【摘要】長期以來，我國實行國家全額補償的隱性存款保險制度，削弱了市場約束作用的發(fā)揮，不利于提高投資者的風險意識，建立正規(guī)的顯性存款保險制度十分必要。那么建立存款保險制度對金融市場來說有什么意義呢？

　　中國人民銀行宣布，《存款保險條例》已正式獲批，存款保險制度將于5月1日起施行。

　　該制度的覆蓋范圍是在中國境內設立的所有吸收存款的金融機構，外國銀行在中國設立的分支機構除外。按照該制度，同一存款人在同一家投保機構最高償付額為50萬元人民幣，在最高償付限額以內的，實行全額償付（包括存款本金和應計利息）。中國人民銀行測算這個額度將為99.63%的存款人的存款提供完全保護。

　　中國是高儲蓄率的國家，銀行業(yè)金融機構存款超過120萬億元，專家認為，建立存款保險制度能夠構筑起一道新的金融安全網，同時為利率市場化的繼續(xù)推進奠定基礎。

　　中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼指出，存款保險制度一定程度上增加了銀行的成本支出，但在利率市場化不斷推進的情況下，有利于增強金融體系的安全性、維護公眾對銀行的信心和信任。對大銀行來講，存款保險有助于他們逐步去除事實上的“國家信用”，成為真正的市場主體；對中小銀行和民營銀行而言，存款保險從某種意義上講是一種“增信”措施，有助于他們獲得更公平的競爭環(huán)境。

　　“中國的存款保險制度另一重要功能是投資者教育，普通民眾通過存款保險得到的啟示是：風險和收益是相伴相隨的，只有收益而沒有風險的投資是不存在的，即便是銀行存款也是”，董希淼說。

　　存款保險制度于1993年在《國務院關于金融體制改革的決定》中提出，20余年后，這項制度即將正式施行。摩根大通中國首席經濟學家朱海斌表示，當前中國的利率管制已經基本放開，目前唯一一項利率管制措施是存款利率溢價的浮動上限為30%（在基準利率之上），市場一致預期今年這一管制也將放開，存款保險制度的出臺正是中國實現完全利率市場化的重要一步。

　　“此次出臺的《存款保險條例》使中國的銀行制度朝更清晰、更明確、更市場化的方向變化。因此，銀行存款保險制度將有助于及時并更透明地防范和化解金融風險”，大華銀行高級經濟師全德健對媒體人分析稱：“這項制度改變了人們對銀行"大而不倒"的錯覺，這意味著個別銀行的倒閉成為可能?！?/p>

　　全德健認為，存款保險制度還有助于刺激存款分散至更多銀行，從而稀釋大型國有銀行的主導地位，給予小型機構更多發(fā)展的空間，促進銀行業(yè)的健康發(fā)展。銀行間的"集中風險"下降、競爭增加，將創(chuàng)造出一個公平競爭的環(huán)境并加強銀行體系的彈性和韌性。

　　無憂保提示：存款保險制度是市場經濟條件下保護存款人利益的重要措施，是金融安全網的重要組成部分。建立存款保險制度，有利于完善我國金融安全網，更好地保護存款人的利益，維護金融市場和公眾對我國銀行體系的信心。