【摘要】在發(fā)達(dá)國家，尤其是美國這樣發(fā)達(dá)國家，爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)是一件很正常的事。經(jīng)濟(jì)危機(jī)與該國的有關(guān)經(jīng)濟(jì)政策有關(guān)，經(jīng)濟(jì)政策出現(xiàn)問題，經(jīng)濟(jì)就會(huì)出現(xiàn)危機(jī)。近期，美國經(jīng)濟(jì)有所改觀，對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)的監(jiān)管有所加強(qiáng)，下面來給您介紹一下經(jīng)濟(jì)危機(jī)后的保險(xiǎn)集團(tuán)的監(jiān)管以及發(fā)展。

　　美國在20世紀(jì)60年末制定《保險(xiǎn)控股公司系統(tǒng)監(jiān)管法》，逐步建立了保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管框架，覆蓋集團(tuán)內(nèi)所有主體，即保險(xiǎn)公司、控股公司、未受直接監(jiān)管的機(jī)構(gòu)等。保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管遵循“窗戶和墻壁”的總原則，即保險(xiǎn)監(jiān)督官有“窗戶”去觀察集團(tuán)的活動(dòng)，評(píng)估它可能對(duì)保險(xiǎn)公司履行義務(wù)的能力的潛在影響，同時(shí)通過對(duì)相關(guān)交易的審批權(quán)構(gòu)建“墻壁”，去保護(hù)保險(xiǎn)公司的資本。根據(jù)該原則，收購控制一家保險(xiǎn)公司應(yīng)符合相關(guān)條件，集團(tuán)內(nèi)的管理協(xié)議、成本分擔(dān)、稅收分配協(xié)議、特定的擔(dān)保、公司之間的投資、特別的分紅要求等一些重要交易需得到監(jiān)督官批準(zhǔn)等。監(jiān)督官還通過集團(tuán)內(nèi)的母公司或者被監(jiān)管機(jī)構(gòu)了解集團(tuán)內(nèi)其他未受直接監(jiān)管機(jī)構(gòu)情況、最終控制人財(cái)務(wù)情況，收集集團(tuán)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)等方面的信息，并對(duì)未受直接監(jiān)管的機(jī)構(gòu)有現(xiàn)場檢查權(quán)限。美國也建立了協(xié)同監(jiān)管機(jī)制，即“牽頭州”監(jiān)管方法，要求一個(gè)或者數(shù)個(gè)州的監(jiān)督官在對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)的監(jiān)管中起到協(xié)調(diào)作用。

　　自2007年爆發(fā)全球金融危機(jī)以來，著名的保險(xiǎn)集團(tuán)美國國際集團(tuán)旗下公司從事信用違約互換業(yè)務(wù)給集團(tuán)造成極大的損失，導(dǎo)致集團(tuán)陷入困境并接受救助，為美國監(jiān)管部門提供了反思和改進(jìn)保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管的契機(jī)。2010年10月，美國保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)頒布修改后的《保險(xiǎn)控股公司系統(tǒng)監(jiān)管法》和《保險(xiǎn)控股公司系統(tǒng)示范監(jiān)管規(guī)定以及相關(guān)報(bào)告表格和說明》，并陸續(xù)采取了一系列監(jiān)管措施。

　　強(qiáng)化監(jiān)管要求，主要包括：試圖放棄控制權(quán)的保險(xiǎn)公司控制人應(yīng)在終止控制權(quán)之前，至少提前30日披露有關(guān)信息；如果保險(xiǎn)監(jiān)督官有要求，保險(xiǎn)公司應(yīng)提供所有關(guān)聯(lián)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表；如果保險(xiǎn)控股公司系統(tǒng)中的任何一個(gè)成員能對(duì)保險(xiǎn)公司造成聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)或者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即使可能不直接影響保險(xiǎn)控股公司系統(tǒng)，保險(xiǎn)監(jiān)督官有權(quán)對(duì)其進(jìn)行評(píng)估；保險(xiǎn)公司和關(guān)聯(lián)企業(yè)之間先前簽訂、得到批準(zhǔn)的合同的任何修訂和改動(dòng)應(yīng)重新獲得批準(zhǔn)；為了查明保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)狀況，包括其所面臨的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司應(yīng)按要求提供自己不掌握但可以通過合同義務(wù)和法定責(zé)任等途徑獲得的信息，監(jiān)督官可以在保險(xiǎn)公司不按要求提供信息的情況下對(duì)其關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行檢查并獲得相關(guān)信息；保險(xiǎn)集團(tuán)也應(yīng)遵循嚴(yán)格的公司治理標(biāo)準(zhǔn)。

　　保險(xiǎn)集團(tuán)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)成為監(jiān)管重點(diǎn)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要指與保險(xiǎn)公司的一個(gè)或者多個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)有關(guān)的任何行為、情況、事件或者系列事件如果不得到迅速矯正，將對(duì)保險(xiǎn)公司或者整個(gè)保險(xiǎn)控股公司系統(tǒng)的財(cái)務(wù)狀況或者流動(dòng)性造成實(shí)質(zhì)性的不利影響，包括但不限于導(dǎo)致保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)資本降低至可采取監(jiān)管措施的水平或者處于危險(xiǎn)財(cái)務(wù)狀況的事件。保險(xiǎn)公司的最終控制人必須至少每年按照要求向監(jiān)督官報(bào)告企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)情況，披露經(jīng)營活動(dòng)中能夠?qū)Ρ槐O(jiān)管的保險(xiǎn)公司造成潛在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的十個(gè)不同方面的信息，包括重大的調(diào)查、監(jiān)管行動(dòng)和訴訟的進(jìn)展，未來十二個(gè)月的商業(yè)計(jì)劃，資本及其分配路徑，公司之間和母公司的擔(dān)保以及對(duì)流動(dòng)性的影響，以及其他對(duì)控股公司系統(tǒng)造成不利影響的任何重要事件等。同時(shí)，集團(tuán)整體信息年度登記表的報(bào)送內(nèi)容也予以拓寬，要求包括所有關(guān)聯(lián)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、有關(guān)治理和內(nèi)控的報(bào)告以及監(jiān)督官提出的其他信息收集需求，使監(jiān)管部門及時(shí)掌握更為全面的情況。

　　推動(dòng)實(shí)施“自身風(fēng)險(xiǎn)和償付能力評(píng)估”，一方面促使每個(gè)保險(xiǎn)公司自身采取恰當(dāng)?shù)募夹g(shù)手段識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控和報(bào)告其風(fēng)險(xiǎn)，另一方面從集團(tuán)層面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和資本進(jìn)行評(píng)估，作為現(xiàn)有以法人為基礎(chǔ)的評(píng)估方式的補(bǔ)充。

　　該制度適用于每年保費(fèi)超過5億美元的保險(xiǎn)公司以及每年保費(fèi)超過10億美元的保險(xiǎn)集團(tuán)。保險(xiǎn)集團(tuán)應(yīng)當(dāng)經(jīng)常評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)管理框架的恰當(dāng)性。一個(gè)有效的框架應(yīng)當(dāng)至少包括：風(fēng)險(xiǎn)文化和治理；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和優(yōu)先處理；風(fēng)險(xiǎn)偏好、容忍度和限度；風(fēng)險(xiǎn)管理和控制；風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和溝通。保險(xiǎn)集團(tuán)還應(yīng)當(dāng)對(duì)各類實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)在正?；蛘叻钦Ｇ闆r下的敞口進(jìn)行定性和定量評(píng)估，分析其對(duì)資本的影響。承保、市場、信用、運(yùn)營、流動(dòng)性等各種可合理預(yù)見、對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力有影響的風(fēng)險(xiǎn)都應(yīng)予評(píng)估。在集團(tuán)層面進(jìn)行與業(yè)務(wù)管理有關(guān)的壓力測試結(jié)果可運(yùn)用于對(duì)保險(xiǎn)公司法人的評(píng)估。保險(xiǎn)集團(tuán)還應(yīng)在以上評(píng)估工作的基礎(chǔ)上從整個(gè)集團(tuán)角度評(píng)估，當(dāng)前及未來一段時(shí)間集團(tuán)需要多少資本經(jīng)營管理業(yè)務(wù)。整個(gè)集團(tuán)的資本充足率評(píng)估應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：集團(tuán)內(nèi)部交易和資本重復(fù)計(jì)算；控股公司債務(wù)的杠杠率；傳染性風(fēng)險(xiǎn)、集中度風(fēng)險(xiǎn)和復(fù)雜性風(fēng)險(xiǎn)；微觀和宏觀經(jīng)濟(jì)因素所導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。如果資本存在不足，應(yīng)提出未來補(bǔ)充資本或者改變商業(yè)計(jì)劃的方案。

　　自2015年起，保險(xiǎn)集團(tuán)開始實(shí)施評(píng)估，每年至少評(píng)估一次，并內(nèi)部記錄其評(píng)估過程及結(jié)果。評(píng)估報(bào)告應(yīng)按照要求上報(bào)，每年最多報(bào)告一次。每個(gè)保險(xiǎn)集團(tuán)的評(píng)估不設(shè)置機(jī)械的路徑，實(shí)際結(jié)果和評(píng)估報(bào)告的內(nèi)容也會(huì)隨公司不同而有所不同。

　　完善國際保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管方式。為適應(yīng)國際化經(jīng)營的保險(xiǎn)集團(tuán)的監(jiān)管需要，美國保險(xiǎn)監(jiān)管引入國際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)所提倡的全集團(tuán)監(jiān)管理念和方法，在制度上允許保險(xiǎn)監(jiān)督官按標(biāo)準(zhǔn)和程序成為一個(gè)國際保險(xiǎn)集團(tuán)的全集團(tuán)監(jiān)管者，并具有資金保障。全集團(tuán)監(jiān)管者在保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管中承擔(dān)比較重要的組織領(lǐng)導(dǎo)職責(zé)，可以收集集團(tuán)成員的信息、評(píng)估集團(tuán)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、協(xié)調(diào)其他監(jiān)管部門采取監(jiān)管措施、交換和共享信息等。同時(shí)，美國的保險(xiǎn)監(jiān)督官可與其他監(jiān)管者就國際保險(xiǎn)集團(tuán)下屬的國內(nèi)保險(xiǎn)公司組成監(jiān)管學(xué)院，討論相關(guān)監(jiān)管事務(wù)、交換信息。相關(guān)制度明確監(jiān)督官領(lǐng)導(dǎo)和參與監(jiān)管學(xué)院的程序，對(duì)監(jiān)管學(xué)院的核心特征作出提示性說明，要求監(jiān)管學(xué)院與現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的監(jiān)管工具密切結(jié)合。同時(shí)，美國也開始接受各國監(jiān)管者邀請(qǐng)美國監(jiān)督官加入某一監(jiān)管學(xué)院的申請(qǐng)。

　　無憂保提示：經(jīng)濟(jì)危機(jī)后的保險(xiǎn)集團(tuán)的監(jiān)管重點(diǎn)，主要放在了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)上，它有利于監(jiān)管部門及時(shí)的掌握更為全面地情況。除此之外，還完善了國際保險(xiǎn)集團(tuán)的監(jiān)管方式，這有利于該國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，避免再次出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。