【摘要】一直以來，人身保險都是廣大消費者關注的焦點，這使得人身險行業(yè)發(fā)展迅速，利潤總額大幅增長。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2014年，人身險行業(yè)利潤總額首次突破千億元。那么這其中主要有哪些原因呢？

　　裹挾著定價權、精算制度等變革的巨大能量，人身保險費率政策改革自落地起便為各方所關注。

　　眼下，人身險費改啟動后的第一個完整財年已收官，“以數(shù)據(jù)說話”往往能從一個側面檢驗改革的成效。媒體人近日獲悉的一組權威數(shù)據(jù)顯示，2014年，在經(jīng)營效益、資本效率、產(chǎn)品結構等多個衡量標準上，人身險費改后所帶來的行業(yè)整體水平明顯提升。其中，人身險行業(yè)利潤總額首次突破千億元。

　　盈利公司數(shù)量達歷史最高
　　人身險費改共分三步走，目前已啟動兩步：2013年8月率先實施普通型壽險費改，2015年2月啟動萬能險費改。其中，回歸人身險基本保障功能的普通險費改，成效已初顯。
　　媒體人獲悉的一組權威數(shù)據(jù)顯示，2014年人身險行業(yè)經(jīng)營指標持續(xù)向好，一舉扭轉了費改前行業(yè)新單負增長、總保費收入增速低于GDP增速的局面。最明顯的指標變化是：2014年，普通型壽險保費收入達4428億元，同比增長265%；產(chǎn)品結構得以優(yōu)化，普通型壽險占比從2012年的8%上升到2014年的26.6%，成為人身險業(yè)務發(fā)展的重要支柱之一，打破了此前分紅險“一險獨大”的失衡格局。
　　之前有市場人士擔憂：“費改或引發(fā)價格戰(zhàn)，恐削弱人身險公司短期利潤”，但這一擔憂目前來看，似乎多慮了。相反，上述數(shù)據(jù)所釋放出的信號顯示，一方面在產(chǎn)品價格回落和保障程度提高后，消費者的保障意識被進一步激發(fā)，購買重大疾病險、防癌險等保障型產(chǎn)品的客戶明顯增多；另一方面，費改倒逼各公司改善經(jīng)營管理，行業(yè)整體經(jīng)營效益明顯提升。
　　具體數(shù)據(jù)顯示，2014年，人身保險業(yè)利潤總額達1125億元，首次突破千億元，增長126.3%，實現(xiàn)連續(xù)兩年大幅上漲，結束了2011年和2012年連續(xù)下滑的局面。2014年，70家人身險公司中，有45家實現(xiàn)盈利，較2013年增加16家，盈利公司數(shù)量達到歷史最高。不過須指出的是，人身險整體盈利水平的改善，費改并非單一驅動因素，也與2014年資本市場的火爆引致投資收益提升不無關系。
　　此外，改革政策對資本約束標準進行了調(diào)整。知情人士透露稱，僅此項調(diào)整，存量業(yè)務釋放了約200億元資本金，可支持整個行業(yè)多發(fā)展4000億元的保障業(yè)務。同時，經(jīng)對養(yǎng)老年金和保險期間在10及以上的其他年金實施差別化的評估利率，這類業(yè)務的資本金要求有所下降。資本金的釋放和資本要求下調(diào)，進一步提升了行業(yè)資本使用效率。

　　分紅險費率改革箭在弦上
　　作為人身險費改的最后一步，分紅險費率改革預計也將力爭于今年啟動。
　　媒體人從業(yè)內(nèi)人士處了解到，分紅險費率形成機制改革的思路仍然是“放開前端、管住后端”，即將前端產(chǎn)品定價權交還保險公司，產(chǎn)品預定利率由保險公司根據(jù)市場供求關系自主確定；后端的準備金評估利率由監(jiān)管部門根據(jù)“一攬子資產(chǎn)”的收益率和長期國債到期收益率等因素綜合確定，通過后端影響和調(diào)控前端合理定價，管住風險。
　　值得注意的是，為保障改革取得最大成效，相關配套改革也會緊跟完善。知情人士透露稱，配套改革包括將修訂《分紅保險精算規(guī)定》、《分紅保險管理暫行辦法》，對分紅險的紅利分配原則、分紅方法、利源分析等事項進行重新梳理，同時完善行業(yè)分紅標準，提升分紅科學性和透明度。
　　隨著分紅險費改方案下一步的出臺，也就意味著，占保險業(yè)六成江山的人身險業(yè)務，將實現(xiàn)價格全面市場化。在業(yè)內(nèi)專家看來，作為率先實行的一次較為徹底的金融產(chǎn)品價格形成機制改革，人身險費改無疑為金融市場化改革提供了積極的借鑒和有益的參考。

　　無憂保提示：2014年，人身險行業(yè)利潤總額首次突破千億元，盈利公司數(shù)量達歷史最高，這與消費者的保障意識、費率改革的推動等因素有關。另外，分紅險費率改革將于今年啟動，進一步促進人身險行業(yè)健康發(fā)展。