【摘要】雖然2014年已經(jīng)過(guò)去，但2014年保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)收入一直是社會(huì)各界關(guān)注的重點(diǎn)話題。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2014年保險(xiǎn)行業(yè)總資產(chǎn)首次突破10萬(wàn)億元大關(guān)，保費(fèi)收入首次突破2萬(wàn)億元。那么2014年保險(xiǎn)行業(yè)具體有哪些表現(xiàn)呢？

　　壽險(xiǎn)行業(yè)迎來(lái)近六年來(lái)最好的時(shí)間，各家保險(xiǎn)公司使出渾身解數(shù)，目前形成兩條截然不同的道路，一條是傳統(tǒng)的保費(fèi)加投資驅(qū)動(dòng)的路線；另一條就是投資驅(qū)動(dòng)負(fù)債道路，即通過(guò)高收益理財(cái)產(chǎn)品快速吸金

　　保險(xiǎn)行業(yè)迎來(lái)了最好的時(shí)光。

　　保監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，2014年保險(xiǎn)行業(yè)總資產(chǎn)首次突破10萬(wàn)億元大關(guān)，保費(fèi)收入首次突破2萬(wàn)億元。預(yù)計(jì)2014年全年保險(xiǎn)公司利潤(rùn)2046.6億元，同比增長(zhǎng)106%，是歷史上最好的一年。

　　其中，壽險(xiǎn)增幅超過(guò)產(chǎn)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)18.2%。在2014年的壽險(xiǎn)爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，壽險(xiǎn)公司黑馬頻出。

　　安邦保險(xiǎn)以原保費(fèi)收入增幅38倍成為最高調(diào)的“黑馬”。不過(guò)在一片大好形勢(shì)下，部分壽險(xiǎn)公司保費(fèi)卻出現(xiàn)了嚴(yán)重下滑，例如信泰人壽、新光海航等公司總保費(fèi)收入下滑明顯。

　　新光海航有關(guān)人士告訴媒體人，去年下半年保費(fèi)下滑厲害，主要是由于銀保渠道收縮，轉(zhuǎn)道電商渠道，從而導(dǎo)致保費(fèi)下滑嚴(yán)重。

　　安邦首次挺進(jìn)前十
　　這是保險(xiǎn)行業(yè)最好的時(shí)代，也是最容易出“英雄”的時(shí)代。
　　保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，保費(fèi)總規(guī)模排名前十中首次出現(xiàn)了安邦人壽的身影。去年公司原保費(fèi)收入高達(dá)528.9億元，增幅高達(dá)37.66倍，增幅排名第一。
　　其保費(fèi)總規(guī)模達(dá)到619億元，在壽險(xiǎn)公司中的排名快速上升至第8位，前7名分別是中國(guó)人壽、平安人壽[微博]、新華保險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn)、泰康保險(xiǎn)以及太平人壽。
　　在上海、北京等一線城市，安邦人壽更是打敗中國(guó)人壽、平安壽險(xiǎn)，坐上了當(dāng)?shù)貕垭U(xiǎn)行業(yè)的頭把交椅。
　　有關(guān)資料顯示，安邦人壽之所以能在短時(shí)間內(nèi)吸金，主要是近年在銀保渠道銷售高收益理財(cái)產(chǎn)品。
　　這類理財(cái)產(chǎn)品的收益都比較高，純理財(cái)產(chǎn)品，附帶的保險(xiǎn)全都是贈(zèng)送的。媒體人在一家銀行網(wǎng)點(diǎn)了解到一款產(chǎn)品——安邦長(zhǎng)壽利豐保險(xiǎn)2年期預(yù)期年化利率為4.71%，五年期為5.84%，比銀行定存收益高出不少，因此受到眾多客戶的青睞。
　　在互聯(lián)網(wǎng)金融、利率市場(chǎng)化的推動(dòng)下，以銷售高收益理財(cái)產(chǎn)品為重要業(yè)務(wù)模式已經(jīng)成為不少保險(xiǎn)公司的選擇，而且取得了初步成效。
　　正因?yàn)槿绱?，安邦人壽才得以擁有源源不斷的資金補(bǔ)充，在資本市場(chǎng)上縱橫捭闔。
　　1月23日以及1月26日，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)兩度增持民生銀行A股，持有股權(quán)達(dá)到22.51%，成為民生銀行單一最大股東。從去年11月28日至今，僅僅兩個(gè)月時(shí)間，安邦集團(tuán)砸下近330億資金連續(xù)12次增持民生銀行，持股比例從5%增至22.51%。
　　除了民生銀行，招商銀行也是安邦集團(tuán)強(qiáng)勢(shì)舉牌的標(biāo)的，去年12月，安邦保險(xiǎn)就耗資超過(guò)180億元增持招商銀行。公開數(shù)據(jù)顯示，安邦集團(tuán)及其子公司還是金地集團(tuán)、金融街、華業(yè)地產(chǎn)、萬(wàn)科A、工商銀行、吉林敖東、中國(guó)電建等眾多上市公司的前十大股東，安邦累計(jì)持有市值超過(guò)1000億。
　　傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)一直走的是承保加投資兩條路平衡的模式，在保險(xiǎn)業(yè)回歸保障的大環(huán)境下，以安邦保險(xiǎn)為代表的投資驅(qū)動(dòng)負(fù)債模式卻成為市場(chǎng)上另一種經(jīng)營(yíng)模式。有市場(chǎng)人士認(rèn)為，從投資路徑來(lái)看，安邦保險(xiǎn)的投資主要集中在并購(gòu)整合銀行地產(chǎn)等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，除了能獲得股票權(quán)益類的收益，還可以分享企業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)期紅利。
　　類似安邦投資作風(fēng)的富德生命人壽也是如此。目前位列金地集團(tuán)、首鋼資源、必美宜、農(nóng)產(chǎn)品、中煤能源大股東，富德生命和安邦保險(xiǎn)兩家公司甚至經(jīng)常出現(xiàn)在同一個(gè)項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)中，比如金地集團(tuán)、招商銀行。
　　原保費(fèi)增長(zhǎng)排名第二的是正德人壽。2014年原保費(fèi)收入為32億元，同比增長(zhǎng)了27倍。盡管原保費(fèi)增長(zhǎng)排名前列，但是令其名聲大噪的卻是2014年同保監(jiān)會(huì)的直接對(duì)抗。去年6月保監(jiān)會(huì)對(duì)正德人壽因疑似償付能力造假，禁止公司開展新業(yè)務(wù)，但公司初始并不認(rèn)錯(cuò)，和保監(jiān)會(huì)打起了“嘴賬”。
　　資料顯示，正德人壽成立于2006年11月，是一家全國(guó)性、股份制人壽保險(xiǎn)公司，目前注冊(cè)資本20億元，注冊(cè)地在北京。目前，該公司經(jīng)營(yíng)區(qū)域包括：黑龍江、江蘇、上海、浙江和北京五省(市)。雖然正德人壽成立時(shí)間比較早，但原保費(fèi)收入并不出眾。2007年~2010年，正德人壽分別實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3.09億元、18.56億元、29.71億元保費(fèi)和51.32億元。不過(guò)到了2013年，正德人壽規(guī)模才得以突飛猛進(jìn)，突破百億元，成為年度黑馬之一。保監(jiān)會(huì)的細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)顯示，正德人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)有1.16億元，而保戶投資款新增交費(fèi)達(dá)到114億元。
　　值得注意的是，2014年原保費(fèi)收入大增，增至26.75倍，但是保戶投資款新增交費(fèi)下降了六成，正可謂“成也蕭何，敗也蕭何”。據(jù)了解，保戶投資款新增交費(fèi)之所以大幅度下降源于萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品銷售。2013年，公司依靠龍盛兩全萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模大增。
　　對(duì)于萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品規(guī)模下滑的原因，截至截稿時(shí)，正德人壽未給予媒體人答復(fù)。
　　媒體人注意到，原保費(fèi)收入增幅排名前五的還包括德花安顧公司、前海人壽公司、泰康養(yǎng)老公司，排名增幅分別是13.76倍、7.58倍以及3.71倍。此外，原保費(fèi)收入增幅翻番的公司還有吉祥人壽、中新大東方、利安人壽、珠江人壽、復(fù)星保德信公司、弘康人壽、建信人壽等10家公司。上述公司幾乎都是中小險(xiǎn)企。

　　信泰、新光海航保費(fèi)下滑
　　盡管整體保費(fèi)收入大增，但是仍有公司保費(fèi)處于下滑狀態(tài)。
　　保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，原保費(fèi)收入下滑和保戶投資款新增交費(fèi)雙雙下滑的公司分別是信泰人壽、新光海航、華泰人壽、海康人壽。
　　其中，信泰人壽原保費(fèi)和保戶新增交費(fèi)分別下滑37%、66%。去年，信泰人壽遭遇成立7年以來(lái)最大的危機(jī)。
　　去年3月份，因信泰人壽2013年四季度末的償付能力充足率為-185.96%，保監(jiān)會(huì)責(zé)令其停止開展新業(yè)務(wù)。由此導(dǎo)致去年公司很多新業(yè)務(wù)無(wú)法開展，保費(fèi)下滑幅度才會(huì)如此之大。10月，信泰人壽總裁鄭秋根涉嫌違規(guī)投資，被浙江紹興市越城區(qū)人民檢察院予以批捕。
　　在71家人身險(xiǎn)公司中，成立于2007年5月的信泰人壽，正在經(jīng)受屬于它的“七年之癢”。公開資料顯示，其總部設(shè)于浙江杭州，注冊(cè)資本金14.9億元。根據(jù)2013年年報(bào)，在約7年的經(jīng)營(yíng)歷程中，信泰人壽經(jīng)營(yíng)累計(jì)虧損已達(dá)約15.66億元。
　　2013年是信泰人壽經(jīng)營(yíng)的第7個(gè)年頭，按照壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)律，7年是壽險(xiǎn)公司盈利時(shí)間表的一個(gè)比較重要的節(jié)點(diǎn)。但查詢信泰人壽年報(bào)發(fā)現(xiàn)，2013年是信泰人壽自2010年以來(lái)保費(fèi)收入增長(zhǎng)最快的年份，但同時(shí)也是該公司虧損最厲害的年份。其中2013年當(dāng)年虧損達(dá)到4.84億元。
　　新光海航原保費(fèi)收入和保戶新增交費(fèi)分別下滑32%、93%。新光海航人壽的相關(guān)工作人員告訴媒體人，他們承認(rèn)保費(fèi)下滑厲害，主要原因是公司收縮了銀保渠道，進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整。由于銀保渠道耗費(fèi)償付能力、成本大增，因此公司收縮銀保渠道。
　　公司保費(fèi)下滑嚴(yán)重，也有市場(chǎng)人士分析是由于大股東萌生退意，導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)。1月初，渤海人壽開業(yè)，雖然六家發(fā)起股東中并沒有海航集團(tuán)，但心照不宣的是渤海人壽為新光海航大股東海航集團(tuán)自籌壽險(xiǎn)公司。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，渤海人壽獲批籌建后，要想符合保監(jiān)會(huì)的規(guī)定，海航集團(tuán)出清新光海航人壽的股權(quán)將是大概率事件。

　　無(wú)憂保提示：綜上所述可知，2014年保險(xiǎn)行業(yè)總資產(chǎn)首次突破10萬(wàn)億元大關(guān)，保費(fèi)收入首次突破2萬(wàn)億元，其中壽險(xiǎn)增幅超過(guò)產(chǎn)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1.3萬(wàn)億元。另外，保費(fèi)總規(guī)模排名前十中首次出現(xiàn)了安邦人壽的身影，信泰人壽、新光海航等保費(fèi)雙雙下滑。