【摘要】近期多家保險公司紛紛推出了1年即可快速返還現(xiàn)金的保險產(chǎn)品，此類保險產(chǎn)品稱為高現(xiàn)金價值保險。據(jù)調(diào)查高現(xiàn)金價值保險頗受消費者青睞，我們來了解一下。

　　“今年1月購買一款分紅險產(chǎn)品，如果明年退保還能拿回本金和部分收益。”近日某保險銷售人員向市民王先生推銷一款分紅險新品，該產(chǎn)品設(shè)計了第一個保單年度退保就可獲得高于保費至少2000元的現(xiàn)金價值，并可同時拿到3.4%的分紅。“以前購買保險，如果投保1年后退保，不但拿不到收益，還會損失過半本金，這款保險則提供短期內(nèi)退保可快速返還現(xiàn)金價值的服務(wù)，且收益照拿。”王先生表示，但不知這類產(chǎn)品是否真的如宣傳中那樣頗具價值。

　　成為險企“過冬”新裝備
　　據(jù)了解，與其他類型的理財產(chǎn)品相比，期限長、流動性差一度成為保險產(chǎn)品不可避免的弱點。但是，為了彌補(bǔ)保險產(chǎn)品流動性差的短板，搶奪保險市場，險企紛紛推出了1年可退保并能拿回本金和部分收益的產(chǎn)品，而這些現(xiàn)金1年即可快速返還的保險產(chǎn)品，所依靠的法寶正是高現(xiàn)金價值。
　　所謂保單現(xiàn)金價值又稱“解約退還金”或“退保價值”，是指被保險人要求解約或退保時，可以拿到手的金額。媒體人了解到，高現(xiàn)金價值，正在成為一些保險公司“過冬”的最新裝備。
　　媒體人注意到，目前市場上壽險短期高現(xiàn)金價值產(chǎn)品非常走俏，既有分紅險也有萬能險，產(chǎn)品銷售也遍布銀保渠道、保險營銷甚至網(wǎng)銷渠道。而市場上發(fā)行高現(xiàn)金價值產(chǎn)品比較多的主要有太平人壽、生命人壽、華夏人壽、前海人壽等保險公司，一些保險公司在2014年“開門紅”中也采用這類產(chǎn)品作為其主打的產(chǎn)品策略。
　　媒體人在某大型壽企官網(wǎng)看到，其近期推出的一款躉交五年期分紅險，保額1萬元對應(yīng)1.23萬元。據(jù)該壽險銷售人員介紹，該款產(chǎn)品在第一至第四年年末，10萬元保費對應(yīng)的現(xiàn)金價值分別為10.2萬元、10.45萬元、10.7萬元、10.96萬元。而另一家險企日前也推出一款銀行渠道的五年期躉交分紅險，累計紅利的利率為3%、在第一至第四年，10萬元保費對應(yīng)的現(xiàn)金價值分別為 10.2萬元、10.31萬元、10.62萬元、10.93萬元。“這就意味著，該產(chǎn)品一年后現(xiàn)金價值將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于所繳保費，若加上3%左右的分紅，確實對投保人有很大的吸引力。”某保險人士分析，與這種新型的“高現(xiàn)金價值”分紅險相比，傳統(tǒng)分紅險如若投保一年至兩年后退保，保險公司通常會在扣除手續(xù)費后退還保險費，而投保人也會遭受20%-50%的保費損失。“這也成為其走俏的一大原因。”

　　期限與退保費成軟肋
　　“短期高現(xiàn)金價值保險產(chǎn)品的熱銷，既有保險公司追逐現(xiàn)金流和保險規(guī)模的原因，也有迎合銀保渠道和消費者短期投資需求的因素。”某保險分析師分析，對投保人而言，高現(xiàn)金價值保險產(chǎn)品表面看起來雖美，但這類產(chǎn)品通常只提供身故保障等基本保障，這并不符合壽險業(yè)回歸保障本質(zhì)的方向。
　　該分析師稱，初期高現(xiàn)金價值保險產(chǎn)品的出現(xiàn)，可能反映了保險公司在產(chǎn)品設(shè)計思路上的轉(zhuǎn)變，為的是讓保單看起來更有吸引力。“產(chǎn)品前期扣費比例高對客戶的吸引力會打折，所以產(chǎn)品設(shè)計逐漸將前期扣費比例降低，盡管實際的退保費用相差不多，但單從現(xiàn)金價值比較，客戶會認(rèn)為現(xiàn)在的產(chǎn)品更好，保單看上去對客戶更有利，迎合市場，更易于銷售。”“這類產(chǎn)品短期看上去有利于客戶和市場，但長期來看，投保人獲得的總收益并沒有什么提高。”該分析師認(rèn)為，不同現(xiàn)金價值曲線對客戶來講，實際意義有限。
　　若產(chǎn)品是純返還型的，不涉及分紅，滿期時的保單現(xiàn)金價值最終會與承諾返還金額相當(dāng)，保險期間不同時點對應(yīng)的現(xiàn)金價值呈現(xiàn)何種曲線，不會影響最終的返還金額；如果產(chǎn)品是分紅型的，則分紅基礎(chǔ)就是關(guān)鍵，現(xiàn)在很多保險分紅基礎(chǔ)是法定準(zhǔn)備金，不管現(xiàn)金價值采用何種方式計算，最終法定準(zhǔn)備金累積的數(shù)量不變，“這實際上是一種會計游戲。”
　　另外，有保險專家認(rèn)為，由于高現(xiàn)金價值保險產(chǎn)品給客戶預(yù)留了退?？臻g，險企勢必考慮一年后客戶的退保情況，屆時很可能會對客戶收取一定的費用。“現(xiàn)金價值是根據(jù)精算原理計算出的保單所具有的價值，一般為保險合同解除時，由保險公司退還給客戶的那部分金額。但當(dāng)客戶退保時，很可能還要被要求繳納退保費用，因而拿到手里的資金不會是全部的現(xiàn)金價值。不過，如果客戶被扣一些退保費用，仍沒有損失本金的話，退保也是劃算的。”
　　專家還提醒，“將短期退?？色@取高收益作為賣點，可能會導(dǎo)致客戶將其作為超短期投資品種進(jìn)行投資，增加未來集中退保的風(fēng)險，加大保險公司未來的資金壓力，最終也或?qū)?dǎo)致產(chǎn)品無法正常退保的情況發(fā)生。”他建議，市民第一份保險最好選擇保障型保險，再選擇其他如分紅、萬能或投連型理財產(chǎn)品。如果有短期保險產(chǎn)品需求的則可嘗試選擇這類高現(xiàn)金價值保險產(chǎn)品，但購買前一定要詳細(xì)閱讀相關(guān)規(guī)定，最好選擇保障范圍較大且退保費用少的產(chǎn)品，盡量避免保費的損失。

　　無憂保提示：高現(xiàn)金價值保險的特點就是利用高現(xiàn)金價值吸引客戶，保險專家認(rèn)為高現(xiàn)金價值雖然讓消費者本金可以快速返還，但其保障本質(zhì)卻被弱化。消費者在購買高現(xiàn)金價值保險時一定要先了解清楚。