【摘要】去年7月，以房養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)工作就已開(kāi)展，歷經(jīng)近一年的時(shí)間，該保險(xiǎn)終于取得新進(jìn)展。就目前情況來(lái)看，“以房養(yǎng)老”成真，幸福人壽或成為推出相關(guān)產(chǎn)品的首家機(jī)構(gòu)。

　　3月末，保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布了《關(guān)于幸福人壽保險(xiǎn)股份有限公司幸福房來(lái)寶老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)（A款）保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率的批復(fù)》。

　　反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)是一種將住房抵押與終身養(yǎng)老年金保險(xiǎn)相結(jié)合的創(chuàng)新型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，即擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人，將其房產(chǎn)抵押給保險(xiǎn)公司，繼續(xù)擁有房屋占有、使用、收益和經(jīng)抵押權(quán)人同意的處分權(quán)，并按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老保險(xiǎn)金直至身故；老人身故后，保險(xiǎn)公司獲得抵押房產(chǎn)處分權(quán)，處分所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用。此次批復(fù)的試點(diǎn)產(chǎn)品分為參與型反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品和非參與型反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，區(qū)別在于房產(chǎn)增值收益是由投保人獨(dú)享還是和保險(xiǎn)公司分享。

　　幸福人壽公布的產(chǎn)品條款和費(fèi)率表顯示，這一產(chǎn)品對(duì)投保人的年齡限制在60周歲至85周歲，并設(shè)定猶豫期為30天，長(zhǎng)于一般壽險(xiǎn)產(chǎn)品。投保人與保險(xiǎn)公司簽訂合同時(shí)，雙方將確定基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金額，綜合考慮房屋折舊、預(yù)期增值、預(yù)期的老年人平均生存年限等因素，金額一經(jīng)確定，不能變更。另外，投保人每月拿到的養(yǎng)老金要在基金養(yǎng)老金額當(dāng)中扣除必要的費(fèi)用，如部分房屋評(píng)估費(fèi)、律師費(fèi)、保單管理費(fèi)等。

　　2014年6月23日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》。《指導(dǎo)意見(jiàn)》提出，以房養(yǎng)老試點(diǎn)自2014年7月1日起，至2016年6月30日止。試點(diǎn)城市選定北京、上海、廣州、武漢，投保人群為60周歲以上擁有房屋完全獨(dú)立產(chǎn)權(quán)的老年人。

　　保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，試點(diǎn)通過(guò)保險(xiǎn)以房養(yǎng)老，意在給有意愿、有需求的老年人提供一種金融工具，帶有市場(chǎng)化性質(zhì)，并不意味政府“不管養(yǎng)老”。目前，國(guó)內(nèi)外都缺乏相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，推出產(chǎn)品和試點(diǎn)，只是為完善第三支柱體系提供選擇的機(jī)會(huì)和可能。

　　《指導(dǎo)意見(jiàn)》發(fā)布后，市場(chǎng)猜測(cè)幸福人壽可能成為首個(gè)推出相關(guān)產(chǎn)品的市場(chǎng)主體。此前，保監(jiān)會(huì)與幸福人壽、泰康人壽、中國(guó)太保、平安保險(xiǎn)、合眾人壽、大都會(huì)人壽、中宏保險(xiǎn)等中外資保險(xiǎn)公司成立了課題組，對(duì)開(kāi)展試點(diǎn)進(jìn)行研究。因?yàn)榇祟?lèi)業(yè)務(wù)期限較長(zhǎng)，而且參與試點(diǎn)的四個(gè)地區(qū)的房地產(chǎn)市場(chǎng)狀況各異，“對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控、政策把握、服務(wù)、精算、產(chǎn)品設(shè)計(jì)的要求都比其他產(chǎn)品復(fù)雜得多。”

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，考慮到中國(guó)人傳統(tǒng)觀念和現(xiàn)實(shí)養(yǎng)老情況，此類(lèi)產(chǎn)品最為理想的定位群體首先是約占老齡人口10%比例的無(wú)子女家庭、“失獨(dú)家庭”，如果想讓更多的人選擇這一產(chǎn)品，需靠社會(huì)觀念的演變。

　　房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)成為影響產(chǎn)品市場(chǎng)前景的關(guān)鍵因素。按照此款產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，如果房?jī)r(jià)上漲，房屋產(chǎn)權(quán)、收益歸投保人所有，增值部分在扣除必要的費(fèi)用后將歸投保人的繼承人所有；如果房?jī)r(jià)下跌至不足以?xún)敻娥B(yǎng)老費(fèi)用時(shí)，不足部分將由保險(xiǎn)公司承擔(dān)。

　　無(wú)憂(yōu)保提示：近日，幸福人壽保險(xiǎn)“幸福房來(lái)寶”保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率獲得保監(jiān)會(huì)批復(fù)，這意味著老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品終于正式推出。這一事件將為養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)帶來(lái)更多的利好。