【摘要】據(jù)了解，中國保險基金得到國務(wù)院批準(zhǔn)，基金總規(guī)模預(yù)計為3000億元。首期1000億元。這次有利于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，發(fā)揮保險資金長期投資優(yōu)勢，還可以滿足國家經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略、混合所有制改革等產(chǎn)生的市場需求。

　　筆者昨日從中國政府網(wǎng)獲悉，國務(wù)院原則同意《中國保險投資基金設(shè)立方案》，并要求保監(jiān)會要會同相關(guān)部門認(rèn)真做好基金籌建、監(jiān)管等各項工作。國務(wù)院表示，設(shè)立中國保險投資基金，是發(fā)揮保險資金長期投資優(yōu)勢，對接國家重大戰(zhàn)略和市場需求，主要投向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，帶動社會有效投資，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，打造增加公共產(chǎn)品和公共服務(wù)新引擎的重要舉措。基金總規(guī)模預(yù)計為3000億元。首期1000億元。

　　該基金是主要由保險機(jī)構(gòu)依法設(shè)立，發(fā)揮保險行業(yè)長期資金優(yōu)勢的戰(zhàn)略性、主動性、綜合性投資平臺。一是作為直接投資基金，滿足國家經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略、混合所有制改革等產(chǎn)生的市場需求。二是作為母基金，對接國內(nèi)外各類投資基金，特別是有政府參與、投資領(lǐng)域類似的其他投資基金。

　　該基金運(yùn)作遵循安全性、收益性、流動性原則，堅持商業(yè)可持續(xù)發(fā)展，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，落實(shí)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，擴(kuò)大重大項目資本金來源和直接融資規(guī)模，提升資金運(yùn)用效率。

　　據(jù)悉，該基金總規(guī)模預(yù)計為3000億元。首期1000億元，存續(xù)期限5—10年，投資期后可發(fā)起設(shè)立后續(xù)基金。初期從整合現(xiàn)有保險資金投資項目入手，新項目融資實(shí)行分期募集?；鸫胬m(xù)期間，有限合伙人可以向其他合格機(jī)構(gòu)投資者轉(zhuǎn)讓基金份額實(shí)現(xiàn)退出。

　　該基金主要向保險機(jī)構(gòu)募集，保險機(jī)構(gòu)出資不低于基金總規(guī)模的80%?；鹉技捎谜J(rèn)繳制，認(rèn)繳資金根據(jù)實(shí)際投資進(jìn)度實(shí)繳到位?；鹉技裱袌龌瓌t，向投資者充分披露信息并提示風(fēng)險，投資者自主判斷投資價值和風(fēng)險，自行決策出資。基金根據(jù)投資需要，可按照法律法規(guī)等規(guī)定向有關(guān)金融機(jī)構(gòu)融資。

　　關(guān)于投資范圍，國務(wù)院明確，該基金緊密圍繞國家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展戰(zhàn)略開展投資，主要投向“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟(jì)帶等戰(zhàn)略項目，拉動力強(qiáng)、社會經(jīng)濟(jì)效益好的棚戶區(qū)改造、城市基礎(chǔ)設(shè)施、重大水利工程、中西部交通設(shè)施、新型城鎮(zhèn)化等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，國際產(chǎn)能合作和“走出去”重大項目等。該基金和中保投資公司應(yīng)在協(xié)議和章程中明確直接投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的最低比例。在此基礎(chǔ)上，該基金可投資于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代物流、健康養(yǎng)老、能源資源、信息科技、綠色環(huán)保、中小微企業(yè)等領(lǐng)域。

　　而基金投資形式主要包括上市和非上市股權(quán)、優(yōu)先股、債權(quán)、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，以及股權(quán)基金、并購基金、夾層基金等各類投資基金。

　　關(guān)于該基金的退出問題，國務(wù)院明確，基金以股權(quán)方式投資的，采取公開上市、“新三板”掛牌、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)回購、股權(quán)置換等方式退出；以債權(quán)方式投資的，應(yīng)當(dāng)明確投資期限和增信安排，按投資協(xié)議約定到期退出；以優(yōu)先股或夾層基金等方式投資的，應(yīng)明確股權(quán)回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等退出方式?；饝?yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定和市場化原則，與項目方約定發(fā)生重大不利情形的退出方式，保障基金資產(chǎn)安全。

　　保監(jiān)會牽頭組織籌建該基金，制定相關(guān)規(guī)則，依法對基金設(shè)立、運(yùn)營等進(jìn)行監(jiān)督管理，防范基金運(yùn)作風(fēng)險，并在償付能力監(jiān)管政策等方面給予適當(dāng)支持。建立基金與國家宏觀管理部門的項目信息溝通機(jī)制，主要提供服務(wù)，不得干預(yù)基金投資決策。

　　無憂保提示：根據(jù)上文我們可以看出此次國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立中國保險投資基金，對發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，是發(fā)揮保險資金長期投資優(yōu)勢，落實(shí)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，對接國家重大戰(zhàn)略和市場需求的重要舉措。