【摘要】銀行和其他企業(yè)一樣同樣有破產的可能，所以儲戶的財產即使存到銀行也是沒有保障的。為此我國將推出存款保險制度，可是我國應該建立怎樣的存款保險制度呢？

　　首先，存款保險公司應該由誰來組建？不同于一般的商業(yè)保險公司，存款保險公司肩負特殊使命。在學者的討論中，既有支持政府提供存款保險的學者，也有支持私人機構提供保險的學者。但即便是這一方案的支持者們也承認即使是私人存款保險公司也通常在政府的控制下運行。因為金融穩(wěn)定從性質上來說，屬于公共產品。在實踐中，既有由政府組建的存款保險公司，如英國和美國；也有民間以協(xié)會形式建立的存款保險機構，如德國、法國；也有官方和民間共同建立的存款保險機構，例如日本。在我國，根據銀行法的規(guī)定，承擔金融穩(wěn)定職責的是央行。由央行來牽頭存款保險公司的創(chuàng)設和初期運作是最順理成章的路數。但接下來存款保險公司如何定位，是獨立于央行和銀監(jiān)會，還是作為央行的附屬機構是另外一個需要考慮的問題。

　　其次，存款保險公司的保險基金從哪里來？一般說來存款保險基金的來源有三個渠道：一個渠道是政府出資，一個渠道是銀行繳納保費，還有一個渠道是必要的時候向中央銀行借款。2006年開始實施的香港存款保險制度其保險經費全部來自成員銀行的供款，政府無需資助或為銀行倒閉負擔財務責任。如果事先籌集的保險基金不足以應付發(fā)放補償后的損失，可以向計劃成員征收額外供款。我國初始建立存款保險機構時，政府恐怕必須出資，因為僅僅依靠銀行繳納的保費很難籌集到足夠的基金滿足破產金融機構的清償要求。

　　再次，這個制度是強制的還是自愿參加的？所有的銀行必須參加嗎？強制性投保方案的好處是更能有效保護儲戶的利益，但這種制度剝奪了銀行的自由投保權，并且儲戶也無法自由選擇投保的保險金額。與之相對的，自愿存款保險則容易導致道德風險和逆向選擇問題，風險高的銀行傾向于投保，而大銀行往往會拒絕投保。在國際上，英國、法國等國實行強制存款保險；德國、瑞士等國則算是自愿保險。美國將強制和自愿方式相結合，規(guī)定所有聯(lián)邦儲備體系成員的銀行必須參加聯(lián)邦存款保險公司的存款保險，非成員則可選擇是否參加。而我們目前的市場上以大銀行為主，大銀行如果不參加，則根本沒有足夠多的投保人，存款保險費率也會高得驚人。因此，強制性的存款保險設計比較可行。屆時將國有銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行、各類信用社、郵政儲蓄銀行和外資銀行等統(tǒng)統(tǒng)納入存款保險體系中，建立一個全覆蓋的存款保險體系，這樣在銀行發(fā)生問題時，儲戶將不會發(fā)生恐慌性擠兌，從而保持銀行的穩(wěn)定和公眾的信心。

　　還有，是賠付儲戶的全部損失還是只賠付部分損失？賠付有限額嗎？ 如果儲戶的全部損失皆可得到存款保險公司賠付，那么儲戶傾向于選擇存款利率高的銀行而非信用風險低的銀行，而前者可能是脆弱的金融機構。故在實踐中一般不提供全額存款擔保，讓儲戶自擔一部分風險來抑制其道德風險。如果采用部分保險方案，那么與之連帶的問題是如何確定保護的上限。據調查目前50萬元以下的儲戶占比超過98%，因此保險金額的上限可以考慮限制在50萬元。這里的儲戶應該包括自然人和法人。如果僅僅包括自然人的存款，對小額存款的法人則很不公平。

　　另外，存款保險公司的保險費率如何厘定？據說近期在討論采用統(tǒng)一費率還是差別費率時，各銀行分歧甚大。大部分國家按照固定費率收取存款保險保費，這種費率制度忽略了銀行間風險的差異，對風險低的銀行不公平。1995年之后存款保險機構開始出現按照風險大小調整費率的作法，每個國家的具體做法又有不同，但目的都是通過實行差別費率，達到“獎優(yōu)懲劣”的目的。但建立與風險掛鉤的費率是項困難的工作，每家銀行的風險如何測定，運用哪些指標測定，在什么條件下進行調整都需要在實踐中摸索，沒有現成的公式可以套用。

　　關于存款保險制度的具體疑問還可以舉出很多。譬如存款保險機構的業(yè)務范圍，怎樣實施有效的監(jiān)管協(xié)調等，都有待詳細討論。存款保險制度并非全能，但可以說是在保持銀行穩(wěn)定和承擔道德風險之間權衡的結果。如果使之發(fā)揮最大效用，并不是一件簡單的事情。良好的制度環(huán)境是其發(fā)揮作用的前提條件。作為一項制度設計，健全的法律支撐是使其持續(xù)發(fā)展的必要前提。應該首先出臺《存款保險法》，用法律形式對以上的諸多問題予以明確，使存款保險公司建立伊始就具有明確的定位、清晰的目標和行為準則，否則可能由于利益集團的博弈使得存款保險制度無法有效運作。同時，存款保險制度無法獨立運作，還要健全與存款保險制度相關的制度， 如審慎性監(jiān)管制度、信息披露制度和社會信用制度等。否則，儲戶對存款保險制度的信心很難建立，銀行出現危機時，仍然很難避免發(fā)生擠兌的現象。

　　無憂保提示：存款保險制度關系著儲戶的財產安全，關系著金融秩序的穩(wěn)定，也關系著銀行的信用。所以存款保險制度究竟如何建立是十分重要的。