【摘要】目前，備受市場關(guān)注的萬能險改革終于有了新進(jìn)展。據(jù)了解，今年萬能險費(fèi)改新規(guī)正式實(shí)施，對相關(guān)規(guī)定進(jìn)行了調(diào)整。

　　自今日起，萬能險費(fèi)改新規(guī)將正式實(shí)施，繼普通型產(chǎn)品實(shí)施費(fèi)改后，人身險在費(fèi)率市場化方面又邁出了一步。依據(jù)新規(guī)，萬能險原有2.5%的最低保證利率上限將取消。不過，由于此前萬能險已實(shí)現(xiàn)半市場化，真正的結(jié)算利率是由險企根據(jù)收益情況不斷調(diào)整，因此很難再現(xiàn)普通型人身險費(fèi)改后保費(fèi)井噴的勢頭。

　　上周五，保監(jiān)會發(fā)布《萬能保險精算規(guī)定》，推進(jìn)萬能險費(fèi)改。依據(jù)新規(guī)，保監(jiān)會不再限定險企的最低保證利率上限，將這一指標(biāo)設(shè)定交給險企自主決定。不過，最低保證利率高于保監(jiān)會設(shè)定的評估利率上限(3.5%)的仍需審批。保監(jiān)會人身險部主任袁序成分析，未來各險企的萬能險最低保證利率將可能控制在3%-3.5%之間。

　　所謂萬能險，是指包含保險功能并設(shè)立保底收益投資賬戶的人身險，消費(fèi)者將保費(fèi)交到險企后，一部分用于風(fēng)險保障，另一部分用于投資。由于萬能險兼具保障和理財(cái)功能，在與其他金融理財(cái)產(chǎn)品爭食市場時，這一險種受到了險企的推崇。數(shù)據(jù)顯示，去年萬能險規(guī)模保費(fèi)收入3421億元，在人身險保費(fèi)中的占比為20.5%，占比逐年上升。

　　這一大險種目前是人身險全面費(fèi)率的一大環(huán)節(jié)。2013年8月開始，保監(jiān)會穩(wěn)步推進(jìn)人身險費(fèi)率改革，并率先對普通型人身險產(chǎn)品的費(fèi)率放開，由2.5%提升至3.5%，人身險費(fèi)改路線圖依次為普通型、萬能型和分紅型。保監(jiān)會將適時放開分紅險費(fèi)率，爭取在今年底前全面實(shí)現(xiàn)人身險費(fèi)率市場化。

　　此次萬能險費(fèi)率放開能否改變市場格局備受關(guān)注。袁序成表示，以前萬能險已經(jīng)實(shí)現(xiàn)半市場化，即使費(fèi)率放開，也會平穩(wěn)發(fā)展。最低保證利率只是險企給投保人的一種承諾，當(dāng)投資收益低于最低保證利率時，險企應(yīng)當(dāng)以最低保證利率回報(bào)投保人，投保人最終要看的是萬能險的結(jié)算利率，而結(jié)算利率由險企根據(jù)投資收益水平進(jìn)行不斷調(diào)整。目前來看，多數(shù)險企的結(jié)算利率均在4%-6%之間，因此不會受保證利率取消的影響。

　　袁序成還表示，萬能險保費(fèi)不會像普通型人身險費(fèi)改后發(fā)生那么大的增幅。數(shù)據(jù)顯示，普通型人身險在費(fèi)改前占比不到10%，而去年保費(fèi)收入出現(xiàn)井噴，達(dá)到4428億元，同比增長264.8%，占人身險保費(fèi)收入的26.59%。

　　無憂保提示：綜上可知，今年我國將進(jìn)一步推進(jìn)萬能險費(fèi)率改革，萬能險取消最低保證利率上限。此外，保險公司自主權(quán)增加，將能夠自主決定萬能險最低保證利率。