【摘要】隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，監(jiān)管政策逐漸放寬，越來(lái)越多的大型企業(yè)開始謀劃成立自保公司。目前，中國(guó)鐵路第二家自保公司即將正式開業(yè)。

　　中國(guó)鐵路第二家自保公司將誕生
　　“2014年中石油自保公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.84億元、利潤(rùn)2.44億元，全面參與了中國(guó)石油集團(tuán)公司的保險(xiǎn)統(tǒng)籌管理，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)1.56億元，承接了10個(gè)國(guó)家的15個(gè)保險(xiǎn)項(xiàng)目?！比涨?，在第二屆中國(guó)自保公司發(fā)展與監(jiān)管國(guó)際研討會(huì)上，中石油專屬財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司董事長(zhǎng)于毅波表示。作為我國(guó)內(nèi)地首家自保公司，中石油自保公司的運(yùn)營(yíng)情況備受關(guān)注，其發(fā)展模式正被多家大型企業(yè)研究。2014年是其運(yùn)營(yíng)的第一個(gè)年度，用于毅波的話說(shuō)“交上了一份較為滿意的答卷?！?br>　　在這次會(huì)議上，中國(guó)保監(jiān)會(huì)副主席王祖繼透露，內(nèi)地第二家自保公司——中國(guó)鐵路財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)自保有限公司已經(jīng)完成籌備，并做好了開業(yè)準(zhǔn)備工作。
　　另?yè)?jù)了解，上海、廣東等地都有大型國(guó)字號(hào)企業(yè)正在謀劃成立自保公司，并進(jìn)行了前期研究。不過(guò)，保監(jiān)會(huì)發(fā)改部負(fù)責(zé)人表示，有意成立自保公司和感興趣的不少，但目前除了中石油自保公司和中國(guó)鐵路自保公司，還沒(méi)有其他企業(yè)遞交正式的籌建申請(qǐng)書。

　　自保公司魅力何在
　　“成立自保公司最大的動(dòng)力來(lái)源于需求?！泵纴嗀?cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司總裁兼首席執(zhí)行官鄭藝表示。那么，企業(yè)成立自保公司的需求何在？統(tǒng)籌管理風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)運(yùn)作兩大核心需求。
　　從風(fēng)險(xiǎn)管理角度看，鄭藝表示，大型企業(yè)尤其是跨國(guó)業(yè)務(wù)較多的企業(yè)，成立自保公司是可行的選擇之一。通常情況下，自保公司參與國(guó)內(nèi)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的模式與一般商業(yè)保險(xiǎn)類似；參與海外項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的操作模式為：自保公司與有全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的商業(yè)保險(xiǎn)公司合作，通過(guò)后者代出單，然后通過(guò)再?；胤值姆绞綄?shí)現(xiàn)保費(fèi)回流，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)籌管理。在國(guó)際業(yè)務(wù)中，自保公司和商業(yè)保險(xiǎn)公司有較大的合作空間。
　　從產(chǎn)品開發(fā)的角度看，自保公司可以提供商業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)上沒(méi)有的或者價(jià)格奇貴的保險(xiǎn)產(chǎn)品，做到風(fēng)險(xiǎn)與保費(fèi)匹配，同時(shí)可為企業(yè)量身定做產(chǎn)品。這種自由度可以使自保公司更好地發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)融資功能，既無(wú)需付出高額保費(fèi)，又能有效轉(zhuǎn)移企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。
　　從財(cái)務(wù)運(yùn)作的角度看，業(yè)內(nèi)人士指出，企業(yè)投保自保公司的產(chǎn)品，除了一些手續(xù)方面的費(fèi)用，保費(fèi)基本是“左兜掏右兜”的事兒。即，企業(yè)花錢買了保險(xiǎn)，但保費(fèi)收入也歸屬于自己成立的自保公司。同時(shí)，自保公司還可以做再保險(xiǎn)分出業(yè)務(wù)，也可以接受標(biāo)的為母公司的分入業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)得當(dāng)將給投資企業(yè)帶來(lái)可觀利潤(rùn)。也正因如此，80%的世界500強(qiáng)企業(yè)都設(shè)立了自保公司，尤其是在業(yè)務(wù)范圍覆蓋全球多地的企業(yè)更是青睞“自保”這一方式。

　　監(jiān)管將擴(kuò)業(yè)務(wù)松投資
　　為促進(jìn)自保公司的發(fā)展，中國(guó)保監(jiān)會(huì)2013年年底發(fā)布了《關(guān)于自保公司監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知》。王祖繼表示，在此基礎(chǔ)上，保監(jiān)會(huì)還將出臺(tái)支持政策，給自保公司更加寬松的發(fā)展環(huán)境。
　　一方面，將進(jìn)一步擴(kuò)大自保公司的承保范圍。凡是經(jīng)濟(jì)合同中列明要母公司基金、控股子公司實(shí)際支付保險(xiǎn)費(fèi)用的業(yè)務(wù)，自保公司均可以承保，以切實(shí)滿足母公司統(tǒng)籌風(fēng)險(xiǎn)管理需求。
　　在傳統(tǒng)概念中，自保公司是指由一家母公司單獨(dú)出資或母公司與其控股子公司共同出資，且只為母公司及其控股子公司提供財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、短期健康保險(xiǎn)和短期意外傷害保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司。于毅波也表示，從中石油自保公司運(yùn)營(yíng)一年的情況看，目前自保公司的產(chǎn)品僅替代了部分商業(yè)保險(xiǎn)，而非商業(yè)保險(xiǎn)無(wú)法替代?！皩?duì)創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品甚為嚴(yán)格的審批制度使得自保產(chǎn)品尚無(wú)法實(shí)現(xiàn)商業(yè)保險(xiǎn)無(wú)法實(shí)現(xiàn)的功能。”他表示。
　　另一方面，將研究在“償二代”償付能力監(jiān)管體系下給予自保公司更多便利，包括不繳納資本保證金、將自保公司保費(fèi)的自留部分提高至實(shí)有資本金與公積金之和的6倍等，實(shí)現(xiàn)與國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的一致性。
　　于毅波表示，在公司運(yùn)營(yíng)中體會(huì)到一些政策限制，例如，“單一危險(xiǎn)單位自留額不能超過(guò)資本金的10%”的規(guī)定，會(huì)導(dǎo)致回流到自保公司的保費(fèi)也須轉(zhuǎn)移出去，無(wú)法真正自留。同時(shí)，再保分入20%限額的規(guī)定，不利于自保公司和商業(yè)保險(xiǎn)公司按照國(guó)際通行原則建立合作關(guān)系。他希望這些問(wèn)題在今后出臺(tái)的監(jiān)管政策中能得以解決。此外，中國(guó)保監(jiān)會(huì)還在考慮允許自保公司在境外設(shè)立與自保業(yè)務(wù)相關(guān)的全資保險(xiǎn)類子公司和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，發(fā)揮自保公司風(fēng)險(xiǎn)保障和資產(chǎn)管理的雙重功能，這也將有效解除對(duì)自保公司投資渠道及資本金使用方面的限制，利于回流資金的有效利用。

　　無(wú)憂保提示：目前，中國(guó)鐵路第二家自保公司即將誕生，中國(guó)鐵路財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)自保有限公司已經(jīng)完成籌備。此外，監(jiān)管將擴(kuò)業(yè)務(wù)松投資，進(jìn)一步支持自保公司的發(fā)展。