【摘要】隨著保險(xiǎn)行業(yè)的快速發(fā)展，保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，越來越多的保險(xiǎn)公司開始謀求轉(zhuǎn)型。據(jù)了解，中國人壽轉(zhuǎn)型不斷加速，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型已初見成效。

　　多年以來一直穩(wěn)居壽險(xiǎn)行業(yè)首位的中國人壽正在以犧牲保費(fèi)收入與市場(chǎng)份額的“代價(jià)”謀求轉(zhuǎn)型。2014年，對(duì)中國人壽來說是不折不扣的“轉(zhuǎn)型年”：努力減少內(nèi)涵價(jià)值較低的銀保躉交保費(fèi)收入，提升業(yè)務(wù)價(jià)值較高的個(gè)險(xiǎn)期繳保費(fèi)收入。2014年中報(bào)顯示，上半年中國人壽實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1972.50億元，同比減3.0%。公司大力發(fā)展五年期及以上首年期繳業(yè)務(wù)，其中首年期繳保費(fèi)同比增14.3%，在首年保費(fèi)中期繳保費(fèi)占比由去年同期的30.3%提升至36.1%，十年期及以上首年期繳保費(fèi)同比增28.9%,在首年期繳保費(fèi)中占比提升5.3%至47.10%。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的改善促成新業(yè)務(wù)價(jià)值的正增長(zhǎng)及利潤(rùn)率提升；上半年新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)6.9%，新業(yè)務(wù)利潤(rùn)率同比提升0.7個(gè)百分點(diǎn)至14.7%。

　　為了實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)，中國人壽不得不面對(duì)市場(chǎng)份額下降的“尷尬”：截至2014年上半年中國人壽市場(chǎng)份額降至25.7%，首次跌破30%。但其同時(shí)表示，目前來看中國人壽的市場(chǎng)主導(dǎo)地位受到絕對(duì)沖擊的可能性不大?！拔覀儸F(xiàn)在下降到26%，但市場(chǎng)份額在第二位的公司仍與我們相差10個(gè)百分點(diǎn)左右，國壽的市場(chǎng)主導(dǎo)地位還很牢固”。中國人壽總裁林岱仁表示，“截至2014年9月份，大型保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)份額全部呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)，只不過下降幅度沒有國壽大，出現(xiàn)這種情況，與大型險(xiǎn)企都在加大業(yè)務(wù)調(diào)整力度、不斷降低躉繳業(yè)務(wù)不無關(guān)系?！?br>
　　從相關(guān)數(shù)據(jù)可以看出，中國人壽的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型已初見成效：2014年中國人壽超3300億元的規(guī)模保費(fèi)收入中，個(gè)險(xiǎn)渠道收入超2000億元，占比60%以上。其中300多億的個(gè)險(xiǎn)新單中，躉交僅占8%左右；期繳則有超過90%的高比例。與此同時(shí)，業(yè)務(wù)價(jià)值較小的銀保渠道保費(fèi)收入出現(xiàn)了一定下滑，為999.1億元下降5.4%。結(jié)束了2014年的痛苦轉(zhuǎn)型期，2015年中國人壽內(nèi)涵業(yè)務(wù)價(jià)值將逐漸凸顯。目前，其已將“重價(jià)值，強(qiáng)隊(duì)伍，優(yōu)結(jié)構(gòu)，穩(wěn)增長(zhǎng)”確定為2015年的經(jīng)營思路。

　　“業(yè)務(wù)發(fā)展方面，2015年中國人壽將進(jìn)一步加大風(fēng)險(xiǎn)保障型和長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型等業(yè)務(wù)發(fā)展力度，保持一年新業(yè)務(wù)價(jià)值持續(xù)增長(zhǎng)；保持業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)，繼續(xù)鞏固公司市場(chǎng)領(lǐng)先地位；首年期繳業(yè)務(wù)保持較快增長(zhǎng)，大幅加快中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)發(fā)展速度?！笨偛昧轴啡时硎?。投資方面，依托大資管與市場(chǎng)化委托的形式，中國人壽取得了不錯(cuò)的成績(jī)。1月30日其發(fā)布公告稱，預(yù)計(jì)2014年度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)較2013年同期增長(zhǎng)30%左右，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因是投資收益增加。

　　據(jù)了解，2014年中國人壽在另類投資與股權(quán)投資上持續(xù)加碼，并借此取得了不錯(cuò)的投資收益。與此同時(shí)，2014年中國人壽資產(chǎn)管理的委托單位已不局限于國壽資管。目前，中國人壽已經(jīng)實(shí)質(zhì)性推進(jìn)了境內(nèi)外投資的市場(chǎng)化委托，境內(nèi)已首批選定15家專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，分別管理19個(gè)組合；在全球也選擇了幾家投資機(jī)構(gòu)，為國際投資進(jìn)行市場(chǎng)化運(yùn)作工作已基本完成。

　　2015年，為了提升資產(chǎn)管理效率，中國人壽市場(chǎng)化委托投資的產(chǎn)品類別與規(guī)模將逐步擴(kuò)大。興業(yè)證券認(rèn)為，中國人壽業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)朝著長(zhǎng)期化、期繳化的方向優(yōu)化，從投資方面來看，公司權(quán)益占比降至5%左右，對(duì)股票市場(chǎng)的依賴性正逐步降低，近一半的投資資產(chǎn)配置在債券市場(chǎng)，因此投資業(yè)績(jī)與債券市場(chǎng)的關(guān)聯(lián)度依然較大，另類投資平穩(wěn)推進(jìn)，帶來收益率水平改善。

　　2014年，各大險(xiǎn)企在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化。雖然中國人壽早在2013年已成立電子商務(wù)公司，且與阿里巴巴等互聯(lián)網(wǎng)巨頭展開合作，積極推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，但相比同業(yè)，中國人壽的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展較緩慢。數(shù)據(jù)顯示，2014年中國人壽在互聯(lián)網(wǎng)等其他渠道的保費(fèi)收入為11.2億元，雖然相比于中國平安的92.2億元仍有較大差距，但同比增速達(dá)到122.9%，可以看到其正在加大對(duì)多元銷售渠道的建設(shè)。

　　2015年中國人壽無疑會(huì)加大在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的投入。“截止到2014年三季度末，中國人壽通過網(wǎng)絡(luò)銷售的保單件數(shù)超過120萬件，中國人壽下一步會(huì)加快互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局。”副總裁蘇恒軒表示。具體來講，中國人壽的電銷業(yè)務(wù)正在嘗試把線上的業(yè)務(wù)銷售和線下的服務(wù)有機(jī)結(jié)合起來；網(wǎng)銷方面，中國人壽更加注重創(chuàng)新和改革，會(huì)通過網(wǎng)銷積極推進(jìn)傳統(tǒng)銷售模式的轉(zhuǎn)變?！氨热缯f現(xiàn)在二維碼技術(shù)的應(yīng)用，我們可以放在市場(chǎng)里的有些店，或者景區(qū)、車站，商場(chǎng)門店，通過二維碼直接給客戶提供服務(wù)?！碧K恒軒表示。

　　中國人壽2015年另一個(gè)重點(diǎn)布局的領(lǐng)域是城市市場(chǎng)。目前來看，作為壽險(xiǎn)“領(lǐng)頭羊”，中國人壽的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手無疑是中國平安，尤其是在城市市場(chǎng)。

　　2009年起，在全國近一半的省會(huì)城市，中國人壽壽險(xiǎn)市場(chǎng)的頭把交椅已被中國平安搶去，特別是在北京、上海、天津、大連等一線城市中，中國人壽的保費(fèi)收入均落后于中國平安。
　　“不可以用縣域的任務(wù)彌補(bǔ)大中城市的不足。為什么出現(xiàn)許多大中城市丟失，就是原來只靠省公司，省公司把縣域任務(wù)完成得很好，表面上看各項(xiàng)指標(biāo)都完成了，結(jié)果許多大中城市完成得不好。”林岱仁表示。

　　據(jù)了解，2015年中國人壽將會(huì)把大中城市的主要指標(biāo)與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的變化情況納入省公司的主要經(jīng)營指標(biāo)考核，以此推動(dòng)省級(jí)公司對(duì)大中城市的關(guān)注。此外，社區(qū)門店式的銷售策略亦被中國人壽采用。2014年9月底，中國人壽上海EA社區(qū)門店招募完成。中國人壽方面表示，有意于2015年在全國范圍內(nèi)展開EA門店的招募工作，同時(shí)將設(shè)立一家保險(xiǎn)銷售公司，統(tǒng)籌社區(qū)門店，這對(duì)中國人壽在城市的銷售渠道無疑又是一次拓展。

　　無憂保提示：綜上可知，中國人壽近年來不斷謀求戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，以犧牲保費(fèi)收入與市場(chǎng)份額為“代價(jià)”。除了加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的投入，中國人壽還開始謀劃大中城市。