【摘要】隨著理財(cái)觀念的普及，越來越多人熱衷于理財(cái)。但是，往往因?yàn)槔碡?cái)知識(shí)的缺乏，讓很多人理財(cái)無道。那么，如何理財(cái)呢？

　　招商銀行的調(diào)查基于中國
　　七個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)域的城市居民財(cái)富管理行為，其中包括北京、上海、廣州、重慶、深圳、西安、沈陽。在1010份有效調(diào)查問卷中，31~40歲之間的被訪者相對(duì)最多，高達(dá)43%；其次18~30歲年齡段的被訪人數(shù)比例亦達(dá)到相對(duì)較多的39%。受訪人群中，自身或其伴侶具備經(jīng)濟(jì)、會(huì)計(jì)、金融方面專業(yè)背景的僅僅占總?cè)藬?shù)的16%，與之相對(duì)，84%的絕大多數(shù)并不具備此類專業(yè)背景。

　　“財(cái)”去哪兒
　　此次調(diào)查顯示，儲(chǔ)蓄存款仍然是居民資產(chǎn)配置的主要部分。擁有活期存款的人數(shù)占據(jù)到總?cè)藬?shù)的93%，擁有定期存款的人數(shù)亦占據(jù)到78%。這與各年度的“中國城市居民金融資產(chǎn)分布表”中統(tǒng)計(jì)的定期儲(chǔ)蓄存款所占比重基本穩(wěn)定于60%~75%之間基本吻合，說明儲(chǔ)蓄存款仍然是中國城市居民目前資產(chǎn)配置的主要構(gòu)成部分。
　　中國的基金2004年起步時(shí)在金融資產(chǎn)的比重較低，僅為1%，受2006~2007年股市大漲的影響，基金投資的占比才達(dá)到高點(diǎn)，9%。但此后，受股市下跌的影響，基金投資占可投資資產(chǎn)的比重略有下降。不過，基金作為一個(gè)投資品種已經(jīng)被廣大理財(cái)者知曉并持有，在此次調(diào)查中，基金是僅次于存款的人氣理財(cái)工具，51%的受訪者持有基金，且約有五分之一的理財(cái)者將基金作為比重第二的投資品，僅次于保險(xiǎn)。
　　中國的保險(xiǎn)市場(chǎng)起步較晚，但近年來發(fā)展較快，此次調(diào)查中，有近半數(shù)受訪對(duì)象購買了保險(xiǎn)類產(chǎn)品，基本與股票持平。其中家庭持有的保險(xiǎn)產(chǎn)品包括人身保險(xiǎn)與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，以車險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)居多，除去部分具有投資功能的分紅險(xiǎn)與投連險(xiǎn)，絕大多數(shù)家庭購買保險(xiǎn)的初衷是為了獲得保障。據(jù)中國人民銀行《2011年中國金融穩(wěn)定報(bào)告》中的數(shù)據(jù)顯示，1985年保險(xiǎn)所占比重僅為0.2%，而2008年甚至超過股票占比，2009年上升到11%，但與發(fā)達(dá)國家20%以上的平均水平相比，還存在著一定差距。
　　股票投資比重下降。通過和中國人民銀行《2011年中國金融穩(wěn)定報(bào)告》中“中國城市居民金融資產(chǎn)分布表”的比較分析，招商銀行可以發(fā)現(xiàn)股票所占比重由1990年起步到2004年的5%，2007年更是一度達(dá)到了15%。股票市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，改變了過去居民金融資產(chǎn)持有單一的結(jié)構(gòu)，使得居民金融資產(chǎn)更加多樣化。但是，近幾年股市低迷，投資者投資熱情不高，股票在居民資產(chǎn)配置中的比重出現(xiàn)下降。此前股票作為存款之外的主流投資品地位已經(jīng)被基金、理財(cái)產(chǎn)品這一類間接投資品種取代。
　　除了儲(chǔ)蓄、股票、基金、保險(xiǎn)等類別外，也有部分調(diào)查者涉及黃金、房地產(chǎn)投資、另類投資（如收藏、紅酒、鉆石等投資品類），隨著另類投資的興起，部分富裕居民在收藏品、私人飛機(jī)、私人船舶等領(lǐng)域投資需求增加。其中，尤其是房地產(chǎn)投資已經(jīng)成為中國當(dāng)前主要的居民投資形式之一。隨著住房制度的改革，由于房地產(chǎn)投資和支出金額巨大，往往需要耗費(fèi)居民一生中大量的收入，成為影響居民一生中最重要的投資事件之一。

　　理財(cái)無“術(shù)”
　　過去幾年國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境“陰云密布”并未影響中國城市居民對(duì)理財(cái)投資的熱情。此次調(diào)查顯示，有88%的受訪對(duì)象已有理財(cái)意識(shí)、正在或即將進(jìn)行財(cái)富管理，僅僅有12%的居民認(rèn)為無須理財(cái)或投資理財(cái)可有可無。這說明，自2004年理財(cái)元年到現(xiàn)在，10年時(shí)光催熟了中國人的理財(cái)理念，也將中國財(cái)富管理行業(yè)帶到了嶄新高度，產(chǎn)品日益豐富、機(jī)構(gòu)日益完善、服務(wù)日趨熟練。
　　然而，財(cái)富管理進(jìn)行中的中國人卻始終覺得差一點(diǎn)—高達(dá)57%的受訪對(duì)象正在理財(cái)，但并不清楚其做法是否科學(xué)。對(duì)于理財(cái)這門綜合學(xué)科而言，絕不僅是了解投資、掌握經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)那樣單純的知識(shí)獲取，也需要綜合個(gè)人情況和中長(zhǎng)期的宏觀判定。掌握資產(chǎn)配置與理財(cái)規(guī)劃專業(yè)知識(shí)并非一朝一夕練就，需要全社會(huì)的關(guān)注與推廣。因此，招商銀行認(rèn)為，中國人的財(cái)富管理尚處于啟蒙階段，缺乏全民認(rèn)知與教育。
　　調(diào)查結(jié)果顯示，絕大多數(shù)受訪者并沒有資產(chǎn)配置概念，在面對(duì)“投資什么、怎么投資、投資多少”時(shí)僅僅基于本能，往往出現(xiàn)如下三種典型行為：
　　第一，從資產(chǎn)不貶值出發(fā)，配置大量的現(xiàn)金管理類、固定收益類投資品種。這從多數(shù)人選擇的定活期存款、理財(cái)產(chǎn)品中窺見一斑，這直接導(dǎo)致中國城市居民投資效率不高，在此次接受調(diào)查的1010名受訪人群中，34%的受訪對(duì)象盈虧相抵甚至有所虧損；剩余62%的受訪對(duì)象也僅僅是略有收益。相對(duì)于正在或即將理財(cái)?shù)娜巳焊哌_(dá)88%的比例，我國居民財(cái)富管理的收益率背后的深度問題其實(shí)在于資產(chǎn)配置。
　　第二，投資理財(cái)是經(jīng)朋友介紹或一時(shí)興起，既缺乏對(duì)產(chǎn)品的深入了解，也缺少對(duì)自身情況的分析匹配，近八成受訪對(duì)象均依賴于自己與親朋好友的經(jīng)驗(yàn)與建議，僅僅兩成的受訪對(duì)象表示在投資決策時(shí)會(huì)聽取銀行客戶經(jīng)理等專業(yè)人士的建議。
　　第三，這種行為雖不算普遍卻很典型，將絕大部分資產(chǎn)投入房地產(chǎn)或者股票市場(chǎng)等某個(gè)單一市場(chǎng)。
　　招商銀行認(rèn)為，無論哪種行為，都可能與理財(cái)目標(biāo)南轅北轍，甚至?xí)驗(yàn)榕渲貌划?dāng)而導(dǎo)致家庭財(cái)務(wù)崩塌。
　　對(duì)理財(cái)不了解、也迷茫的居民，并沒有第一時(shí)間找專業(yè)人士解決問題。原因并非剛愎自用，而是溝通中的諸多顧忌。在此次調(diào)查中，嘗試過與專業(yè)人士互動(dòng)的受訪者中，75%認(rèn)為專業(yè)人士給出的理財(cái)意見有用，對(duì)自己有幫助。但多數(shù)公眾對(duì)專業(yè)人士所推薦的產(chǎn)品仍持保留態(tài)度，不會(huì)完全將自己的財(cái)務(wù)狀況真實(shí)全面的告訴理財(cái)經(jīng)理。

　　何以有“道”
　　從調(diào)查中可以看出，多數(shù)中國人理財(cái)?shù)闹饕獑栴}是對(duì)象單一、沒有形成一個(gè)合理的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)。
　　什么是資產(chǎn)配置？招商銀行認(rèn)為，資產(chǎn)配置就是在一個(gè)投資組合中選擇資產(chǎn)的類別并確定其比例的過程。資產(chǎn)配置最終能為家庭帶來持久的價(jià)值保障，向財(cái)富自由的目標(biāo)更近一步。關(guān)于如何做好資產(chǎn)配置，招商銀行財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)給出了一個(gè)簡(jiǎn)單的三筆錢規(guī)劃：
　　留活錢：先確定現(xiàn)金需求?，F(xiàn)金類資產(chǎn)的規(guī)劃是財(cái)富管理的第一步，它的定位并不在于增值，而是要確保流動(dòng)性支付需求。“3～6個(gè)月的生活開支”以及“近一年將要發(fā)生的剛性支出（如購房、買車、生意周轉(zhuǎn)等）”都是現(xiàn)金管理的主要內(nèi)容。這筆錢的需求是：流動(dòng)好、保本。
　　保命錢：再確定保險(xiǎn)開支。財(cái)富管理最重要的是要做到無后顧之憂，在充分、完善地做好了保險(xiǎn)安排之后再考慮“錢生錢”才是穩(wěn)健之道。留出這筆保障家庭的“保險(xiǎn)備用金”是這筆錢的作用。
　　錢生錢：最后做投資安排。在預(yù)留好現(xiàn)金和保險(xiǎn)所需的開支后，對(duì)剩余的資產(chǎn)構(gòu)建投資組合方案。此為錢生錢部分。

　　無憂保提示：資產(chǎn)配置不僅僅是了解投資、掌握經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)那樣簡(jiǎn)單，還要根據(jù)個(gè)人情況做出判定。因此了解和學(xué)習(xí)這方面的知識(shí)變得非常重要。無憂保保險(xiǎn)網(wǎng)擁有一支專業(yè)的理財(cái)隊(duì)伍，如若想要了解更多關(guān)于理財(cái)小知識(shí)，無憂保網(wǎng)竭力為您服務(wù)。