【摘要】近年來(lái)，銀保合作不斷加強(qiáng)，銀保產(chǎn)品也不斷增多，然而這僅限于銀行代理保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售合作?，F(xiàn)如今，銀保合作開(kāi)始擺脫單純分銷，試圖推出“專屬”產(chǎn)品。

　　銀保資管領(lǐng)域達(dá)成合作
　　近日，民生銀行在杭州同中國(guó)人壽資產(chǎn)管理公司、中國(guó)人保資產(chǎn)管理公司、太平資產(chǎn)管理公司、中再資產(chǎn)管理公司等17家保險(xiǎn)資管公司簽署了專項(xiàng)合作協(xié)議，雙方將在保險(xiǎn)債權(quán)計(jì)劃、資產(chǎn)支持計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃、資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)推薦+結(jié)構(gòu)化投資合作、保險(xiǎn)增信類資產(chǎn)收益權(quán)/債權(quán)投資、銀保合作投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品等方面開(kāi)展全面合作。
　　某險(xiǎn)企投資管理部經(jīng)理劉先生告訴媒體人，銀行資管的優(yōu)勢(shì)在于客戶基礎(chǔ)好，具有平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，資金實(shí)力強(qiáng)。但劣勢(shì)為資管能力不強(qiáng)，鑒于銀行的地位，銀行資管對(duì)產(chǎn)品的安全性要更為謹(jǐn)慎，投資策略較保守，產(chǎn)品收益不高。
　　對(duì)于保險(xiǎn)資管來(lái)說(shuō)，自保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知》、《基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃管理暫行規(guī)定》后，又于2013年發(fā)布《關(guān)于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司開(kāi)展資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)試點(diǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知》，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)范圍得以拓寬。保險(xiǎn)資管因其行業(yè)特殊性，擁有先發(fā)資金優(yōu)勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)較低，安全性高，這都與銀行資管形成互補(bǔ)。
　　劉先生表示，目前只是達(dá)成合作協(xié)議，未來(lái)實(shí)質(zhì)性的合作走向、具體的合作項(xiàng)目還需拭目以待。
　　近年來(lái)，隨著我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)快速健康發(fā)展、保險(xiǎn)資產(chǎn)總額持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。截至2014年年底，已有21家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司獲批，保險(xiǎn)資管規(guī)模由2000年的0.22萬(wàn)億元增至逾10萬(wàn)億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率接近30%。2015年，監(jiān)管部門(mén)有望開(kāi)閘更多的保險(xiǎn)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，這將進(jìn)一步拓寬保險(xiǎn)資管業(yè)務(wù)的創(chuàng)新空間。目前，一些銀行系保險(xiǎn)公司和中型險(xiǎn)資企業(yè)正在排隊(duì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立資產(chǎn)管理公司，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司將迎來(lái)新一波擴(kuò)容潮。

　　“一對(duì)三”到“一對(duì)一”
　　在銀行與險(xiǎn)企資管達(dá)成合作協(xié)議的同時(shí)，部分銀行也介入保險(xiǎn)產(chǎn)品的研發(fā)。
　　友邦中國(guó)在2014年開(kāi)啟了與花旗銀行獨(dú)家排他性深度合作。據(jù)了解，在過(guò)去一年里，友邦共提供了8款長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄及保障型產(chǎn)品，且聯(lián)手開(kāi)發(fā)了夫妻互?！澳昴暧杏唷蹦杲甬a(chǎn)品，從前端購(gòu)買(mǎi)銷售到完善的售后服務(wù)，雙方都會(huì)共同深度參與。
　　此前，北京農(nóng)商銀行也與泰康人壽、華泰人壽、太平洋人壽等保險(xiǎn)公司合作推出專屬銀保產(chǎn)品，專屬銀保產(chǎn)品分為大病類、分紅類、醫(yī)療類3個(gè)大類共計(jì)8款產(chǎn)品，主要為農(nóng)村客戶設(shè)計(jì)。
　　中國(guó)保險(xiǎn)協(xié)會(huì)及Wind數(shù)據(jù)顯示，目前市面上由保險(xiǎn)公司與銀行共同開(kāi)發(fā)的保險(xiǎn)產(chǎn)品不足50款，除上述文中提到的16款保險(xiǎn)產(chǎn)品外，還有一些貸款保證保險(xiǎn)及中小企業(yè)履約保證保險(xiǎn)。Wind數(shù)據(jù)顯示，目前市面上有超過(guò)1500款銀保產(chǎn)品，由保險(xiǎn)公司與銀行共同開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品不足3%。
　　此前，保監(jiān)會(huì)規(guī)定一家銀行網(wǎng)點(diǎn)可以代理三家保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，合作僅限于淺層的“分銷合作”，即銀行在合作中只負(fù)責(zé)代理銷售環(huán)節(jié)并收取手續(xù)費(fèi)，而在產(chǎn)品研發(fā)、售后服務(wù)、利益分配方面基本沒(méi)有合作，驅(qū)動(dòng)銀行對(duì)銀保業(yè)務(wù)推動(dòng)的動(dòng)力只有代理費(fèi)，當(dāng)代理費(fèi)用不足以競(jìng)爭(zhēng)過(guò)其他理財(cái)產(chǎn)品，銀行的銷售動(dòng)力就會(huì)大大減弱。而銀行與保險(xiǎn)公司相比較，無(wú)論從資金規(guī)模、客戶資源、盈利水平以及網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率上來(lái)說(shuō)銀行都略勝一籌，這些因素都決定了保險(xiǎn)公司在合作中的弱勢(shì)地位。
　　在友邦中國(guó)相關(guān)人員表示，目前銀保市場(chǎng)上“一對(duì)三”貨架式的銷售模式只屬于淺層次的分銷模式，淺層次合作模式直接導(dǎo)致了銀保產(chǎn)品的單一和同質(zhì)化，過(guò)于強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品收益而忽視其保障功能，因此，“存款變保險(xiǎn)”的銷售誤導(dǎo)成為投訴的重災(zāi)區(qū)，以致于監(jiān)管部門(mén)多次發(fā)文規(guī)范銀行保險(xiǎn)的銷售風(fēng)險(xiǎn)，未來(lái)該渠道的轉(zhuǎn)型升級(jí)必將走向深度合作。

　　無(wú)憂保提示：為了進(jìn)一步加強(qiáng)銀保合作，升級(jí)銀保業(yè)務(wù)模式，近期民生銀行與17家保險(xiǎn)資管公司簽署了合作協(xié)議，將在多個(gè)領(lǐng)域開(kāi)展全面合作。另外，銀行還與保險(xiǎn)公司建立“一對(duì)一”的代理關(guān)系，并介入保險(xiǎn)產(chǎn)品的研發(fā)，試圖推出“專屬”銀保產(chǎn)品。