【摘要】隨著人口老齡化程度的逐漸加深，我國養(yǎng)老形勢日益嚴峻。在此背景下，個稅遞延型養(yǎng)老保險的推出備受市場期待，但個稅遞延型養(yǎng)老保險亦期待亦糾結(jié)，政策的出臺較為艱難。

　　2008年6月，經(jīng)過幾年的研究論證后，個稅遞延型養(yǎng)老保險首先在天津的濱海金融創(chuàng)新園區(qū)尋求突破，中國保監(jiān)會甚至還發(fā)布了《天津濱海新區(qū)補充養(yǎng)老保險試點實施細則》，鼓勵保險公司為企業(yè)個人和團體提供補充養(yǎng)老保障服務(wù)。但是，這項試點最終卻因為國家稅務(wù)總局的反對而功敗垂成。事后總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，當時試點方案的步子可能邁得太大了些。細則中規(guī)定：企業(yè)為職工購買補充養(yǎng)老保險的費用支出中，在本企業(yè)上年度職工工資總額8%以內(nèi)的部分可在企業(yè)所得稅前列支；個人繳費支出在個人收入30%以內(nèi)的部分，可以在個人所得稅前列支。這兩個稅前列支比例超出了財稅部門的底線，且因初始階段試點的對象僅限于單位職工而有劫貧濟富之嫌，被叫停也不足為怪。

　　天津之后，海南省也曾研究制定過一個個稅遞延型養(yǎng)老保險的試點方案，但真正急于打開缺口的還是人口老化最嚴重、金融保險活動創(chuàng)新最為活躍的上海市。從2011年開始，上海市緊鑼密鼓、大張旗鼓地搞了四年，樓梯咚咚作響，但一直沒見人下來。

　　2014年8月13日，國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》強調(diào)，“適時開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點”。中國保險業(yè)將之視為“新國十條”給出的一個最大利好政策，中國保監(jiān)會也表示將爭取創(chuàng)造條件提前啟動試點，于2015年適時開展試點工作。3月4日，李克強總理所做的2015年政府工作報告再次強調(diào)要“推出巨災(zāi)保險、個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險”。

　　個稅遞延型養(yǎng)老保險東風(fēng)勁吹，加之保險業(yè)的努力和各界的呼喚，2015年破土可期。但需要注意的是，一項政策出臺如此艱難，必有其復(fù)雜性。那么個稅遞延型養(yǎng)老保險政策制定的糾結(jié)之處主要在哪里呢？

　　首先，作為一種“稅收優(yōu)惠”制度，個稅遞延型養(yǎng)老保險必然牽涉到財政稅收部門，因此保險監(jiān)管部門需要跨保險業(yè)與國家稅務(wù)總局和財政部合作并取得財稅部門的大力支持，這一點目前可以說做得非常好，財稅部門對稅延型養(yǎng)老保險的共識和支持都是充分的。但光有共識和支持并不能馬上解決問題，因為還有財稅上的一些技術(shù)問題需要處理。比如，按目前我國《個人所得稅法》的規(guī)定，保險賠款是免征個人所得稅的，而分紅險和萬能險的紅利所得是要繳納個人所得稅的，但為了保證個稅遞延型養(yǎng)老保險在未來真正能夠保值增值并起到養(yǎng)老保障作用，其最佳的計稅模式應(yīng)是國際上常用的EET型，也就是所有的現(xiàn)金流只有在領(lǐng)取階段才納入個人所得稅的征稅范圍，繳費和投資收益階段無需交稅，這個問題需要解決。

　　更棘手的是，雖然我國已經(jīng)有一個屬于國家電子政務(wù)“十二金”工程之一的“金稅工程”，但這個信息系統(tǒng)并沒有全體公民個人收入的完備而詳細的信息，且未能與保險監(jiān)管部門、保險公司和社保部門實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。因此，個人遞延型養(yǎng)老保險稅收優(yōu)惠的群體以及幅度就難以確定，公平性和科學(xué)性因此也難以保證。雖然可以采用“根據(jù)公民繳納個人所得稅的情況確定個人購買稅延型養(yǎng)老保險的資格和額度”，但顯然能夠繳納個人所得稅的人群都是社會上的較高收入者，而這一群體顯然不是個稅遞延型養(yǎng)老保險所要優(yōu)惠的主要人群。又加之我國采用的是分類稅制而非統(tǒng)一稅制，因此稅收優(yōu)惠不能抵達目標人群、劫貧濟富的情況可能就會發(fā)生，從而可能會與個稅遞延型養(yǎng)老保險的政策目標相背離。

　　其次，從2004年開始實施的企業(yè)年金制度遇到的問題也是今天個稅遞延型養(yǎng)老保險所面對的問題。因為企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠范圍僅限于當前在職的企業(yè)員工，而且收入不錯能夠建立企業(yè)年金制度的企業(yè)員工，尤以國有企業(yè)和壟斷型企業(yè)的員工為主體，而無法惠及因收入低而無力建立企業(yè)年金制度的中小企業(yè)，尤其是那些更缺乏養(yǎng)老保障的無職業(yè)者和自由職業(yè)者等群體，從而在制度上造成了新的貧富分化和分配不公。

　　無論是從財稅部門的角度，還是社保部門的角度，個稅遞延型養(yǎng)老保險都絕對不應(yīng)該是現(xiàn)行企業(yè)年金制度的翻版。其優(yōu)惠對象也絕對不能僅局限于在職的企業(yè)員工。但如何將個稅遞延型養(yǎng)老保險的覆蓋到所有適格人群，絕對是一個具有挑戰(zhàn)性的難題。

　　最后，從財稅部門和社保部門的角度，當然也是整個社會的角度，建立以稅收優(yōu)惠為制度基礎(chǔ)的個稅遞延型養(yǎng)老保險，其目的在于借助商業(yè)保險市場化的手段，提高公民養(yǎng)老保障的能力，而不是擴大保險公司的市場占有率或者提高保險公司的收益。但作為最重要的參與者和政策執(zhí)行者，保險公司擁有相當大的主動權(quán)。保險公司是逐利性的商業(yè)組織，如果沒有很好的監(jiān)管制度和控制措施，激勵不相容的情況就可能發(fā)生。保險精算具有很強的技術(shù)性、專業(yè)性和復(fù)雜性，設(shè)計出一個委托代理機制，既能夠?qū)崿F(xiàn)政府預(yù)訂的個稅遞延型養(yǎng)老保險的政策目標，又不至于挫傷保險公司參與的積極性，使整個制度體系能夠建立起來并健康持續(xù)發(fā)展，也不是一件可以一蹴而就的事情。

　　箭在弦上，無論多么糾結(jié)，個稅遞延型養(yǎng)老保險最終一定會出臺。我們不妨假設(shè)，如果采取刪繁就簡、舉重若輕的制度模式，上述的一些糾結(jié)可能就已經(jīng)瓦解冰消了。比如拋棄目前一些省份所設(shè)計的復(fù)雜的分紅、萬能甚至投連等投資型個稅遞延型養(yǎng)老保險產(chǎn)品，而是由保險監(jiān)管部門協(xié)同財稅和社保部門設(shè)計出一個標準化的個稅遞延型養(yǎng)老保險產(chǎn)品，加上公平公開的市場競爭機制和一個公正的監(jiān)管規(guī)則，個稅遞延型養(yǎng)老保險也許很快就可以開張大吉了。

　　無憂保提示：綜上可知，個稅遞延型養(yǎng)老保險政策的制定存在糾結(jié)之處，涉及財政、企業(yè)年金制度等方面。在國家的不懈努力下，我國個稅遞延型養(yǎng)老保險即將出臺，后續(xù)實施需要根據(jù)實際情況不斷完善。