【摘要】近期，我國社會經(jīng)濟下行壓力不斷增加，各大中資銀行紛紛嚴陣以待。對于后市的發(fā)展，一些銀行家普遍預(yù)計，銀行業(yè)未來3年盈利增幅將降低。

　　銀行業(yè)告別“蜜月期”
　　11月21日央行意外宣布降息，被市場普遍解讀為中國利率市場化提速的重要舉措。德意志銀行大中華區(qū)高級策略師劉立男近日指出：“中國有可能在2016年底完成利率市場化改革?！?br>　　他預(yù)測，中國將在2014年底前建立存款保險制度，此前推出的各項措施將會為央行最終取消存款政策利率曲線和貸款政策利率曲線鋪平道路，從而在2015年底取消存貸款政策利率曲線。屆時，貸款基礎(chǔ)利率將發(fā)展成一個市場化的貸款利率曲線，而存款政策利率曲線將被短期政策目標利率取代，即被隔夜利率或7天利率取代。目前，我國已初步建立了以上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）為代表的短期基準利率和以國債收益率曲線為代表的中長期基準利率體系。然而，普華永道的調(diào)查顯示，約一半的受訪者卻表示，中國的金融市場尚未發(fā)展成熟得以建立市場基準利率與銀行定價利率的聯(lián)動機制。
　　“18家Shibor報價團成員之間的信用等級和實力地位相差也十分巨大，導(dǎo)致不同市場參與主體地位和實力過于懸殊，因此Shibor透明度有待提高，市場參與者普遍要求擴大報價群體，提高報價行代表性。”普華永道中國金融服務(wù)業(yè)主管容顯文表示。
　　此外，Shibor的品種目前主要集中在1年以內(nèi)，中長期品種乏善可陳，而且在運行中還存在3個月以上報價質(zhì)量不高的弊端，造成市場認可度普遍不高。同時，國債產(chǎn)品中1年期以內(nèi)的國債較少，從而影響了國債收益率曲線期限的完整性。
　　他指出：“隨著利率市場化進程的不斷推進，中國銀行業(yè)將結(jié)束改革開放20多年以來的蜜月期，面對利差收窄，存貸款競爭日趨激烈，對銀行定價能力和風險管理能力有較高要求。未來三年，利率風險的加大將會對銀行的操作模式帶來巨大的轉(zhuǎn)變，大部分銀行都在系統(tǒng)、模型、人才培訓(xùn)等諸多方面積極準備。”這將是一個循序漸進的“學習過程”，他坦言，“比如，有些銀行之前因為有政府保障甚至沒有設(shè)立資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)，但利率市場化實行之后，他們需要改善資產(chǎn)與負債到期不匹配的現(xiàn)象?！?br>
　　銀行不良率維持1%-3%
　　由于房地產(chǎn)和產(chǎn)能過剩行業(yè)在經(jīng)濟下行周期中信貸風險增加，國內(nèi)銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量或?qū)⒗^續(xù)惡化。
　　截至今年第三季度末，國內(nèi)十大上市銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量下行趨勢明顯，不良貸款余額和不良貸款率呈現(xiàn)“雙升”。其中，不良貸款余額達到5640.50億元，比上半年末增加了440.43億元，增幅達到8.47%。從銀行分類來看，五大股份制商業(yè)銀行的不良貸款余額增速12.13%，而五家大型商業(yè)銀行的增速則為7.63%。 十大上市銀行不良貸款率在今年第三季度末達到1.13%，比6月末上升0.07個百分點。
　　“隨著2008-2009年中國信貸過急擴張，相關(guān)貸款已經(jīng)或即將到期。隨著經(jīng)濟增速進一步放緩，不良貸款的金額和比例均將繼續(xù)上升，暫時我們未能看到拐點?！逼杖A永道中國銀行業(yè)和資本市場部主管梁國威表示。
　　此次受訪者預(yù)測，未來三年銀行的貸款不良率將維持在1%至3%，具體視乎經(jīng)濟下行壓力及房地產(chǎn)市場的發(fā)展。目前房地產(chǎn)以及鋼鐵、冶煉等產(chǎn)能過?；蚋吆哪墚a(chǎn)業(yè)是銀行不良貸款高發(fā)的行業(yè)，而從地域來看，不良貸款主要集中在長三角及珠三角等沿海地區(qū)。
　　容顯文表示，隨著銀行對風險控制意識不斷提升，內(nèi)地資產(chǎn)管理公司收購不良貸款資產(chǎn)的步伐已不斷加快。除了四大國有資產(chǎn)管理公司以外，省級或地區(qū)性的資產(chǎn)管理公司成立亦將協(xié)助吸收銀行不良貸款，紓緩銀行壞賬壓力。
　　近日媒體報道稱，監(jiān)管部門近期公布了新一批地方資產(chǎn)管理公司名單，包括北京、天津、福建、重慶、遼寧五省市。

　　無憂保提示：目前，中國銀行業(yè)正處于多變之秋，銀行業(yè)將告別20年“蜜月期”。此外，銀行不良率維持在1%-3%之間，未來3年內(nèi)地銀行收入及盈利增幅不會超過20%。