【摘要】最近兩年，互聯(lián)網(wǎng)保險作為一個新型的產(chǎn)業(yè)迅速的發(fā)展起來，就其保費(fèi)來看，在去年就實現(xiàn)了保費(fèi)收入858.9億元，同比增長195%的好成績，在未來互聯(lián)網(wǎng)保險會更大展拳腳，而其中的財產(chǎn)保險則會成為互聯(lián)網(wǎng)保險的先行者。

　　2014年全國原保費(fèi)收入突破2萬億元，其中財產(chǎn)保險約0.75萬億；行業(yè)總資產(chǎn)突破10萬億；規(guī)劃到2020年行業(yè)整體規(guī)模再翻一番。2014年互聯(lián)網(wǎng)保險總共實現(xiàn)保費(fèi)收入858.9億元，同比增長195%；其中財產(chǎn)保險約506億元、同比增長114%。預(yù)計未來互聯(lián)網(wǎng)及相關(guān)行業(yè)將分享保險巨大市場并保持高速增長，伴隨和帶動傳統(tǒng)保險行業(yè)共同把保險市場做大做強(qiáng)。從業(yè)務(wù)分類角度來看，目前互聯(lián)網(wǎng)保險主要有三條路徑：一是理財型產(chǎn)品的銷售平臺，二是以數(shù)據(jù)和健康管理為切入點的健康保險，三是更易于與互聯(lián)網(wǎng)深入結(jié)合的財產(chǎn)保險。我們認(rèn)為后兩種類模式更具備深度挖掘的價值，可以獲取行業(yè)整個生命周期的收益；而財產(chǎn)保險是目前階段的切入點。

　　流量、客戶、轉(zhuǎn)化、生態(tài)圈是互聯(lián)網(wǎng)保險的關(guān)注點
　　互聯(lián)網(wǎng)的價值之一就是擁有巨量的流量客戶，對于任何行業(yè)都是一個吸引力巨大的市場；并且互聯(lián)網(wǎng)是一個不斷創(chuàng)新的行業(yè)，總可以提供新的機(jī)遇。保險與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合并從中獲取價值的一個關(guān)鍵就是找到切入點，把互聯(lián)網(wǎng)的流量客戶轉(zhuǎn)化為自身客戶；同時在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，行業(yè)的交互越來越多、滲透越來越深入，基于自身主業(yè)構(gòu)建生態(tài)圈、獲取產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)杖氤蔀椤盎ヂ?lián)網(wǎng)+保險”一個比較理想的經(jīng)營模式。
　　依托互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、新科技，未來“衣、食、住、行”皆可保
　　在互聯(lián)網(wǎng)社會產(chǎn)生了很多過去不存在的生活需求和生活方式，數(shù)據(jù)的極大豐富也為風(fēng)險定義、風(fēng)險管理提供了顛覆性的維度，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)和科技進(jìn)步也在不斷擴(kuò)展著可保風(fēng)險的界限。
　　在不違反法律法規(guī)、公序良俗、人身保障和損失補(bǔ)償?shù)然颈ｋU原則的前提下，伴隨著可分析數(shù)據(jù)的日益充分、切實相關(guān)的風(fēng)險指標(biāo)的探索發(fā)現(xiàn)、保險運(yùn)營環(huán)節(jié)的無人化和自動化等進(jìn)步，社會經(jīng)濟(jì)、日常生活中的可保風(fēng)險將不斷增加，新的險種和產(chǎn)品創(chuàng)新將不斷涌現(xiàn)。
　　需求不僅是產(chǎn)生的，也是可以創(chuàng)造的和培養(yǎng)的
　　傳統(tǒng)行業(yè)的產(chǎn)生很多是伴隨著特定需求而自然產(chǎn)生，而在互聯(lián)網(wǎng)時代，很多需求是可以培養(yǎng)的。以客戶體驗和實際獲益為切入點、免費(fèi)甚至補(bǔ)貼為開拓市場的手段，鑄就新的生活方式和以自身為主導(dǎo)的平臺。
　　“免費(fèi)”只是針對某一個作為起點的客戶群體，整個產(chǎn)業(yè)鏈終將獲利。
　　保險和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)融合，同樣可以相互獲取中間環(huán)節(jié)和交叉產(chǎn)業(yè)鏈的收益。

　　客觀屬性決定了財產(chǎn)保險或?qū)⒊蔀榛ヂ?lián)網(wǎng)保險深入發(fā)展的先行者
　　財產(chǎn)保險的保險標(biāo)的為有形或無形的“物”，屬性和風(fēng)險特征相對客觀和易于量化，受文化、倫理道德等主觀因素的影響較小，且產(chǎn)品簡單易懂、期限短。伴隨著數(shù)據(jù)的完善和科技進(jìn)步，無人化、自動化的運(yùn)營模式將使得更多業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到線上。

　　互聯(lián)網(wǎng)保險投資長期性和高彈性兼?zhèn)?br>　　構(gòu)建穩(wěn)定生態(tài)圈、實現(xiàn)多產(chǎn)業(yè)鏈獲益的互聯(lián)網(wǎng)保險模式，擁有穩(wěn)定的業(yè)態(tài)、客戶資源、業(yè)務(wù)收入等，且具備外延成長性，具有長期投資價值，相關(guān)個股建議關(guān)注京天利、邦訊技術(shù)、焦點科技、三泰控股等。
　　同時，自身規(guī)模和業(yè)務(wù)收入等相對較小、在特定領(lǐng)域存在與保險結(jié)合價值、能分享保險巨大市場空間的公司，具備較高的投資彈性，相關(guān)個股建議關(guān)注中國汽研、四維圖新、證通電子、用友網(wǎng)絡(luò)等。

　　無憂保提示：互聯(lián)網(wǎng)保險之所以會發(fā)展這么快，一來是順應(yīng)了網(wǎng)絡(luò)化的時代趨勢。二來是滿足了消費(fèi)者在網(wǎng)絡(luò)化時代的保險需求。在未來，它會有一個更好的發(fā)展。