【摘要】進入2015年后，銀行理財產(chǎn)品“開局不利”。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，各家銀行理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率整體下滑，不少銀行理財產(chǎn)品甚至跌入“4時代”。

　　銀行理財產(chǎn)品收益率整體下滑
　　渤海銀行的理財產(chǎn)品收益一直在業(yè)內(nèi)排名靠前。昨日，在查詢該行近期理財產(chǎn)品信息時卻發(fā)現(xiàn)，鮮見預(yù)期年化收益率超過6%的產(chǎn)品?！安呈?3號”理財產(chǎn)品期限為182天，10萬元起存，收益率為5.95%，而其他產(chǎn)品的收益率在4.75%至5.95%之間。
　　雖然個別產(chǎn)品收益率仍在6%以上，但是大多門檻高、期限短、非保本，如“渤盛54號”理財產(chǎn)品期限為182天，收益率為6%，但需要100萬元起存。大型國有銀行產(chǎn)品的預(yù)期收益率普遍已經(jīng)跌破了5%，某款5萬元起69天期產(chǎn)品預(yù)期收益率僅為4.8%。
　　據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計，2014年總計有178家商業(yè)銀行共發(fā)行60911款理財產(chǎn)品，較2013年增長29.53%。其中，人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品總計發(fā)行55002款，較2013年增長26.54%。人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率在2014年1月份達(dá)到近年峰值，之后收益率穩(wěn)步下滑，12月份收益率回升，主要由“年末效應(yīng)”和股市的吸金效應(yīng)等多重原因?qū)е隆?br>　　2014年人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為5.27%，平均投資期限為120天。2014年預(yù)期收益率超過6%(含)的銀行理財產(chǎn)品，其平均投資期限為253天，而2013年這一平均值僅為130天，接近兩倍的差距。

　　銀行“不缺錢”是主因
　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年理財產(chǎn)品收益整體將會以下行調(diào)整為主題。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2015年首周共有781款人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品發(fā)售，平均預(yù)期收益為5.27%。國有銀行、股份制銀行、城商行等不同銀行類型產(chǎn)品收益較前一周全面下滑，其中國有銀行平均收益更從5.07%跌落至4.95%，在全部品種中“墊底”。
　　從分期限類型看，新年首周除一年期以上投資期限理財產(chǎn)品收益率“逆增”外，其他所有期限類型產(chǎn)品平均收益亦全線下調(diào)，其中1個月以內(nèi)期限產(chǎn)品降幅最大，較前一周下降0.32個百分點至4.62%。
　　對此，牛雯分析，目前銀行理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率呈現(xiàn)大面積下調(diào)態(tài)勢，與“年關(guān)”已過、流動性緊張局面得到有效緩解有關(guān)。

　　春節(jié)前或再次沖高
　　牛雯認(rèn)為，股票市場熱度不減，吸金能力不容小覷，加之央行繼續(xù)暫停公開市場操作，市場流動性并沒有完全寬松，隨后的2月份又面臨春節(jié)長假，理財產(chǎn)品依然有購買機會。
　　業(yè)內(nèi)人士透露，春節(jié)前銀行往往還會發(fā)行一批高收益理財產(chǎn)品，來吸引儲戶“年終”的那一筆錢。所以，臨近春節(jié)前或會再現(xiàn)高收益產(chǎn)品。
　　值得注意的是，銀行理財產(chǎn)品的收益不會向以往一樣，普遍處于高位，但也不排除階段性出現(xiàn)高點。尤其是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，會不定期讓人眼前一亮。而且它的收益率會相對保持優(yōu)勢，不會因傳統(tǒng)理財產(chǎn)品收益率下降而下降。不過，這類產(chǎn)品主要投資股市，存在一定風(fēng)險，適合有經(jīng)驗的投資者購買。
　　銀行理財師提醒，對于一些銀行短信推薦或是網(wǎng)站上宣傳的熱門理財產(chǎn)品，額度會有所控制，銷售也會比較快，市民若想購買到，最好先預(yù)約，預(yù)約方式有柜臺辦理、電話咨詢或網(wǎng)上申請等。

　　無憂保提示：在近期理財市場上，銀行理財產(chǎn)品收益率整體出現(xiàn)下滑趨勢，銀行“不缺錢”是主因。對此，有關(guān)專家預(yù)測，春節(jié)前銀行理財產(chǎn)品收益率或再次沖高。