【摘要】據(jù)悉，現(xiàn)在社會上出現(xiàn)了一種用基金代替現(xiàn)金發(fā)放工資的現(xiàn)象。這種特殊的“工資”似乎很受廣大人民的喜歡。那么，如果今后老板也采取這種方式發(fā)工資，您愿意嗎？社會上又是為什么會出現(xiàn)這種現(xiàn)象呢？

　　基金公司內(nèi)部試水工資發(fā)貨基
　　最先嘗鮮領(lǐng)貨幣基金當(dāng)工資的，是基金公司的員工。
　　了解到，從10月份開始，國投瑞銀基金就在公司內(nèi)部執(zhí)行以貨幣基金份額代替現(xiàn)金發(fā)放工資的做法。據(jù)介紹，在員工自愿的基礎(chǔ)上，公司與員工簽訂一份授權(quán)協(xié)議，約定每月工資的一筆數(shù)額直接以貨幣基金份額發(fā)放。“簽訂協(xié)議后，這筆金額直接進入國投瑞銀基金公司的直銷系統(tǒng)，并在后臺清算時登記為員工的基金份額。”
　　據(jù)介紹，該公司員工參與的積極性很高，有八成員工選擇了以貨幣基金份額發(fā)放工資。員工的接受度如此之高，在于目前貨幣基金的收益優(yōu)勢和多元化功能。“目前貨幣基金可以還信用卡、房貸、車貸和繳水電煤氣等費用。如果需要現(xiàn)金，選擇T+0贖回，最快1分鐘就到賬。”國投瑞銀人士認為，貨幣基金給的是定期收益，但享受的是活期便利。
　　此外有消息稱，長城基金和其控股股東華能集團也擬合作推出“工資寶”，集團員工可以選擇以貨幣基金份額代替現(xiàn)金發(fā)放。
　　“以貨幣基金形式發(fā)放工資，在發(fā)達國家已有很多范例，其形式多樣，包括可以直接用基金份額支付、信用卡還款等等，比目前關(guān)聯(lián)購物網(wǎng)站支付賬戶更適合散戶使用。”深圳一位固定收益基金經(jīng)理告訴。

　　“工資錢生錢”遭遇三大攔路虎
　　截至去年年底，國內(nèi)銀行個人活期存款余額總計16萬億元，對于基金公司來說，這是個不可多得的“香餑餑”。但是要把這個肥肉吃到口，讓貨基取代傳統(tǒng)的活期工資還并不容易。
　　可以看到，現(xiàn)在探索以貨基份額發(fā)工資的，基本都是基金公司自己，或是基金公司的股東。但對其他普通公司而言，這條路線很難復(fù)制。業(yè)內(nèi)人士分析稱，貨基取代活期工資，主要遭遇三大難題。
　　首先是來自銀行的阻力。銀行最擔(dān)心的是，如果企業(yè)原來的活期存款都轉(zhuǎn)化成了貨基，那么對銀行來說，存款流失是不可避免的。因此，貨幣基金能否替代活期工資，最關(guān)鍵的還是要看銀行的態(tài)度。
　　其次，從企業(yè)角度而言，企業(yè)不敢因為發(fā)工資這事輕易得罪銀行。據(jù)了解，多家基金公司都曾嘗試直接找企業(yè)合作，但并沒有實質(zhì)性的進展。“以貨幣基金份額代替現(xiàn)金發(fā)工資，技術(shù)操作沒有難度，真正難的是找企業(yè)合作推廣這項目。”一家基金公司工作人員介紹，銀行和企業(yè)之間有各種合作關(guān)系，如信貸和代發(fā)工資等。如果以貨基份額發(fā)工資，相當(dāng)于繞開銀行渠道，這會影響到企業(yè)和銀行的合作。“假設(shè)企業(yè)代發(fā)工資不再走銀行渠道，銀行可能就不給企業(yè)放貸款。沒有存款就別指望有貸款。”所以，很多企業(yè)擔(dān)心得罪銀行渠道，都不愿意在公司內(nèi)部推廣。
　　此外，基金公司墊資的能力直接影響到業(yè)務(wù)的推進。“以貨幣基金份額發(fā)工資，必須讓投資者有活期存款的體驗，這就要求基金公司墊資做到T＋0贖回，這對基金公司的資金實力也是一大考驗。”據(jù)業(yè)內(nèi)人士測算，規(guī)模在百億以上的貨基，基金公司墊付的資金額度達到近億元，碰到節(jié)假日，可能還不夠。

　　多數(shù)拍手叫好　也有人擔(dān)心風(fēng)險
　　對于貨幣基金取代活期存款作為工資發(fā)放的做法，多數(shù)被調(diào)查的市民認為這是好事，既可以增加資金收益，又像活期存款一樣方便使用，“如果我們單位的工資能這樣發(fā)，我就愿意辦。”但是也有市民擔(dān)心風(fēng)險，畢竟貨幣基金不是銀行存款，只要是投資就有風(fēng)險。
　　市民孫小姐告訴，平時她和老公的工資都是活期存款放在賬上，只有等到年底兩人發(fā)年終獎時，兩人才會把大額資金挪到一起，存成定期或者買點理財產(chǎn)品。“活期存款沒啥利息的，其實放在賬上是挺浪費的，但是因為金額不多，又沒辦法做什么理財，所以放在活期賬上就是圖個方便。”孫小姐稱，如果貨幣基金能做到T+0，隨時變現(xiàn)，而且收益遠遠比活期存款高，那她就愿意將工資變成貨幣基金。
　　不過，也有市民提出，畢竟貨幣基金不是銀行存款，只要是投資就會有風(fēng)險，原來工資放在銀行卡上，雖然利息很低，但是很安全，但如果換成以貨幣基金的方式發(fā)放，如果哪天貨幣基金虧損了或是基金公司破產(chǎn)了怎么辦？一位業(yè)內(nèi)人士稱，嚴(yán)格來說，貨幣基金真是有風(fēng)險的，因為貨幣基金是跟市場利率息息相關(guān)的，但是像在美國和日本，現(xiàn)在市場利率已經(jīng)接近于零，那么貨幣基金的收益也應(yīng)該接近于零，再加上基金要收管理費，那么對于客戶來說，就有可能出現(xiàn)虧損。另外還有一種可能就是違約風(fēng)險，貨幣基金為了提高收益也會投資一些短期風(fēng)險相對較高的產(chǎn)品，萬一這些產(chǎn)品出現(xiàn)違約風(fēng)險，那么貨幣基金就有可能出現(xiàn)虧損。不過，目前來看，這種風(fēng)險比較小。

　　部分銀行已推存款智能投貨基業(yè)務(wù)
　　盡管貨幣基金完全取代活期存款工資遭遇種種難題，但是了解到，目前國內(nèi)已有基金公司與銀行合作，推出了活期存款智能投資貨幣基金的業(yè)務(wù)，可以給銀行客戶增加一種投資選擇，可以讓客戶自己選擇活期轉(zhuǎn)換貨基的限額。
　　了解到，目前交通銀行與交銀施羅德基金等合作推出了“快溢通”，易方達基金與廣發(fā)銀行合作推出了“智能金賬戶”。據(jù)交行一位工作人員介紹，“快溢通”很簡單，只要客戶通過柜面或者網(wǎng)銀與銀行簽約，當(dāng)賬戶上金額達到約定的限額后，多出的錢就自動申購貨幣基金，“目前有交銀施羅德、博時、銀華等8只貨基可以申購，其中交銀施羅德貨基可以做到T+0。”而廣發(fā)銀行的“智能金賬戶”則整合了儲蓄賬戶、貨幣基金及信用卡三種金融產(chǎn)品的功能，開通“智能金賬戶”后客戶可預(yù)先設(shè)定留存金額，把活期賬戶中高于留存金額的資金自動申購易方達基金貨幣A，為客戶提供最高20倍于同期活期利率的收益。

　　未來貨基替代活期？銀行挺矛盾
　　如果未來以貨基替代活期存款，銀行會持什么態(tài)度呢？昨日了解到，其實銀行心里很矛盾。
　　“說實話，如果貨基替代活期存款，從直接收益上來講，銀行是很少的，因為貨幣基金的申購贖回全是免費的，銀行只能參與管理費分成。而且說實話，這樣肯定會分流不少存款，對于銀行來說，活期存款是成本最低的。”但是采訪的幾家銀行相關(guān)負責(zé)人均表示，如果從服務(wù)客戶的角度來講，貨基目前7日年化收益率在4%左右，而且比較方便，對客戶來說，貨基取代活期可以增加一種選擇。
　　“如果從服務(wù)客戶的角度來說，我們可能會選擇一些基金公司合作，為客戶增加投資選擇。”一銀行相關(guān)負責(zé)人表示。了解到，盡管目前已有銀行推出了活期存款智能投資貨基的功能，但是目前知道的客戶并不多，選擇該業(yè)務(wù)的客戶也并不多。

　　無憂保提示：基金代替工資的方式在一定程度上很受大眾歡迎，但是貨幣基金取代活期工資的這種方式雖然風(fēng)險較小但也是具有風(fēng)險的。所以其發(fā)展的道路仍然漫長而曲折。