【摘要】為有效防范經(jīng)營風(fēng)險，保護保險消費者合法權(quán)益，近日，中國保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范保險公司關(guān)聯(lián)交易有關(guān)問題的通知》(以下簡稱《通知》)。那么該通知主要包括哪些內(nèi)容呢？

　　限制關(guān)聯(lián)交易資金量
　　據(jù)悉，《通知》針對保險公司總資產(chǎn)、重點大類資產(chǎn)投資總額、對單一關(guān)聯(lián)方投資余額等維度，設(shè)定必要的比例上限，明確要求保險公司資金運用關(guān)聯(lián)交易必須符合三點規(guī)定:一是在保險公司投資未上市權(quán)益類資產(chǎn)、不動產(chǎn)類資產(chǎn)、其他金融資產(chǎn)的賬面余額中，對關(guān)聯(lián)方的投資金額分別不得超過該類資產(chǎn)投資限額的50%；二是保險公司對關(guān)聯(lián)方中單一法人主體的投資余額，合計不得超過保險公司上季末總資產(chǎn)的15%與該法人主體上季末總資產(chǎn)的5%二者孰高；三是保險公司對關(guān)聯(lián)方的全部投資余額，合計不得超過保險公司上季末總資產(chǎn)的30%，并不得超過保險公司上季末凈資產(chǎn)。在計算人身保險公司總資產(chǎn)時，其高現(xiàn)金價值產(chǎn)品對應(yīng)的資產(chǎn)按50%折算。
　　同時，保監(jiān)會要求加強保險公司關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部審查，強化非關(guān)聯(lián)董事和獨立董事作用，進一步明確信息披露要求，增強關(guān)聯(lián)交易的透明度和外部監(jiān)督。《通知》規(guī)定，保險公司重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)由董事會批準，董事會會議所作決議須經(jīng)非關(guān)聯(lián)董事2/3以上通過。已設(shè)立獨立董事的保險公司與主要股東及其關(guān)聯(lián)方的重大關(guān)聯(lián)交易，必須獲得獨立董事的一致同意，同時主要股東應(yīng)向保監(jiān)會提交關(guān)于不存在不當利益輸送的書面聲明。此外，保險公司應(yīng)當按照相關(guān)規(guī)定，對重大關(guān)聯(lián)交易和資金運用關(guān)聯(lián)交易，于簽訂交易協(xié)議后10個工作日內(nèi)(無交易協(xié)議的，自事項發(fā)生之日起10個工作日內(nèi))，在保險公司網(wǎng)站和中國保險行業(yè)協(xié)會網(wǎng)站進行披露。

　　潛在風(fēng)險不容小覷
　　對于此次“升級”規(guī)范保險公司關(guān)聯(lián)交易，保監(jiān)會相關(guān)負責人指出兩點令人不安的現(xiàn)象，一是部分中小保險公司關(guān)聯(lián)交易占比偏高、交易對手比較集中、另類投資領(lǐng)域的關(guān)聯(lián)交易增幅明顯；二是部分保險公司的關(guān)聯(lián)交易管理制度不健全、落實不嚴格。
　　據(jù)介紹，自2012年投資新政實施以來，在“放開前端、管住后端”的監(jiān)管背景下，保險公司紛紛積極布局另類投資?？焖僭鲩L的另類投資領(lǐng)域，成為保險行業(yè)關(guān)聯(lián)交易的高頻區(qū)域。根據(jù)普華永道此前發(fā)布的一項針對國內(nèi)25家保險公司及資產(chǎn)管理公司的調(diào)查報告顯示，保險資金未來兩年在非傳統(tǒng)投資產(chǎn)品的投資配比中，房地產(chǎn)與資產(chǎn)支持證券的受歡迎程度并列榜首，占比均為31.25%，投資股權(quán)計劃的占比為28.13%。專家指出，相比直接的債券投資，這些另類投資的流動性較差，缺乏次級市場進行交易。同時投資期限較長，一般為5—10年，且存在一定的集中度風(fēng)險，投資標的主要為基礎(chǔ)建設(shè)和房地產(chǎn)行業(yè)。
　　其實，自去年開始，保監(jiān)會就已經(jīng)在警示關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險。去年9月末，保監(jiān)會開始收緊保險公司對信托產(chǎn)品投資在償付能力計算時的認可資產(chǎn)價值，將信托產(chǎn)品的認可資產(chǎn)價值的比例降低5個百分點。其中，信用評級為“AAA”的信托計劃的認可價值從95%降到90%，評級為“AA”的產(chǎn)品的認可價值從90%降到85%，而信用評級低于“A”的信托計劃將在償付資本計算中視為非認可資產(chǎn)。
　　在《通知》中，保監(jiān)會還要求各險企應(yīng)于一個月之內(nèi)，對2013年至2015年一季度的關(guān)聯(lián)交易情況進行系統(tǒng)梳理和排查，并上報關(guān)聯(lián)交易總體報告及統(tǒng)計表?！皩﹃P(guān)聯(lián)交易超過規(guī)定比例的，不得新增此類關(guān)聯(lián)交易?！?br>　　“自2015年二季度起，保險公司應(yīng)于每季度結(jié)束后25日內(nèi)向保監(jiān)會報送關(guān)聯(lián)交易季度報告?！北１O(jiān)會強調(diào)，對于保險公司未能履行相關(guān)信息披露和報告義務(wù)的，可以結(jié)合相關(guān)情況，調(diào)整該保險公司分類監(jiān)管的評價類別。同時，對于保險公司股東利用關(guān)聯(lián)交易嚴重損害保險公司利益的，保監(jiān)會可以按照《中華人民共和國保險法》第152條規(guī)定，采取限制股東權(quán)利、責令改正、責令轉(zhuǎn)讓股權(quán)等監(jiān)管措施。

　　無憂保提示：目前，保險公司的關(guān)聯(lián)交易潛在風(fēng)險不容小覷，為此保監(jiān)會發(fā)布《通知》，規(guī)范保險公司關(guān)聯(lián)交易?！锻ㄖ诽岢?，對于保險公司未能履行相關(guān)信息披露和報告義務(wù)的，保監(jiān)會可以結(jié)合相關(guān)情況，調(diào)整該保險公司分類監(jiān)管的評價類別。