【摘要】近些年來，壽險公司之所以有這樣的發(fā)展，在很大程度上是因為有銀郵系保險公司的存在，但是銀行渠道并不是銀郵系壽險公司實現(xiàn)盈利的唯一渠道，銀保渠道粗放式的發(fā)展也是有弊端的，因此應(yīng)該走多元化發(fā)展道路。

　　2014年，農(nóng)銀人壽、交銀康聯(lián)、中郵人壽實現(xiàn)扭虧為盈，至此，經(jīng)過短短6年的發(fā)展，銀郵系保險公司已全部實現(xiàn)盈利，打破了壽險公司盈利周期普遍為7~8年的傳統(tǒng)。
　　自2008年國務(wù)院原則上同意銀行投資入股保險公司，6年間銀郵系壽險機(jī)構(gòu)的超速發(fā)展，使其日漸成為壽險市場中一股不可忽視的中堅力量。

　　凈利潤全部飄紅 銀行渠道非制勝法寶
　　2013年，農(nóng)銀人壽、交銀康聯(lián)、中郵人壽分別虧損3.2億元、0.43億元和1.67億元，成為7家銀郵系壽險公司中未實現(xiàn)盈利的險企。綜合2014年年報數(shù)據(jù)，7家銀郵系壽險公司凈利潤全部飄紅，不過，第一梯隊與第二梯隊差距明顯。
　　招商信諾延續(xù)2013年強(qiáng)勢，實現(xiàn)凈利潤2.15億元；建信人壽緊隨其后，實現(xiàn)凈利潤1.72億元。盡管與工銀安盛凈利潤255%的增幅相比，招商信諾、建信人壽增速并不驚人，分別為12%和70%，但這兩家險企自去年開始就實現(xiàn)凈利潤破億元，其扎實穩(wěn)健的作風(fēng)在銀郵系壽險公司中較為突出。
　　其他幾家險企中，除工銀安盛實現(xiàn)凈利潤0.71億元，突破5000萬元外，中荷人壽、農(nóng)銀人壽、中郵人壽、交銀康聯(lián)分別盈利0.38億元、0.32億元、0.23億元及0.21億元。
　　招商信諾相關(guān)負(fù)責(zé)人對筆者表示，相比其他各家銀郵系壽險公司基本依賴于單一的銀保渠道，招商信諾已經(jīng)形成均衡發(fā)展的多元化銷售渠道。據(jù)介紹，招商信諾銀保渠道的新單占全公司新單銷售的40%左右，電銷渠道占比也為40%左右。
　　據(jù)筆者了解，招商信諾是唯一一家銀保渠道保費收入占全公司保費收入不足一半的銀郵系險企。與之形成巨大反差的是，交銀康聯(lián)97.7%的保費收入源自銀郵渠道。
　　由此看來，銀郵系壽險公司實現(xiàn)盈利，產(chǎn)生更多的利潤，僅憑銀行這棵大樹提供的渠道優(yōu)勢遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

　　保費高速增長 銀行渠道提供強(qiáng)大支持
　　不過，銀行渠道依然是銀郵系險企保費收入的最有力支持，背靠大銀行的優(yōu)勢在保費收入上體現(xiàn)得一覽無余。盡管交銀康聯(lián)在凈利潤上墊底，但2014年其保費收入?yún)s實現(xiàn)了97%的高速增長。
　　數(shù)據(jù)顯示，2014年中郵人壽實現(xiàn)保費收入219.5億元，在壽險行業(yè)排名第十位；建信人壽、工銀安盛、農(nóng)銀人壽分別實現(xiàn)保費收入158.9億元、154億元、105.1億元，也進(jìn)入行業(yè)前20名。招商信諾、交銀康聯(lián)、中荷人壽三家險企保費收入與前者相差較大，分別為53億元、26.4億元、25.2億元。
　　值得一提的是，盡管中郵人壽在銀郵系險企中保費收入最高，卻是保費收入唯一出現(xiàn)下滑的，與去年同期相比減少5個百分點。公開資料顯示，中郵人壽于2009年9月正式掛牌開業(yè)。2010年是中郵人壽開業(yè)后第一個完整的經(jīng)營年度，實現(xiàn)原保險保費收入20.29億元，其后保費連年大幅增長，2011~2013年分別實現(xiàn)原保險保費80.23億元、145.46億元、230.37億元，同比分別增長295%、81%、58%。不過，這一高速增長在2014年戛然而止。中郵人壽一位內(nèi)部人士曾透露，規(guī)模保費確實是負(fù)增長，但這主要是中郵人壽開始業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，做一些期繳業(yè)務(wù)，這也是響應(yīng)保監(jiān)會向價值轉(zhuǎn)變的號召。
　　另外，交銀康聯(lián)保費收入盡管僅排在行業(yè)的37位，但2014年千張保單投訴量卻高居行業(yè)第二，為0.72件/千張；工銀安盛為0.17件/千張，位居行業(yè)第十。2014年壽險公司千張保單投訴量平均值為0.02件/千張。在億元保費投訴量上，交銀康聯(lián)也進(jìn)入前十名，列第七位。高度依賴銀郵渠道實現(xiàn)保費高速增長背后的問題，如實呈現(xiàn)出來。

　　退保金激增 單一渠道弊端顯現(xiàn)
　　2014年年報顯示，7家銀郵系險企退保金全部大幅增長，增幅最小的中荷人壽也達(dá)到50%。農(nóng)銀人壽2014年退保金為11億元，同比增長59%；工銀安盛為14.2億元，同比增長73%；交銀康聯(lián)為4.8億元，同比增長92%；招商信諾為3.3億元，同比增長106%；建信人壽為18.8億元，同比增長250%；中郵人壽退保金高達(dá)121.7億元，同比猛增1037%。
　　銀郵系險企與整個壽險行業(yè)一樣，面臨退保及滿期給付壓力。申銀萬國在其研報中指出，退保及滿期給付是2014年~2015年壽險行業(yè)均面臨的壓力，銀保渠道粗放式發(fā)展的弊端將集中顯現(xiàn)。
　　筆者同時注意到，保監(jiān)會披露的2014年保險消費者投訴情況顯示，在壽險涉嫌保險公司違法違規(guī)類投訴中，各類銷售違規(guī)投訴4994件，占違法違規(guī)投訴總量的97.98%。這其中涉嫌欺詐誤導(dǎo)4442件，主要表現(xiàn)在夸大保險產(chǎn)品收益、混淆保險與銀行理財及儲蓄概念，隱瞞免責(zé)條款、退保損失、利益不確定性、合同猶豫期等，保監(jiān)會明確披露“誤導(dǎo)險種主要集中在分紅險，涉及渠道主要為銀郵渠道和個險渠道”。
　　可見，銀郵系險企所依賴的渠道之利，既是既得利益也是一柄利劍，如何善用渠道是銀郵系險企必須深思的問題?；蛟S一切如預(yù)料般發(fā)展：壽險銷售環(huán)節(jié)并無顯著改善，保險公司只能通過再次銷售短期投資型產(chǎn)品將退保問題推后，未來險企退保金大幅增加的情況仍將難以扭轉(zhuǎn)。
　　據(jù)筆者了解，有的險企已經(jīng)行動起來。如招商信諾就提出了“二次創(chuàng)業(yè)”的新戰(zhàn)略方針，著力開拓多元化市場，拓展銀行保險、直銷、高端個人醫(yī)療保險及團(tuán)體險業(yè)務(wù)。目前該公司已經(jīng)成立專門的直銷渠道部門，重點推動網(wǎng)銷和電視直銷等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，實現(xiàn)多渠道、多元化發(fā)展。

　　無憂保提示：銀郵系險企之所以快速發(fā)展，雖然說在很大程度上是依靠銀行渠道，但是這種單一渠道所帶來的弊端也是不可忽視的，因此，銀郵系險企應(yīng)該在銀行渠道的基礎(chǔ)上開發(fā)出更多的渠道，實現(xiàn)多渠道、多元化發(fā)展。