合會大會上表示，將著力推進(jìn)行業(yè)的商業(yè)模式轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)保險經(jīng)營和保險服務(wù)的全面升級，推進(jìn)服務(wù)領(lǐng)域深化改革。這其中，保險商業(yè)模式創(chuàng)新涵蓋的潛臺詞是，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，處理好保障與理財?shù)年P(guān)系，包括向客戶提供一攬子綜合服務(wù)。

　　不過，創(chuàng)新產(chǎn)品太平恒贏的熱銷也讓我們隱約看到，中國壽險產(chǎn)品在偏離保障本源的道路上漸行漸遠(yuǎn)。因為，除了身故保障，具有“高現(xiàn)金價值、高貸款比例、特別保險金、遞增式生存金及祝壽金”等“雙高三金”的太平恒贏兩全險（分紅型）看起來，更像是一款銀行的長期儲蓄型產(chǎn)品。

　　但是保障功能，才是保險的基本功能，是保險行業(yè)的獨特優(yōu)勢，也是保險業(yè)安身立命的基石。發(fā)達(dá)國家的保險業(yè)，也是保障型產(chǎn)品發(fā)展到一定程度，才進(jìn)一步拓展理財型業(yè)務(wù)的，而且保障型產(chǎn)品一直保持著較高的比重。以韓國為例，2012年其壽險產(chǎn)品中，保障型約37%，儲蓄型占31%，年金占32%；但中國普通型壽險保險費收入只占壽險業(yè)務(wù)的8.2%；件均保費僅735元，件均保額5.3萬元，覆蓋率10%。這無疑讓人意識到——中國發(fā)展保障型產(chǎn)品的潛力仍然相當(dāng)巨大。

　　但是，作為商業(yè)公司的保險企業(yè)并不愿意過多發(fā)展保障型產(chǎn)品，他們常常面臨“價值與規(guī)模”的兩難選擇，前者意味著回歸保障型產(chǎn)品，但保費規(guī)模很?。缓笳哒咽局鞔蛲顿Y分紅理財型產(chǎn)品，易“沖”保費規(guī)模。尤其在2013年上半年，壽險公司退保910億，同比增五成以上。近10個省市發(fā)生群體性退保事件?；蛟S囿于這些現(xiàn)實，保險公司不得不再度吹響“沖保費”的號角。

　　“價值與規(guī)模”通常難以兼顧。如果單選“價值”，保費下滑、喪失市場份額、現(xiàn)金流斷流的話，公司將難以為繼。事實上，就監(jiān)管導(dǎo)向而言，保監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)亦認(rèn)為，作為新興保險市場，保險產(chǎn)品的發(fā)展不能搞一元論，要統(tǒng)籌兼顧保障和理財。

　　縱觀中國保險業(yè)的發(fā)展，今天壽險市場的壯大，投資理財型產(chǎn)品功不可沒，并成為壽險市場的主流，其規(guī)模占比由2004年的65%飆升至2013年6月的81%。因此，若保險徹底回歸保障本源，短期看并不現(xiàn)實。

　　另一個尷尬也令保險業(yè)在“價值與規(guī)?！钡倪x擇面前猶豫不決。2013年5月底，信托資產(chǎn)規(guī)模已超過保險業(yè)。這暗示，作為現(xiàn)代金融體系三大支柱之一——保險業(yè)的地位已岌岌可危。怎么辦？做大保險資產(chǎn)規(guī)模，發(fā)展是硬道理。于是，天平又倒向規(guī)模。

　　然而，悖論是保險雖然功能繁多，但最基本、最原始的是保障和經(jīng)濟(jì)補償，且保障是保險產(chǎn)品區(qū)別于其它金融機(jī)構(gòu)理財產(chǎn)品的特點，也是保險的核心競爭力。若丟掉或降低了保障功能，保險便不算純粹的保險了。

　　無憂保提示：我國保險行業(yè)還處在發(fā)展和轉(zhuǎn)型階段，很多制度和戰(zhàn)略上的部署還不成熟，面對很多問題還需要在市場的發(fā)展中尋找答案，但是保險行業(yè)的本質(zhì)是給人帶來保障，這是保險行業(yè)賴以生存的基石，保險產(chǎn)品要從保障出發(fā)才能更有競爭力。