【摘要】隨著社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國保險行業(yè)不斷迎來各種重大利好消息。據(jù)了解，萬能險迎來改革，最低保證利率或提高到3%至3.5%。

　　萬能險保底收益可能會提高
　　萬能保險是指包含保險保障功能，并至少在一個投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價值的人身保險產(chǎn)品。所繳保費(fèi)分成兩部分，一部分用于保險保障，另一部分用于投資賬戶。按照目前的監(jiān)管規(guī)定，萬能險最多可以承諾給投保人每年2.5%左右的保底收益，高于保底利率以上的收益由保險公司和投資人按一定比例分享。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，放開最低保證利率，很可能導(dǎo)致保底收益提高。“利率放開后，保險公司的最低保證利率估計會提高到3%至3.5%。”保監(jiān)會相關(guān)人士表示，這將超過銀行2.75%的一年期存款利率。上周五，就在保監(jiān)會頒布萬能險費(fèi)改方案之時，某大型壽險公司就于同日宣布，推出根據(jù)新規(guī)定打造的一款新的萬能型終身壽險，最低年利率3%，三年預(yù)期年化收益率5.5%。
　　不過，投保者看中的只是實際結(jié)算利率?！凹幢阏{(diào)高萬能險保底收益，其規(guī)模預(yù)計不會出現(xiàn)很大變化?！睒I(yè)內(nèi)人士認(rèn)為。目前市場上萬能險的實際結(jié)算利率大多介于4%至6%之間，甚至一度突破7%。
　　但對保險企業(yè)來講，還是會產(chǎn)生實際影響。“產(chǎn)品的最低保證利率越高，需要計提的準(zhǔn)備金也越高，對應(yīng)的償付能力要求也越高。”業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，一些中小型險企尤其是償付能力堪憂的公司，或?qū)⒚鎸Σ恍〉目简灐?br>
　　最低風(fēng)險保額大大提高
　　由于萬能險有最低保證收益，所以不少市民將其作為一款理財產(chǎn)品來看待，萬能險在各種銷售渠道也大行其道，頗受消費(fèi)者喜愛。保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2014年，萬能險保費(fèi)規(guī)模達(dá)3421億元，占人身壽險的比例為20.5%。但在新“國十條”出臺后，保險回歸保障的呼聲越來越高。去年下半年，監(jiān)管層對萬能險等理財型險種接連出擊，叫停部分保險公司的網(wǎng)銷渠道，并要求調(diào)低收益率、注重保障。
　　“本次改革，將通過降低初始費(fèi)用和退保手續(xù)費(fèi)來讓利給消費(fèi)者?！睒I(yè)內(nèi)人士表示。根據(jù)保監(jiān)會最新披露的《萬能險精算規(guī)定》，未來期交萬能險的基本保險費(fèi)初始費(fèi)用上限比例，第一年和第二年分別為50%、25%；躉交萬能險的初始費(fèi)用上限比例，5萬元及以下部分和5萬元以上的部分，分別為5%、3%。
　　而在退保費(fèi)用比例限制方面，2007年版《萬能險精算規(guī)定》的限制為，第一年到第五年分別是10%、8%、6%、4%、2%；新版規(guī)定則有所下調(diào)，未來萬能險退保費(fèi)用第一至第五年分別為5%、4%、3%、2%、1%。
　　值得注意的是，此次改革提升了萬能險的保障功能。具體而言，“最低風(fēng)險保額不低于保單賬戶價值的20%，較之前提高了3倍”，上述保監(jiān)會人士表示。據(jù)了解，風(fēng)險保額是指有效保額減去保單賬戶價值，其中有效保額是指被保險人身故時，保險公司支付的死亡保險金額。此前的死亡風(fēng)險保額僅規(guī)定不得低于保單賬戶價值的5%。

　　無憂保提示：綜上可知，萬能型人身險正式告別2.5%的最低保證利率，萬能險保底收益可能會提高。此外，萬能險最低風(fēng)險保額將大大提高，其市場監(jiān)管也將逐漸趨嚴(yán)。