【摘要】由于保險行業(yè)的特殊性，監(jiān)管層對于保險公司償付能力格外重視，并提出保險公司償付能力充足率應(yīng)保持在100%之上。據(jù)報道，目前，保險行業(yè)邁入“償二代”監(jiān)管時代。那么這對保險行業(yè)來說有什么影響呢？

　　經(jīng)過三年的籌備、理論探討、行業(yè)測試，保險行業(yè)終于邁入“償二代”監(jiān)管時代。

　　保監(jiān)會昨日召開動員部署培訓(xùn)會，宣布中國以風(fēng)險為導(dǎo)向的保險業(yè)償付能力監(jiān)管體系（簡稱“償二代”）正式進(jìn)入試運行期。國內(nèi)各保險公司自2015年第一季度起，將按“償二代”體系下的監(jiān)管要求，編報償付能力報告，衡量自身的償付能力。

　　三分之二險企償付能力下降
　　根據(jù)保監(jiān)會之前發(fā)布的《關(guān)于中國風(fēng)險導(dǎo)向的償付能力體系過渡期有關(guān)事項的通知》，過渡期內(nèi)，保險公司應(yīng)當(dāng)分別按照償一代和償二代標(biāo)準(zhǔn)編制兩套償付能力報告，過渡期內(nèi)監(jiān)管評估結(jié)果暫時不與資本要求掛鉤。
　　今年2月13號，保監(jiān)會正式發(fā)布了中國第二代償付能力監(jiān)管體系的17項監(jiān)管規(guī)則。不同于此前第一代償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)僅以資本情況衡量保險公司償付能力，償二代在此基礎(chǔ)上將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、資金流動風(fēng)險等定性風(fēng)險納入保險公司償付能力監(jiān)管范疇，同時要求保險公司對難以監(jiān)管的風(fēng)險進(jìn)行主動信息披露?！凹词苟勘O(jiān)管達(dá)標(biāo)，定性監(jiān)管達(dá)不到要求的，也要采取相應(yīng)的監(jiān)管措施?！北１O(jiān)會副主席陳文輝如是表示。
　　陳文輝透露，此前的測試結(jié)果表明，整個償付能力與償付能力一代保持穩(wěn)定，但是對不同的公司是不一樣的，總體上償付能力上升的公司約占三分之一，下降的公司約占三分之二。
　　陳文輝稱，在過渡期內(nèi)，保監(jiān)會將實行償一代、償二代規(guī)則并行，過渡期內(nèi)償二代的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)除了不作為保監(jiān)會采取監(jiān)管措施的標(biāo)準(zhǔn)以外，其他方面與正式實施沒有區(qū)別。保監(jiān)會將根據(jù)過渡期行業(yè)運行和準(zhǔn)備情況，再決定正式實施和全面切換的時間，把償二代實施的決定權(quán)交給行業(yè)機構(gòu)。

　　險企償付能力將出現(xiàn)分化
　　陳文輝表示，償二代確實監(jiān)管更嚴(yán)了，但是將促使公司將有限的資本投入更有效的業(yè)務(wù)之中，而并非盲目追求高風(fēng)險的業(yè)務(wù)，要在風(fēng)險、規(guī)模、業(yè)務(wù)中尋求一個平衡。
　　有分析人士認(rèn)為，“償二代”實施后，保險公司償付能力可能將出現(xiàn)分化局面，一些經(jīng)營長期險種的公司會因此而受益。而以高現(xiàn)價產(chǎn)品、短期產(chǎn)品為主的保險公司，償付能力充足率可能會下降?！岸腋呃十a(chǎn)品規(guī)模越大，"燒"的資金也越多。這在一定程度上限制了保險公司為搶占市場而大量銷售高利率、高風(fēng)險的保險產(chǎn)品。”
　　根據(jù)此前保監(jiān)會的測試結(jié)果，“償二代”實施后，財產(chǎn)險行業(yè)可釋放約500億元人民幣的資本溢額，壽險行業(yè)可釋放約5000億元人民幣的資本溢額。

　　無憂保提示：綜上所述可知，目前，保險行業(yè)邁入“償二代”監(jiān)管時代，這將使得險企償付能力出現(xiàn)分化，其中三分之二的險企償付能力都會下降。不過，償二代對整個行業(yè)來說，是一個利好消息，將會釋放出更多的險資資金。