【摘要】目前我國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)快速發(fā)展，除了國(guó)家的政策支持外，更離不開(kāi)改革，尤其是壽險(xiǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型更是取得了良好的效果。在未來(lái)壽險(xiǎn)業(yè)將會(huì)進(jìn)入到一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期。

　　眾所周知，我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展正處于重要的戰(zhàn)略機(jī)遇期，正如中國(guó)人壽董事長(zhǎng)楊明生在該公司年報(bào)致辭中所言，“在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下，保險(xiǎn)業(yè)將進(jìn)入"大發(fā)展、大挑戰(zhàn)、大調(diào)整、大分化"的新時(shí)期?！?br>
　　事實(shí)正是如此，隨著費(fèi)率市場(chǎng)化改革穩(wěn)步推進(jìn)，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)日益明顯，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)滲透越發(fā)深入，壽險(xiǎn)業(yè)曾經(jīng)粗放的發(fā)展方式亟須得以轉(zhuǎn)變。那么，各家險(xiǎn)企目前準(zhǔn)備的如何？2014年年報(bào)或許可以讓大家探知一二。

　　太平凈利、內(nèi)含價(jià)值增幅最大
　　根據(jù)年報(bào)，2014年中國(guó)人壽歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為322.11億元，同比增長(zhǎng)30.1%；中國(guó)平安(601318,股吧)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)為156.89億元，同比增長(zhǎng)28.4%；中國(guó)太保壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)為90.84億元，同比增長(zhǎng)46.1%；新華保險(xiǎn)凈利潤(rùn)為64.06億元，同比增長(zhǎng)44.9%；太平人壽凈利潤(rùn)為34.09億港元，同比大幅增長(zhǎng)163.5%；中國(guó)人保壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)為18.71億元，同比增長(zhǎng)126.5%。其中，太平人壽凈利潤(rùn)增幅最大，超過(guò)1.5倍，中國(guó)平安壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)增幅最小。
　　而作為直接反映壽險(xiǎn)公司當(dāng)前經(jīng)營(yíng)成果、估計(jì)其經(jīng)濟(jì)價(jià)值的指標(biāo)，去年中國(guó)人壽內(nèi)含價(jià)值為4549.06億元，同比增長(zhǎng)32.9%；中國(guó)平安壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)含價(jià)值為2642.23億元，同比增長(zhǎng)30.1%；中國(guó)太保壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)含價(jià)值為1257.37億元，同比增長(zhǎng)29.2%；新華保險(xiǎn)內(nèi)含價(jià)值為852.60億元，同比增長(zhǎng)32.4%；太平人壽的內(nèi)含價(jià)值為655.53億港元，同比增長(zhǎng)44.4%；中國(guó)人保壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)含價(jià)值為474.14億元，同比增長(zhǎng)28.6%。由此可見(jiàn)，六家上市險(xiǎn)企內(nèi)含價(jià)值增幅差異沒(méi)有保費(fèi)和凈利潤(rùn)增幅差異大，其中，太平人壽內(nèi)含價(jià)值增幅最大，而中國(guó)人保壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)含價(jià)值增幅最小。
　　但就業(yè)務(wù)期限結(jié)構(gòu)、可持續(xù)性來(lái)看，幾家上市險(xiǎn)企的情況相差不少。中國(guó)人壽去年長(zhǎng)險(xiǎn)首年保費(fèi)同比增長(zhǎng)1.4%，首年期交保費(fèi)同比增長(zhǎng)15.5%；續(xù)期保費(fèi)同比下降1.4%，續(xù)期保費(fèi)占總保費(fèi)的比重由2013年的58.45%降至56.82%。中國(guó)平安壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)個(gè)人壽險(xiǎn)的續(xù)期規(guī)模保費(fèi)1720.56億元，同比增長(zhǎng)12.5%。太保壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)期交保費(fèi)收入占比達(dá)85.1%，個(gè)人業(yè)務(wù)全年實(shí)現(xiàn)新保業(yè)務(wù)收入172.81億元，其中期交新保161.48億元，同比增長(zhǎng)22.3%。新華保險(xiǎn)首年期交保費(fèi)收入為72.58億元，同比增長(zhǎng)22.8%，其中十年期及以上期交產(chǎn)品保費(fèi)收入為61.39億元，同比增長(zhǎng)22.7%。

　　平安、新華銀保價(jià)值大幅下降
　　分業(yè)務(wù)渠道而言，2014年，中國(guó)人壽個(gè)險(xiǎn)保費(fèi)收入2054.2億元，同比增長(zhǎng)3.9%；團(tuán)險(xiǎn)保費(fèi)收入174.4億元，同比下降1.2%；銀保保費(fèi)收入998.3億元，同比下降7.3%；同時(shí)，各渠道一年新業(yè)務(wù)價(jià)值為個(gè)險(xiǎn)渠道同比上升10.7%，團(tuán)險(xiǎn)渠道同比下降12.8%，銀保渠道同比下降7.2%。由此可見(jiàn)，中國(guó)人壽的個(gè)險(xiǎn)渠道業(yè)務(wù)價(jià)值和保費(fèi)在去年均得以提升。
　　平安壽險(xiǎn)個(gè)險(xiǎn)保費(fèi)收入1595.8億元，同比增長(zhǎng)18.8%；銀保保費(fèi)收入138.4億元，同比增長(zhǎng)23.4%；團(tuán)險(xiǎn)保費(fèi)收入98.5億元，同比增長(zhǎng)25.3%。同時(shí)，各渠道一年新業(yè)務(wù)價(jià)值為個(gè)險(xiǎn)渠道同比上升10.7%，團(tuán)險(xiǎn)渠道同比上升3.1%，銀保渠道同比下降35.0%。不過(guò)，平安壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值下降的原因可以從年報(bào)中找到線(xiàn)索，銀保新業(yè)務(wù)首年期交保費(fèi)15.16億元，同比大幅下降35.1%；而首年躉交保費(fèi)69.22億元，同比大幅上升58.3%。
　　去年，新華保險(xiǎn)個(gè)險(xiǎn)渠道保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入472.92億元，同比增長(zhǎng)10.5%；銀保渠道保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入534.34億元，同比增長(zhǎng)0.2%；服務(wù)經(jīng)營(yíng)渠道保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入76.98億元，同比增長(zhǎng)26.5%。同時(shí)，各渠道一年新業(yè)務(wù)價(jià)值為個(gè)險(xiǎn)渠道同比上升22.5%，銀保渠道同比下降40.3%，團(tuán)險(xiǎn)渠道仍為-0.83億元。同樣，新華保險(xiǎn)去年銀保渠道的續(xù)期保費(fèi)收入僅222.08億元，同比下降26.4%。
　　值得注意的是，人保壽險(xiǎn)去年則是靠團(tuán)險(xiǎn)渠道突出重圍的。年報(bào)顯示，與其他險(xiǎn)企基本上個(gè)險(xiǎn)保費(fèi)均有所提升不同，該公司個(gè)險(xiǎn)保費(fèi)同比下降2.8%，銀保保費(fèi)也僅同比略增0.3%，然而其團(tuán)險(xiǎn)保費(fèi)大幅同比增長(zhǎng)62.6%。不過(guò)，這部分團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)可持續(xù)性較差，在團(tuán)險(xiǎn)100.4億元的總保費(fèi)中，有82.8億元都是長(zhǎng)險(xiǎn)躉交保費(fèi)。

　　保障型保費(fèi)占比有所提升
　　在監(jiān)管部門(mén)的號(hào)召下，越來(lái)越多的險(xiǎn)企開(kāi)始不斷豐富產(chǎn)品體系、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，推動(dòng)保障型產(chǎn)品銷(xiāo)售。
　　根據(jù)年報(bào)，人保壽險(xiǎn)2014年傳統(tǒng)型保險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)、意外傷害和短期健康險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)605.06億元、164.02億元、14.57億元、29.84億元。其中，分紅險(xiǎn)保費(fèi)占比由2013年的84.4%大幅降至19.2%，而傳統(tǒng)型保險(xiǎn)保費(fèi)則同比大增571.1%，保費(fèi)占比也由2013年的12%增至76.9%，年報(bào)表示，這主要是更符合市場(chǎng)需求的年金型傳統(tǒng)險(xiǎn)產(chǎn)品較快增長(zhǎng)所致。
　　與此同時(shí)，平安壽險(xiǎn)去年一方面分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增幅僅為6.9%和6.8%，投連險(xiǎn)保費(fèi)甚至同比下降了8.0%；而另一方面，傳統(tǒng)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增幅高達(dá)104.3%，年金、長(zhǎng)期健康險(xiǎn)、意外及短期健康險(xiǎn)保費(fèi)收入則分別同比增長(zhǎng)71.2%、37.1%、34.3%。保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)收入占比由2013年的16.9%上升至23.1%。
　　此外，2014年，新華保險(xiǎn)傳統(tǒng)型保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入313.31億元，同比增長(zhǎng)118.3%，主要由于銀行保險(xiǎn)渠道推出的費(fèi)率市場(chǎng)化產(chǎn)品銷(xiāo)售大幅增長(zhǎng)；分紅型保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入661.28億元，占整體保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的60.2%，占比下降17.4個(gè)百分點(diǎn)。并且，太平人壽去年年金保險(xiǎn)保費(fèi)高達(dá)215.9億港元，同比巨增2158959倍；分紅險(xiǎn)保費(fèi)為535.7億港元，同比下降10.35%；保障型保險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)收入占比由2013年的7.9%大幅提升至34.8%。

　　無(wú)憂(yōu)保提示:企業(yè)的發(fā)展離不了改革，此次壽險(xiǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型以及取得的良好成效相信會(huì)給其他行業(yè)一個(gè)帶頭作用。