【摘要】為了全面深化人身保險費率政策改革，進一步提高萬能型人身保險在市場上的競爭優(yōu)勢，優(yōu)化保險公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，近日，保監(jiān)會放開萬能型人身保險最低保證利率。那么保監(jiān)會如何放開萬能型人身保險最低保證利率呢？

　　保監(jiān)會13日宣布，將于16日放開萬能型人身保險的最低保證利率。在穩(wěn)步推進人身保險費率政策改革中，將前端產(chǎn)品定價權(quán)交還保險公司，產(chǎn)品預(yù)定利率（或最低保證利率）由保險公司根據(jù)市場供求關(guān)系自主確定；后端的準(zhǔn)備金評估利率由監(jiān)管部門根據(jù)“一籃子資產(chǎn)”的收益率和長期國債到期收益率等因素綜合確定，通過后端影響和調(diào)控前端合理定價，管住風(fēng)險。

　　保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部主任袁序成表示，保監(jiān)會確定了“普通型、萬能型、分紅型人身險”分三步走的改革路線圖，于2013年邁出第一步，放開普通型人身險預(yù)定利率。放開萬能型人身保險的最低保證利率是第二步，主要包括三方面，一是取消萬能保險不超過2.5%的最低保證利率限制，最低保證利率由保險公司根據(jù)產(chǎn)品特性、風(fēng)險程度自主確定；二是集中強化準(zhǔn)備金、償付能力等監(jiān)管，產(chǎn)品最低保證利率越高，需要計提的準(zhǔn)備金越高，償付能力要求就越高；三是提高風(fēng)險保障責(zé)任要求，最低風(fēng)險保額與保單賬戶價值的比例提高3倍，體現(xiàn)回歸保障的監(jiān)管導(dǎo)向，保護消費者權(quán)益。保監(jiān)會將繼續(xù)推進第三步，即放開分紅型人身保險預(yù)定利率，力爭早日實現(xiàn)人身保險費率的全面市場化。

　　保監(jiān)會近日召開的全國人身保險監(jiān)管工作會議公布，去年人身保險規(guī)模保費達1.67萬億元，全年凈增保費幾乎相當(dāng)于2003年全年的保費，規(guī)模保費和新單保費增速分別創(chuàng)4年和5年新高。人身保險行業(yè)去年實現(xiàn)利潤總額1124.6億元，增長126.3%，盈利公司家數(shù)創(chuàng)歷史新高。

　　中銀國際分析師認為，參照2月13日保監(jiān)會發(fā)布的《萬能保險精算規(guī)定》，除年金和團體保險以外，對于投保時被保險人的年齡滿18周歲的，個人萬能保險在保單簽發(fā)時的死亡風(fēng)險保額不低于保單賬戶價值的20%，而此前這一比例為5%。這一變化旨在加強保險產(chǎn)品的保障功能、強化保險本質(zhì)。新規(guī)要求保險公司應(yīng)為萬能保險設(shè)立一個或多個單獨賬戶，有助于開展針對性的資產(chǎn)負債匹配管理，方案更加靈活、風(fēng)險管理水平得到提升。此外，萬能險業(yè)務(wù)未來的退保波動性可能加大。

　　無憂保提示：近日，保監(jiān)會放開萬能型人身保險最低保證利率。對此，專業(yè)人士表示，從總體來看，保險公司的產(chǎn)品策略將更加靈活，萬能險、分紅險費率在未來的調(diào)整將導(dǎo)致保險公司投資能力承受壓力，對兩類保險業(yè)務(wù)占比較高的公司影響會較為明顯。