【摘要】保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展盡管在不斷進(jìn)步，但一些弊端也在逐步顯露。為此，相關(guān)機(jī)構(gòu)正積極探索相關(guān)措施，對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)進(jìn)行監(jiān)管。據(jù)調(diào)查獲悉，目前償二代正積極為保險(xiǎn)集團(tuán)量身定制監(jiān)管規(guī)則。

　　媒體人日前從中國(guó)保監(jiān)會(huì)獲悉，《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第×號(hào)：保險(xiǎn)集團(tuán)》已經(jīng)下發(fā)征求意見(jiàn)稿并將于今年年底前正式發(fā)布。

　　據(jù)保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人介紹，2013年7月，根據(jù)償二代建設(shè)總體安排和整體框架，保監(jiān)會(huì)牽頭成立了保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力監(jiān)管項(xiàng)目組，對(duì)國(guó)際金融保險(xiǎn)集團(tuán)審慎監(jiān)管的理論和實(shí)踐進(jìn)行了系統(tǒng)研究，結(jié)合中國(guó)近年來(lái)金融機(jī)構(gòu)集團(tuán)化發(fā)展的最新情況和發(fā)展趨勢(shì)，在全面總結(jié)償一代保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施6年來(lái)的經(jīng)驗(yàn)和問(wèn)題的基礎(chǔ)上，起草完成了償二代下集團(tuán)監(jiān)管的征求意見(jiàn)稿。作為償二代監(jiān)管體系的有機(jī)組成部分，保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力監(jiān)管涉及包括定量資本要求、定性監(jiān)管要求和市場(chǎng)約束機(jī)制在內(nèi)的“三支柱”所有要素。與目前償一代下偏重定量監(jiān)管的保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)相比，償二代下的保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管的內(nèi)涵更加豐富，規(guī)則設(shè)定更加科學(xué)。

　　談及償二代下集團(tuán)監(jiān)管規(guī)則的特點(diǎn)，上述負(fù)責(zé)人告訴媒體人，國(guó)際上一般將保險(xiǎn)集團(tuán)分為兩類(lèi)：一類(lèi)是保險(xiǎn)控股集團(tuán)，即由保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司控制多家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)而形成的企業(yè)集合；另一類(lèi)是混合保險(xiǎn)集團(tuán)，即由一個(gè)非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)控制多家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)而形成的企業(yè)集合。近年來(lái)，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展和股權(quán)交易的日益便利，保險(xiǎn)控股集團(tuán)和混合保險(xiǎn)集團(tuán)日益增多。尤其是混合保險(xiǎn)集團(tuán)，由于其控股公司是不受資本監(jiān)管的非金融機(jī)構(gòu)，甚至沒(méi)有顯性的單一控股法人實(shí)體，集團(tuán)化風(fēng)險(xiǎn)更為突出。因此新的監(jiān)管規(guī)則將混合保險(xiǎn)集團(tuán)首次納入監(jiān)管范圍，以期有效防范集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)，減少監(jiān)管套利。

　　值得關(guān)注的是，除將混合保險(xiǎn)集團(tuán)納入保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管范圍外，償二代中資本計(jì)量也更加科學(xué)和全面。一位參與規(guī)則起草的保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士說(shuō)，在計(jì)量保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等量化風(fēng)險(xiǎn)最低資本的基礎(chǔ)上，新規(guī)則考慮了保險(xiǎn)集團(tuán)整體的風(fēng)險(xiǎn)聚合效應(yīng)和風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)，并增加了保險(xiǎn)集團(tuán)控制風(fēng)險(xiǎn)最低資本要求，使保險(xiǎn)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力與其最低資本要求掛鉤；增加了系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)附加資本要求，反映保險(xiǎn)集團(tuán)在保險(xiǎn)市場(chǎng)和金融體系中的重要性水平，更加科學(xué)、全面地計(jì)量保險(xiǎn)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和資本要求。

　　“與單個(gè)保險(xiǎn)公司相比，保險(xiǎn)集團(tuán)具有風(fēng)險(xiǎn)傳染性，并存在組織結(jié)構(gòu)不透明風(fēng)險(xiǎn)、集中度風(fēng)險(xiǎn)、非保險(xiǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)等特有風(fēng)險(xiǎn)。因此償二代下的保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管規(guī)則針對(duì)集團(tuán)特有風(fēng)險(xiǎn)提出了具體的監(jiān)管要求，并建立了監(jiān)管機(jī)構(gòu)每年對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行定期評(píng)估的機(jī)制，同時(shí)建立了監(jiān)管干預(yù)和監(jiān)管協(xié)作機(jī)制。對(duì)于償付能力充足率不達(dá)標(biāo)或存在重大風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)集團(tuán)，新規(guī)則根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因規(guī)定了監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取的監(jiān)管措施，并且建立了監(jiān)管協(xié)作機(jī)制。這樣一來(lái)，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可通過(guò)與銀行、證券等行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)展監(jiān)管合作，最大限度地消除監(jiān)管空白、減少監(jiān)管套利和避免重復(fù)監(jiān)管?！北１O(jiān)會(huì)上述負(fù)責(zé)人如是說(shuō)。

　　無(wú)憂保提示：我國(guó)保險(xiǎn)集團(tuán)近幾年快速發(fā)展所帶來(lái)的業(yè)務(wù)多元化、投資全球化和風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜化的趨勢(shì)，也迫切要求我國(guó)改進(jìn)和加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)的償付能力監(jiān)管。為此，保監(jiān)會(huì)將發(fā)布保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則，進(jìn)一步監(jiān)管保險(xiǎn)集團(tuán)的償付能力。