【摘要】隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，金融混業(yè)經(jīng)營成為市場主流，保險公司開始積極尋求混業(yè)合作。目前，很多保險公司都進入基金業(yè)，保險系基金不斷發(fā)展壯大。

　　天然優(yōu)勢助力保險公司“逐鹿”基金業(yè)
　　保險系基金在風險控制、投資能力、銷售渠道和資金實力等方面有著天然的優(yōu)勢。同時，進入基金業(yè)一方面可以降低保險公司的運營成本，增加利潤來源。此外，其基金公司有望在產(chǎn)品推介和高端客戶資源上獲得保險公司的支持。
　　“保險公司是我國資本市場上的重要機構投資者，在資產(chǎn)配置、多資產(chǎn)類別投資、固定收益投資等方面具有豐富的經(jīng)驗。保險系基金公司可以充分吸收利用這些優(yōu)秀的管理經(jīng)驗，在絕對收益產(chǎn)品管理上打造競爭優(yōu)勢?！鄙鲜鰢鴫郯脖Ｏ嚓P負責人表示，在渠道銷售方面，保險系基金公司有望在產(chǎn)品推介上獲得保險公司的支持。且保險公司和基金公司業(yè)務重疊的部分不多，保險系基金公司未來在渠道方面會更有優(yōu)勢。
　　該負責人進一步指出，國壽擁有遍布全國的4000多家服務網(wǎng)點，再加上70萬保險營銷員儲備。一旦上述資源全部用于基金銷售的話，將成為一個龐大有力的銷售渠道。這也將成為國壽安保的競爭優(yōu)勢之一。在資金方面，保險公司是資本市場上重要的機構投資者，由于投資風格的一致，保險系基金公司更有望得到其他保險公司的資金支持。此外，保險公司擁有大量的保險代理人，一旦獲得相應的公募基金銷售資格，必將更好地服務投資者、推動銷售工作，并為保險銷售人員開辟新的業(yè)務空間。
　　業(yè)內人士表示，截至2014年末，保險資金運用中，用于投資股票和證券投資基金的資金達10325億元，占比達11.06%，假定這部分資金有20%(即2065億元)用于購買基金，按照1.5%的基金管理費率和0.5%的贖回費率測算，保險公司需要繳納30多億元的管理費和10多億元的贖回費。如果保險公司自己設立基金管理公司，且購買自己基金公司的產(chǎn)品，那么這部分成本可以內部消化，有利于降低保險資金的運用成本，增厚保險公司的利潤。

　　金融混業(yè)競爭加劇
　　保險系基金公司的成立將使一些老牌基金公司失去一部分資金支撐，加劇基金行業(yè)的競爭，改變基金行業(yè)現(xiàn)有的競爭格局，未來的競爭將更加激烈。不排除有些公司會在競爭中被淘汰出局或被保險公司兼并。同時，也有益于促進基金市場的變革。
　　同花順iFind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前保險公司持有的基金份額占全部機構投資者持有份額的23%左右，如果保險公司紛紛設立基金公司，過去很多的基金購買需求將可能縮減并轉移到自己的公司，那么保險公司將由基金公司的大客戶變成直接競爭對手之一，有可能大規(guī)模贖回所持有的基金份額，給基金公司造成巨大的壓力。保險公司成立基金公司可能帶來更激烈的人才競爭?；鸸局g一個很重要的競爭就是人才的競爭。業(yè)內人士指出，近年來，公募基金經(jīng)理頻頻跳槽，人才流動頻繁。而保險公司成立基金公司無疑將帶來更加激烈的人才競爭，不排除人才流失較多的基金公司面臨生存危機。
　　業(yè)內人士說，隨著保險業(yè)進入基金領域，相關的金融產(chǎn)品數(shù)量將逐步增加，投資者可選范圍隨之擴大，但產(chǎn)品的同質化也將進一步加劇行業(yè)競爭。保險系基金應利用自身優(yōu)勢推出創(chuàng)新金融產(chǎn)品，走差異化路線，促進基金公司在產(chǎn)品的創(chuàng)新。
　　“在基金公司競爭激烈的情況下，國壽安保將走差異化的道路，優(yōu)先發(fā)展體現(xiàn)自身優(yōu)勢的長期資金管理業(yè)務、客戶目標導向型業(yè)務以及具有規(guī)模優(yōu)勢的工具型業(yè)務，成立初期將重點發(fā)展固定收益型、被動型、養(yǎng)老需求型、資產(chǎn)配置型以及具有特定優(yōu)勢的主動型基金產(chǎn)品。”上述國壽安保負責人說，從保險系本身出發(fā)，國壽安保希望能夠摸索出打通險資賬戶和基金賬戶的方式，為客戶提供全方位的理財服務。
　　平安大華相關負責人表示，目前平安集團旗下各專業(yè)公司將陸續(xù)取得基金銷售資格，如何與平安集團旗下專業(yè)公司創(chuàng)新開展公募基金和專戶產(chǎn)品銷售，如何創(chuàng)新使用互聯(lián)網(wǎng)金融服務改善客戶體驗，將成為平安大華基金2015年重要的工作之一。

　　無憂保提示：綜上可知，天然優(yōu)勢助力保險公司“逐鹿”基金業(yè)，越來越多的保險公司競相闖入基金業(yè)。在市場上，金融混業(yè)競爭加劇，基金業(yè)的格局將發(fā)生變化。