【摘要】為了推動(dòng)保險(xiǎn)公司經(jīng)營管理和保險(xiǎn)監(jiān)管的創(chuàng)新，切實(shí)保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者合法權(quán)益，保監(jiān)會(huì)決定進(jìn)行萬能型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革。據(jù)報(bào)道，改革之后，萬能型人身保險(xiǎn)的評(píng)估利率上限提至年復(fù)利3.5%。

　　改革之后，萬能型人身保險(xiǎn)的評(píng)估利率上限提至年復(fù)利3.5%。個(gè)人萬能保險(xiǎn)在保單簽發(fā)時(shí)的死亡風(fēng)險(xiǎn)保額不得低于保單賬戶價(jià)值的20%。

　　2月13日，中國保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于萬能型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革有關(guān)事項(xiàng)的通知》，同時(shí)附上了《萬能保險(xiǎn)精算規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》）。

　　按照通知要求，新的萬能險(xiǎn)精算規(guī)定自2015年2月16日起實(shí)施，自《規(guī)定》實(shí)施之日起，萬能型人身保險(xiǎn)的最低保證利率由保險(xiǎn)公司按照審慎原則自行決定。

　　新的《規(guī)定》開始實(shí)施之日起，原《關(guān)于印發(fā)投資連結(jié)保險(xiǎn)、萬能保險(xiǎn)精算規(guī)定的通知》（保監(jiān)壽險(xiǎn)〔2007〕335號(hào)）之《萬能保險(xiǎn)精算規(guī)定》廢止（當(dāng)時(shí)規(guī)定萬能險(xiǎn)最低保證利率不得超過年復(fù)利2.5%）。

　　我國人身險(xiǎn)費(fèi)率改革邁出第二步
　　此次萬能險(xiǎn)改革，是我國自2013年8月開始放開普通型人身保險(xiǎn)預(yù)定利率以來，我國人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革邁開的第二個(gè)重大步伐。
　　“保監(jiān)會(huì)部門將前端產(chǎn)品定價(jià)權(quán)交還保險(xiǎn)公司，產(chǎn)品預(yù)定利率（或最低保證利率）由保險(xiǎn)公司根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系自主確定；后端的準(zhǔn)備金評(píng)估利率則由監(jiān)管部門根據(jù)‘一籃子資產(chǎn)’的收益率和長期國債到期收益率等因素綜合確定，通過后端影響和調(diào)控前端合理定價(jià)，管住風(fēng)險(xiǎn)?！?br>　　根據(jù)這一監(jiān)管思路，在完成普通型、萬能型人身保險(xiǎn)費(fèi)率改革的基礎(chǔ)上，中國保監(jiān)會(huì)將繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)第三步——放開分紅型人身保險(xiǎn)預(yù)定利率，力爭早日實(shí)現(xiàn)人身保險(xiǎn)費(fèi)率的全面市場(chǎng)化。
　　根據(jù)此次通知要求，各公司已審批或備案的萬能型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品，應(yīng)于2015年7月1日前完成業(yè)務(wù)銜接工作：與《規(guī)定》不符的應(yīng)停止使用，或按照《規(guī)定》修改后重新報(bào)送審批或備案；對(duì)于有效保單，應(yīng)按照《規(guī)定》要求進(jìn)行萬能單獨(dú)賬戶管理、公布結(jié)算利率和提取準(zhǔn)備金。
　　2015年7月1日后，不符合本規(guī)定的萬能型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品將不得銷售。

　　首款費(fèi)改產(chǎn)品最低保證利率設(shè)定為3%
　　伴隨著中國保監(jiān)會(huì)萬能險(xiǎn)費(fèi)改政策的正式出臺(tái)，幾乎與此同步，太平人壽率先推出萬能險(xiǎn)“太平網(wǎng)贏一號(hào)終身壽險(xiǎn)（萬能型）”，成為費(fèi)改后國內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)首個(gè)萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，于2月16日起在銀保渠道發(fā)售。
　　與萬能險(xiǎn)“新政”相呼應(yīng)，該款產(chǎn)品較以往萬能險(xiǎn)相比，體現(xiàn)出三大改變。
　　改革前，市場(chǎng)上的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，一般都配置了2.5%的保底收益，實(shí)際結(jié)算收益往往超過預(yù)期，目前年化收益率大多在4%~5%?！熬W(wǎng)贏一號(hào)”保證最低年利率3%（復(fù)利），確保資金安全的同時(shí)，更可擁有長期穩(wěn)定的增值收益。
　　二是產(chǎn)品費(fèi)用低廉，改變了過去費(fèi)用收取缺乏靈活度的局面。據(jù)了解，此次改革圍繞風(fēng)險(xiǎn)保額、萬能賬戶及結(jié)算利率、費(fèi)用的收取、持續(xù)獎(jiǎng)金、現(xiàn)金價(jià)值與責(zé)任準(zhǔn)備金等幾大部分進(jìn)行。與普通型人身險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率市場(chǎng)化改革不同的是，萬能險(xiǎn)所有改革的重點(diǎn)是圍繞保額和收費(fèi)等幾方面進(jìn)行?！熬W(wǎng)贏一號(hào)”免收初始費(fèi)用、保單管理費(fèi)，退保費(fèi)用也相當(dāng)?shù)土?。退保要付的手續(xù)費(fèi)按所占提取賬戶價(jià)值的比例計(jì)算，前3個(gè)保單年度分別為5%、4%，3%，自第4個(gè)保單年度起不再收取。
　　為了契合保監(jiān)會(huì)“回歸保障”的監(jiān)管導(dǎo)向，“網(wǎng)贏一號(hào)”提升了其作為萬能險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)保障責(zé)任。此次萬能險(xiǎn)精算新規(guī)定，將最低風(fēng)險(xiǎn)保額與保單賬戶價(jià)值的比例提高3倍，各險(xiǎn)企的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也將隨之調(diào)整?！熬W(wǎng)贏一號(hào)”完全滿足這個(gè)規(guī)定，被保險(xiǎn)人因意外傷害事故以外的原因?qū)е律砉?，按?dāng)時(shí)保單賬戶價(jià)值的120%給付身故保險(xiǎn)金；因意外傷害事故導(dǎo)致身故的，按當(dāng)時(shí)保單賬戶價(jià)值的150%給付身故保險(xiǎn)金。
　　風(fēng)險(xiǎn)保額的增加，進(jìn)一步提高了萬能險(xiǎn)的保障功能，從而使萬能險(xiǎn)與理財(cái)產(chǎn)品的差異性更加突出。

　　無憂保提示：綜上所述可知，改革之后，萬能型人身保險(xiǎn)的評(píng)估利率上限提至年復(fù)利3.5%，這也是我國人身險(xiǎn)費(fèi)率改革邁出的第二步。與此同時(shí)，太平人壽率先推出萬能險(xiǎn)“太平網(wǎng)贏一號(hào)終身壽險(xiǎn)（萬能型）”，2月16日發(fā)售。