【摘要】年底又快到了，每年的這個時候保險企業(yè)都為了業(yè)績考核達(dá)標(biāo)而抓緊時間沖刺。在眾多擴(kuò)大規(guī)模的辦法中，短期內(nèi)可加速提高保費(fèi)的銀保產(chǎn)品成了寵兒。
　　
　　要規(guī)模還是要效益，又成為擺在險企面前的一大難題。而眼下正值險企為年底業(yè)績考核加緊沖刺階段，在險企沖規(guī)模的渠道中，短期內(nèi)可加速提高保費(fèi)的銀保產(chǎn)品則又成了寵兒。
　　
　　從筆者拿到的銀保同業(yè)市場數(shù)據(jù)來看，前10月，中國人壽、中國太保、新華保險、中國平安四大A股上市險企的銀保新單、規(guī)模保費(fèi)雙雙下降，其中平安人壽同比下滑33.6%。相反，一些中小險企表現(xiàn)搶眼，“沖保費(fèi)”勢頭較猛。以增幅最大的前海人壽為例，今年前10月銀保市場新單規(guī)模保費(fèi)合計100.6億元，而去年同期保費(fèi)是2.73億元，同比增幅高達(dá)3585%。
　　
　　另據(jù)保監(jiān)會前10月保費(fèi)數(shù)據(jù)顯示，去年6月才承接了第一份保單的前海人壽的保費(fèi)收入達(dá)114.69億元。其中，記錄萬能險收入的保戶投資款新增交費(fèi)一欄首次突破100億元，達(dá)111.05億元，占比為96.83%。這也就是說，盡管在前海人壽的個人保險產(chǎn)品系列中，養(yǎng)老保險、健康保險、人壽保險、意外保險種類齊全，但無疑其銷售的主打產(chǎn)品就是理財保險。一位接近前海人壽的人士也向筆者表示，前海人壽的產(chǎn)品銷售主要渠道是銀保渠道，占比在九成左右。
　　
　　由于銀保產(chǎn)品多為躉繳型產(chǎn)品，歷來被認(rèn)為是保險公司沖規(guī)模的主要渠道。除前海人壽外，華夏人壽銀保新單規(guī)模保費(fèi)253.8億元，同比增長439.8%；天安人壽銀保新單規(guī)模保費(fèi)增長也非?？?，已達(dá)70.1億元，同比增長298.3%；增幅較大的還有生命人壽等。
　　
　　但事實上，銀保類的理財產(chǎn)品賣得好并不意味著險企就能賺錢，如2012年年報顯示，和諧健康當(dāng)年萬能險雖然大賣上百億元，但利潤卻由2011年的盈利數(shù)百萬元變成大虧3.3億元，其去年約為1.08億元的投資收益尚不足業(yè)務(wù)及管理費(fèi)的支出。
　　
　　對此，某中小型壽險公司負(fù)責(zé)人也向筆者分析道，有些中小險企的發(fā)展策略確實激進(jìn)。因為保費(fèi)規(guī)模做大了，對提升公司的市場份額、進(jìn)行資金運(yùn)用等有好處，較高的結(jié)算利率對消費(fèi)者也頗具吸引力。
　　
　　但是也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，受制于機(jī)構(gòu)鋪設(shè)限制，中小險企的個險難以實現(xiàn)突破，而通過銀保業(yè)務(wù)，其能獲取現(xiàn)金流，在一定程度上攤薄了固定成本。但這卻給公司的保費(fèi)質(zhì)量埋下隱患，由于收益率往往不能達(dá)到預(yù)期，退保的情況會比較集中。
　　
　　無憂保提示：要規(guī)模還是要效益，這個問題成為擺在險企面前的眾多難題中最讓人頭疼的問題。有些中小險企的發(fā)展策略確實激進(jìn)，這無疑會增加經(jīng)營風(fēng)險。