【摘要】為了促進壽險的發(fā)展，保監(jiān)會全面推行壽險費率改革。近期保監(jiān)會副主席黃洪認為壽險費率市場化思路也適用于分紅險。

　　醞釀已久的壽險費率改革終于在今年8月放閘，率先在普通型人身險領(lǐng)域放開，將最低預(yù)定利率由2.5%上調(diào)至3.5%。在近期召開的壽險費率市場化改革研討會上，保監(jiān)會副主席黃洪認為，壽險費率改革機制的基本思路同樣適用于未來分紅險、萬能險的費率改革。

　　今年8月初，保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于普通型人身保險費率政策改革有關(guān)事項的通知》，將放開人身保險預(yù)定利率，定價權(quán)交給保險公司和市場，將不再執(zhí)行已經(jīng)持續(xù)14年之久的2.5%的上限限制，普通型人身保險保單法定評估利率調(diào)整為3.5%。以此來激發(fā)壽險市場新的活力，力求扭轉(zhuǎn)2011-2012年壽險業(yè)新業(yè)務(wù)連續(xù)負增長的困境。

　　新政推出后，各保險公司根據(jù)自身經(jīng)營實際研發(fā)費改新產(chǎn)品，并推出上線。截至9月底，已報送的費率改革產(chǎn)品達到82個。黃洪表示，消費者對改革后產(chǎn)品價格合理回歸認識理性，沒有出現(xiàn)因費改引發(fā)的集中退保和轉(zhuǎn)保問題，也沒有出現(xiàn)消費者基于降價預(yù)期而持幣待購現(xiàn)象。

　　受費改制度影響，8-9月普通型壽險新單保費同比增長52.7%，為2000年以來最高增速。截至9月末審批或備案的產(chǎn)品中，重疾險、終身壽險、定期壽險和年金保險等保障型險種占比達到70%。

　　黃洪介紹，市場化的定價機制一旦確立，對保險公司經(jīng)營管理與保險監(jiān)管的倒逼作用將不可避免。例如，目前保險公司更加注重成本控制，更加注重差異化經(jīng)營，更加注重資產(chǎn)負債管理等核心能力建設(shè)。有的公司探索更加扁平化的管理架構(gòu)以控制成本；有的公司報送的新產(chǎn)品的預(yù)定利率、費用結(jié)構(gòu)等方面特色鮮明。同時，保險監(jiān)管機構(gòu)也在放松前端定價的同時進一步完善后端的監(jiān)管指標體系。

　　在黃洪看來，此次費率改革沒有規(guī)定預(yù)定利率的具體水平，不是簡單的價格調(diào)整，而是著眼于建立一套長期適用的人身險費率形成機制。這套機制將來會引入分紅險、萬能險的費率改革上。

　　無憂保提示：分紅保險的紅利來源于死差益、利差益和費差益所產(chǎn)生的可分配盈余，所以分紅險也有一定的風(fēng)險。今后為促進分紅險更好的發(fā)展，保監(jiān)會或許會將壽險費率市場化的思路用在分紅險上。