【摘要】在金融產(chǎn)品收益為負(fù)值的時(shí)期，保險(xiǎn)卻是最為安全的資產(chǎn)。為什么保險(xiǎn)是最為安全的資產(chǎn)呢？

　　然而在這些金融產(chǎn)品收益為負(fù)值的時(shí)期，保險(xiǎn)卻是最為安全的資產(chǎn)。當(dāng)然，你要從長(zhǎng)期綜合收益看，這個(gè)“長(zhǎng)期”指15—30年。

　　保險(xiǎn)的安全來自其核心價(jià)值的“堅(jiān)挺”。精算師設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)，要根據(jù)保險(xiǎn)責(zé)任來組合投資賬戶和保障賬戶的資金分配、投資期限，并結(jié)合市場(chǎng)大勢(shì)，根據(jù)死亡率、費(fèi)用率、成本率等來確定保險(xiǎn)產(chǎn)品的合約形式及定價(jià)。因此這樣的設(shè)計(jì)本身就能夠“抵御”資本市場(chǎng)的起伏跌宕：市場(chǎng)火爆時(shí)，保險(xiǎn)公司可以加大分紅型兩全保險(xiǎn)的開發(fā)銷售，讓保戶分享保險(xiǎn)公司在資本市場(chǎng)斬獲的紅利；如果宏觀經(jīng)濟(jì)走軟，保險(xiǎn)公司依然要履行責(zé)任保障和資金保本的承諾，保險(xiǎn)產(chǎn)品的核心“價(jià)值”并未縮水。

　　保險(xiǎn)的安全來自其產(chǎn)品功能的獨(dú)特性。在股票、債券、期貨、黃金等所有理財(cái)手段中，只有保險(xiǎn)產(chǎn)品可以提供保障功能，濟(jì)困解難、雪中送炭。在個(gè)人資產(chǎn)的“籃子”里，保險(xiǎn)或許是最不起眼的那一枚“雞蛋”，然而卻是最好的“業(yè)績(jī)”平滑劑和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具。

　　保險(xiǎn)的安全，還體現(xiàn)在它對(duì)社會(huì)“理財(cái)觀念”的塑造。為了更有場(chǎng)景感，我們可以拿剛獲得11項(xiàng)奧斯卡獎(jiǎng)提名的《少年派的奇幻漂流》來作參考：派幸運(yùn)的是跳上了一個(gè)滿載著淡水和罐頭食品的救生筏，這才能完成長(zhǎng)達(dá)227天的航行——人生如航行，無論到哪里都得有一筆應(yīng)急資金兜底。保險(xiǎn)要求人每年或每月必須存入合約中規(guī)定的保費(fèi)，相當(dāng)于強(qiáng)制儲(chǔ)蓄。在急功近利的理財(cái)市場(chǎng)中，它能涵養(yǎng)人們強(qiáng)化保障、長(zhǎng)期投資的觀念，培育“人無遠(yuǎn)慮、必有近憂”的穩(wěn)健風(fēng)氣。

　　近十年來，分紅產(chǎn)品開發(fā)和銷售中，不少公司強(qiáng)調(diào)甚至夸大其投資收益，卻忽略了它獨(dú)特的保障功能。因此每到資本市場(chǎng)差強(qiáng)人意、保險(xiǎn)投資賬戶收益走低時(shí)，就會(huì)引發(fā)投保者的恐慌甚至退保行為。這不僅影響保險(xiǎn)公司的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，也損害投保人利益，更是對(duì)保險(xiǎn)價(jià)值、保險(xiǎn)觀念的誤導(dǎo)。糾正這種錯(cuò)誤，需要保險(xiǎn)企業(yè)拋棄短視行為，更需要每一位保險(xiǎn)消費(fèi)者正確認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)基本、也是最獨(dú)特的功能——在健康和醫(yī)療保障充足的情況下去考慮分紅型的產(chǎn)品，切不可為追求紅利而購(gòu)買保險(xiǎn)。

　　霍華德·馬克斯提示投資者，在投資的世界中，按兵不動(dòng)也是某種策略。有時(shí)候，“保險(xiǎn)收益”看上去并不那么吸引人，然而，穩(wěn)妥就是上乘選擇。

　　無憂保提示：保險(xiǎn)是金融產(chǎn)品收益為負(fù)值時(shí)期最為安全的資產(chǎn)，保險(xiǎn)的安全來自其核心價(jià)值的“堅(jiān)挺”，來自其產(chǎn)品功能的獨(dú)特性。