【摘要】近年來，由于車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的獨(dú)大以及市場(chǎng)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)險(xiǎn)的發(fā)展并不樂觀，但是好在有六家非上市險(xiǎn)企在投資收益的驅(qū)動(dòng)下實(shí)現(xiàn)了盈利。

　　近年來，產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)發(fā)展不容樂觀，一邊是“車險(xiǎn)業(yè)務(wù)獨(dú)大”而產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，不得不靠惡性競(jìng)爭(zhēng)來占領(lǐng)市場(chǎng)，一邊是缺乏風(fēng)險(xiǎn)管控能力，使得產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)對(duì)消費(fèi)者吸引力不足。隨著車險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革開始試點(diǎn)，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新技術(shù)逐漸成熟，產(chǎn)險(xiǎn)公司成本高企、收入緩增的現(xiàn)象能否得到改善？可喜的是，2014年年報(bào)顯示，中華聯(lián)合、大地財(cái)險(xiǎn)、陽光產(chǎn)險(xiǎn)、安邦產(chǎn)險(xiǎn)、天安產(chǎn)險(xiǎn)和永安產(chǎn)險(xiǎn)等非上市險(xiǎn)企去年全部實(shí)現(xiàn)盈利。

　　六家險(xiǎn)企全部盈利
　　保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年我國產(chǎn)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入7544.40億元，同比增長(zhǎng)16.41%。其中排名前10的依次為人保股份、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)、國壽財(cái)險(xiǎn)、中華聯(lián)合、大地財(cái)險(xiǎn)、陽光產(chǎn)險(xiǎn)、出口信保、太平產(chǎn)險(xiǎn)和天安產(chǎn)險(xiǎn)，這10家公司的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入占所有產(chǎn)險(xiǎn)公司的86%。
　　根據(jù)各家險(xiǎn)企年度信息披露，作為凈利潤和其他綜合收益的合計(jì)金額、能更好地反映公司實(shí)際收益的指標(biāo)，產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)綜合收益總額為558億元，同比大幅增長(zhǎng)144%。其中排名前10名的產(chǎn)險(xiǎn)公司依次為安邦產(chǎn)險(xiǎn)、人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、中華聯(lián)合、太保產(chǎn)險(xiǎn)、陽光產(chǎn)險(xiǎn)、國壽財(cái)險(xiǎn)、大地財(cái)險(xiǎn)、天安產(chǎn)險(xiǎn)和永安產(chǎn)險(xiǎn)，這十家公司的綜合收益占所有產(chǎn)險(xiǎn)公司的94%。
　　除去在列的上市公司，主要考察中華聯(lián)合、大地財(cái)險(xiǎn)、陽光產(chǎn)險(xiǎn)、天安產(chǎn)險(xiǎn)、安邦產(chǎn)險(xiǎn)和永安產(chǎn)險(xiǎn)六家非上市商業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司。年報(bào)披露，這六家公司去年都實(shí)現(xiàn)了盈利，安邦產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤174.7億元，同比大幅增長(zhǎng)394.69%；中華聯(lián)合實(shí)現(xiàn)凈利潤19.9億元，同比增長(zhǎng)75.18%；陽光產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤11.6億元，同比大幅增長(zhǎng)304.21%；大地財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤8.7億元，同比大幅增長(zhǎng)266.38%；永安產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤6.4億元，同比大幅增長(zhǎng)699.23%；天安產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤4.0億元，同比增長(zhǎng)6.03%。
　　而今年初保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波在全國保險(xiǎn)監(jiān)管工作會(huì)議上透露，2014年行業(yè)經(jīng)營效益顯著增高，保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)利潤2046.6億元，同比增長(zhǎng)106.4%。由此可見，安邦產(chǎn)險(xiǎn)、陽光產(chǎn)險(xiǎn)、大地財(cái)險(xiǎn)、永安產(chǎn)險(xiǎn)的凈利潤增幅都大大超過行業(yè)平均水平，而天安產(chǎn)險(xiǎn)則遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。

　　投資驅(qū)動(dòng)收入提升
　　盡管全部實(shí)現(xiàn)盈利，上述六家險(xiǎn)企的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入情況卻各不相同。
　　去年，中華聯(lián)合實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入348.9億元，同比上升17.29%；大地財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入224.6億元，同比上升12.81%；陽光產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入211.9億元，同比大幅上升27.55%；天安產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入111.6億元，同比上升12.10%；安邦產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入53.1億元，同比上升5.91%；永安產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入70.1億元，則同比下降6.47%。
　　其中，只有陽光產(chǎn)險(xiǎn)、中華聯(lián)合兩家險(xiǎn)企的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入增幅高于產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)平均水平，永安產(chǎn)險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入甚至還有所下降。
　　顯然，盈利的實(shí)現(xiàn)與“雙輪驅(qū)動(dòng)”中“投資輪”的改善密切相關(guān)。年報(bào)顯示，去年安邦產(chǎn)險(xiǎn)取得投資收益226.0億元，同比增長(zhǎng)274.76%；中華聯(lián)合取得投資收益18.0億元，同比增長(zhǎng)32.51%；天安產(chǎn)險(xiǎn)取得投資收益15.3億元，同比增長(zhǎng)133.69%；陽光產(chǎn)險(xiǎn)取得投資收益14.8億元，同比增長(zhǎng)23.98%；大地財(cái)險(xiǎn)取得投資收益11.0億元，同比增長(zhǎng)26.27%；永安產(chǎn)險(xiǎn)取得投資收益8.4億元，同比增長(zhǎng)55.08%?？梢?，安邦產(chǎn)險(xiǎn)的投資對(duì)盈利貢獻(xiàn)最大。
　　此外，營業(yè)外收入也對(duì)部分險(xiǎn)企去年盈利起了“推波助瀾”的作用。去年，大地財(cái)險(xiǎn)營業(yè)外收入達(dá)0.46億元，同比大幅上升109.62%；中華聯(lián)合營業(yè)外收入達(dá)0.39億元，同比上升57.70%；安邦產(chǎn)險(xiǎn)營業(yè)外收入達(dá)0.26億元，同比上升16.27%；陽光產(chǎn)險(xiǎn)營業(yè)外收入達(dá)0.22億元，同比大幅上升158.15%；天安產(chǎn)險(xiǎn)營業(yè)外收入達(dá)0.12億元，同比大幅上升31.27%。

　　業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)逐漸改變
　　還要注意的是，各家險(xiǎn)企的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)已經(jīng)開始發(fā)生變化。
　　根據(jù)年報(bào)，車險(xiǎn)保費(fèi)收入占比最高的安邦產(chǎn)險(xiǎn)與占比最低的大地財(cái)險(xiǎn)相差足有35個(gè)百分點(diǎn)。其中，去年安邦產(chǎn)險(xiǎn)車險(xiǎn)保費(fèi)為47.6億元，同比大幅增長(zhǎng)43.91%，占比提升24個(gè)百分點(diǎn)至89.96%；永安產(chǎn)險(xiǎn)車險(xiǎn)保費(fèi)為55.3億元，同比下降7.64%，占比為78.96%；陽光產(chǎn)險(xiǎn)車險(xiǎn)保費(fèi)為164.1億元，同比增長(zhǎng)17.38%，占比由84.15%降至77.44%；中華聯(lián)合的車險(xiǎn)及第三者責(zé)任險(xiǎn)保費(fèi)為237.6億元，同比增長(zhǎng)16.9%，占比為68.10%，較去年略有下降；天安產(chǎn)險(xiǎn)的車險(xiǎn)及第三者責(zé)任險(xiǎn)保費(fèi)為68.4億元，同比上升12.87%，占比為61.29%，交強(qiáng)險(xiǎn)保費(fèi)為27.0億元，同比增長(zhǎng)7.75%，占比為24.20%；大地產(chǎn)險(xiǎn)的車險(xiǎn)及第三者責(zé)任險(xiǎn)保費(fèi)為122.0億元，同比上升12.23%，占比僅為54.58%，交強(qiáng)險(xiǎn)保費(fèi)為56.4億元，同比增長(zhǎng)17.20%，占比為25.21%。
　　數(shù)據(jù)顯示，部分險(xiǎn)企的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)得到了較大調(diào)整。其中，安邦產(chǎn)險(xiǎn)的貨運(yùn)險(xiǎn)、企財(cái)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、工程險(xiǎn)和特殊風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)分別同比大幅下降94.63%、86.69%、76.86%、96.26%和69.30%，而意外險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、船舶險(xiǎn)和家財(cái)險(xiǎn)則分別同比大幅增長(zhǎng)64.46%、30.46%、556.31%和317.21%；天安產(chǎn)險(xiǎn)家財(cái)險(xiǎn)、船舶險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)保費(fèi)分別同比大幅增長(zhǎng)124.59%、88.48%、30.38%。
　　就各險(xiǎn)種的盈利問題來看，去年車險(xiǎn)業(yè)務(wù)只有大地財(cái)險(xiǎn)和永安產(chǎn)險(xiǎn)承保利潤為正，其中，大地財(cái)險(xiǎn)、永安產(chǎn)險(xiǎn)車險(xiǎn)(含交強(qiáng)險(xiǎn)）分別盈利3.0億元、1.5億元，不過，對(duì)永安產(chǎn)險(xiǎn)來說，這也是該公司唯一盈利險(xiǎn)種。
　　此外，就企財(cái)險(xiǎn)而言，各家險(xiǎn)企的經(jīng)營狀況也好壞不一，去年中華聯(lián)合、安邦產(chǎn)險(xiǎn)、天安產(chǎn)險(xiǎn)分別盈利1.2億元、1.1億元、0.5億元，而大地財(cái)險(xiǎn)、永安產(chǎn)險(xiǎn)、陽光產(chǎn)險(xiǎn)則分別虧損0.5億元、0.5億元、0.3億元。

　　無憂保提示：六家非上市險(xiǎn)企之所以能在去年盈利，在很大程度上是由于投資收益的驅(qū)動(dòng)以及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，因此，險(xiǎn)企要想發(fā)展，不能走老路，要根據(jù)當(dāng)前形勢(shì)進(jìn)行調(diào)整，選擇適合自己的路。