【摘要】去年保險公司的總體發(fā)展是不錯的，但是在退保方面卻讓人擔(dān)憂，就從流量退保率來看，其現(xiàn)狀讓人很不滿意。

　　流量退保率=退保金/已賺保費(fèi)，該指標(biāo)主要反映當(dāng)年度退保在已賺保費(fèi)的占比情況，也是實(shí)際反映保單質(zhì)量的最主要指標(biāo)。流量退保率越高，保險公司當(dāng)年度業(yè)務(wù)質(zhì)量越差，保險公司保費(fèi)虛高的成分較大。

　　根據(jù)2014 年上市保險公司披露的財務(wù)報表，我們將四家上市公司下轄的壽險公司流量退保率進(jìn)行了匯總分析。

　　統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年以來，國壽、太保壽險和新華保險流量退保率呈現(xiàn)快速上升的趨勢，尤其是新華保險2014年流量退保率達(dá)到驚人的44.9%，也就是說雖然新華保險2014年會計確認(rèn)的已賺保費(fèi)是1093億元，但是有490億元被當(dāng)期退保，實(shí)際收到的保費(fèi)只有603億元，這在一定程度上反映了新華保險的保費(fèi)質(zhì)量并不高。國壽和太保壽險同樣面臨問題，兩家公司當(dāng)年度退保幾乎接近確認(rèn)的已賺保費(fèi)的30%，說明這兩家公司的保費(fèi)質(zhì)量情況也不是很好。

　　從2014年上市公司的數(shù)據(jù)比較中可見，平安壽險的數(shù)據(jù)最好，平安壽險從2009年至今基本維持了退保率的穩(wěn)定。綜合分析看，壽險公司退保率上升主要始于2012年，流量退保率出現(xiàn)較大幅度上升的主要原因包括：高現(xiàn)金價值保單出售，造成一年后退保大幅產(chǎn)生；銀行保險躉交質(zhì)量不高，客戶退保較大；保險公司總部對分支機(jī)構(gòu)下達(dá)業(yè)務(wù)指標(biāo)較大，保險公司通過先承保再退保完成總部布置的保費(fèi)任務(wù)。

　　退保率過高是2013年以來行業(yè)普遍存在的現(xiàn)象，也是保險公司競爭激烈的產(chǎn)物，由于退保率對保險公司的現(xiàn)金流影響較大，未來不排除監(jiān)管層對退保過高的情況進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。

　　無憂保提示：退保率過高是由多方面原因?qū)е碌?，保險公司要積極的找到原因，并進(jìn)行改善。