【摘要】為了進(jìn)一步提高保險公司投資盈利能力和安全性，維護(hù)資本市場的穩(wěn)定，政府決定實施中國保險業(yè)第二代償付能力監(jiān)管制度體系(以下簡稱“償二代”)。據(jù)報道，近日，“償二代”正式進(jìn)入試運(yùn)行過渡期。

　　經(jīng)過三年的打磨，以控制經(jīng)營風(fēng)險為導(dǎo)向的“償二代”正式進(jìn)入試運(yùn)行過渡期。昨日，在保監(jiān)會召開的“償二代”培訓(xùn)會上，媒體人了解到，除將保險公司按風(fēng)險高低評級外，資本還將與保險公司風(fēng)控評估得分掛鉤，風(fēng)控能力差的公司最高需增加四成資本金。

　　保監(jiān)會副主席陳文輝昨日表示，與“償一代”不同，“償二代”將建立風(fēng)險管理能力的激勵和懲罰機(jī)制，將保險公司風(fēng)險管理能力與資本要求相掛鉤，風(fēng)險管理水平高的公司，資本要求就下降；反之，資本要求就提高。

　　具體而言，保監(jiān)會每年將評估保險公司的風(fēng)險管理能力，并將評估得分與資本要求掛鉤。風(fēng)險管理能力強(qiáng)、得分高的公司，資本金要求最高可降低10%；風(fēng)險管理能力差，得分低的公司，資本金要求最高可增加40%。

　　對此，“償二代”專家向媒體人解釋，此處資本是指用于計算償付能力的“最低資本”。保險公司風(fēng)險管理要求與評估，即監(jiān)管部門對保險公司的風(fēng)險管理提出具體要求，進(jìn)而根據(jù)評估結(jié)果計量公司的控制風(fēng)險最低資本。

　　對于風(fēng)險管理能力的評估作用，該專家表示，風(fēng)險管控能力的大小，決定公司控制風(fēng)險的能力。比如客觀風(fēng)險都一樣，有的公司管理能力強(qiáng)，核保、內(nèi)控也很好，會減少業(yè)務(wù)的風(fēng)險；但同樣做相同的業(yè)務(wù)，有的公司沒什么內(nèi)部管理、風(fēng)險管理，實際的風(fēng)險大于業(yè)務(wù)風(fēng)險，管理活動本身會放大或縮小業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

　　據(jù)了解，償付能力是保險公司償還債務(wù)的能力。不同于“償一代”著重可量化的風(fēng)險，“償二代”引入了風(fēng)險綜合評級，即對保險公司的操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險等難以量化為最低資本要求的風(fēng)險進(jìn)行評價，然后結(jié)合公司償付能力充足率指標(biāo)，按得分高低分為A、B、C、D四類的評級。

　　陳文輝表示，細(xì)化監(jiān)管后的“償二代”，可以準(zhǔn)確反映不同公司風(fēng)險狀況，引導(dǎo)公司走風(fēng)險可控和轉(zhuǎn)型升級的發(fā)展道路，還可以清晰揭示出保險公司經(jīng)營的風(fēng)險點(diǎn)，有利于公司制定針對性的管理策略，與此同時，還有利于將有限資本投入到更有效率的業(yè)務(wù)。

　　無憂保提示：近日，“償二代”正式進(jìn)入試運(yùn)行過渡期。分析人士表示，“償二代”實施后，保險公司償付能力可能將出現(xiàn)分化局面，一些經(jīng)營長期險種的公司會因此而受益，而以高現(xiàn)價產(chǎn)品、短期產(chǎn)品為主的保險公司，償付能力充足率可能會下降。