【摘要】近期以來，一路高漲的股市卻意外跌跌不休，與此同時，A股不斷暴跌。而保險公司卻頻推多款高收益率保險理財產品。那么，股市現(xiàn)下跌行情，該如何巧用保險理財？

　　下跌行情 如何利用保險理財
　　股市波動加劇，一些保險理財產品也受到影響，曾經風光無限的投連險凈值增長受到一定程度的影響，很多投資者的賬戶連連虧損，不少人萌生了退保贖回的念頭。與此同時，傳統(tǒng)的分紅險這種兼具保底收益和保障功能的保險產品再度吸引了投資者的眼光，特別是一些保守型投資者。近期，新華人壽、太平人壽、泰康人壽等相繼推出了分紅險新品，高調吹響搶占市場的“號角”。不過，也有專家指出這類產品并不是適合所有家庭的“萬能產品”。那么，投資者在投連險、萬能險、分紅險之間不斷徘徊時，究竟應該如何操作？是放棄還是堅持，改變策略還是等待？

　　適當調整賬戶避險
　　去年在朋友的建議下周先生買了一份投連險，除了投資，也想為家人準備一些保障。當時，根據(jù)周先生的風險偏好和收益預期，將平衡型賬戶和穩(wěn)健型賬戶各配置了一半。如今資本市場震蕩，周先生的賬戶資金也不可避免地出現(xiàn)了“縮水”。在理財專家的建議下，周先生沒有選擇退保，而是采取長期持有的策略，將一大半資金放入穩(wěn)健賬戶中避險，等到市場轉暖再轉賬戶，以獲得更高收益。

　　保障更加重要
　　劉小姐沒有穩(wěn)定的工作，保障對她而言比投資更重要。今年這樣的行情，劉小姐選擇了低風險、高保障的分紅險。盡管有很多專家說普通家庭不適合分紅險，不過她認為保險的保障功能還是比較重要的。

　　投連險要堅持長期投資
　　震蕩的股市讓一些投連險賬戶虧損，部分投資者將目光轉向分紅險。分紅險期限長，更注重保障，屬保障類產品，而投連險和萬能險均偏重理財。
　　投連險比基金抗跌性好，進行賬戶組合的客戶都感覺不錯。一旦市場動蕩，客戶可把股票型積極成長賬戶中的資金轉到穩(wěn)健收益賬戶、平衡配置的賬戶中，這些賬戶的資金投資一些基礎設施建設、效益好的大公司等，比較穩(wěn)健。從一季度的情況看，股市下跌，穩(wěn)健賬戶的收益率高于積極成長型賬戶，長期持有收益應該還是不錯的。
　　萬能險風險程度在投連險和分紅險之間，每月公布結算利率，保障比較高，附加更多的意外險和疾病險，作為一個長期理財產品不錯。分紅險產品有紅利，放在賬戶中復利增值，更能保障客戶的利益。不過分紅險也并非人人適合，其風險很小，保險公司當“大傘”承擔所有風險，收益率不會很高，與公司每年的經營利潤掛鉤，考慮經營成本、效益等，公司虧損了就分不到紅利了。投連險與投資收益掛鉤，客戶承擔風險大，收益也高。己的風險偏好進行調整。

　　投資者莫輕言贖回
　　目前是股市底部，投連險賬戶會有虧損，不過投連險是一個長期投資理財產品，至少5年以上，建議投資者不要輕易贖回，最好能長期持有。機構投資有別于散戶，有專業(yè)人士操作，眼前的虧損只是暫時的、短期的，我們要看長期的投資收益。
　　分紅險是保障＋分紅的產品，不會像投連險的收益那么高，其主要投資渠道是國債、存款和大型基礎設施建設，屬于期限較長、投資回報較為穩(wěn)定的中等收益品種。根據(jù)保監(jiān)會規(guī)定，至少70%要分配給投資者，確?？蛻舴旨t。

　　投連險收益強于偏股基金
　　從建行目前的銷售情況看，股市催熱了投連險和分紅險的銷售，生命人壽、泰康人壽等保險產品的銷售情況都很樂觀。雖然前段時間掛鉤股票、基金的投連險賬戶有虧損，但虧損幅度低于單只股票型基金。以生命人壽為例，一季度其進取型賬戶平均虧損約在12%左右，而純股票型基金的平均收益在－22.32%左右。
　　分紅險是傳統(tǒng)理財產品，與萬能險、投連險平分秋色，幾種產品適應的人群不一樣。萬能險比投連險的風險低，在獲得收益、保障的雙重情況下，對追求穩(wěn)定收益的投資者而言也不錯。

　　無憂保提示：綜上可知，股市現(xiàn)下跌行情時，投資者可適當調整賬戶避險，也可長期投資投連險。此外，投資者在投資保險理財產品時，切勿輕言贖回產品。