【摘要】近期以來(lái)，低迷發(fā)展的銀行理財(cái)市場(chǎng)，使得銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率在不斷下滑。與此同時(shí)，保險(xiǎn)公司頻頻推出收益率超6%保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，該情況吸引了很多人的目光。

　　筆者查閱互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)信息發(fā)現(xiàn)，相比銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率多數(shù)徘徊于4%到5%區(qū)間的情況，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品多以6%的預(yù)期年化收益率作為重點(diǎn)加以突出。

　　進(jìn)入2015年后，理財(cái)市場(chǎng)“冷熱不均”的情況得以延續(xù)。一方面，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率繼續(xù)降溫，多數(shù)產(chǎn)品收益率在4%到5%區(qū)間浮動(dòng)；另一方面，沖擊“開(kāi)門(mén)紅”之后的保險(xiǎn)公司繼續(xù)推出預(yù)期年化收益率高于6%的產(chǎn)品，部分產(chǎn)品的收益率甚至向7%靠近。

　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前，市場(chǎng)上共有超過(guò)200款人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售，平均預(yù)期收益率約為5.1%，其中預(yù)期收益率超過(guò)6%的產(chǎn)品約有20款，其余產(chǎn)品預(yù)期收益率均不足6%。分析人士認(rèn)為，從銀行角度看，進(jìn)入2015年后，流動(dòng)性壓力有所減輕，相應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品的收益率有所回落也在意料之中。

　　相比之下，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的收益率持續(xù)“高舉”，特別是在網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售渠道中，收益率多被突出強(qiáng)調(diào)。筆者查閱淘寶、京東等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，多家保險(xiǎn)公司推出了預(yù)期年化收益率高于6%的產(chǎn)品。在醒目標(biāo)注收益率的同時(shí)，部分產(chǎn)品前面加注了“歷史年化收益率”等字樣。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，保監(jiān)會(huì)相繼審批部分保險(xiǎn)公司網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售的資格后，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品就以較高的“起點(diǎn)”試圖爭(zhēng)搶理財(cái)市場(chǎng)份額。一批保險(xiǎn)公司從2014年底借助“雙11”、“雙12”開(kāi)始推廣此類(lèi)產(chǎn)品，較多以分紅型或萬(wàn)能型的形式推出，也有部分為投連險(xiǎn)產(chǎn)品。恰逢年底資本市場(chǎng)經(jīng)歷數(shù)輪上漲行情，與之相關(guān)的投資也有較好預(yù)期，這給保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的宣傳以一定“底氣”。

　　與此同時(shí)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)并未被投保人充分重視。目前，相關(guān)規(guī)定明確要求保險(xiǎn)公司不能承諾理財(cái)類(lèi)保險(xiǎn)的收益率，但以“預(yù)期收益率”作為突出重點(diǎn)仍是互聯(lián)網(wǎng)等渠道銷(xiāo)售保險(xiǎn)的現(xiàn)象。消費(fèi)者在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，與考察銀行理財(cái)一樣，應(yīng)充分意識(shí)到保險(xiǎn)理財(cái)?shù)氖找媛示哂胁淮_定性，最后未必能保證兌現(xiàn)，具體的投資收益要和資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)狀況等多重因素相結(jié)合綜合考慮。

　　此外，保險(xiǎn)公司人士提醒，對(duì)于“預(yù)期年化收益率”、“最低保證年化收益率”、“歷史年化收益率”等概念，投保人需提前了解，在明確各自所指范圍后有針對(duì)性地做出選擇。

　　無(wú)憂(yōu)保提示：綜上可知，銀行理財(cái)產(chǎn)品難高6%，而保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品收益率卻高6%沖7%。此外保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率“堅(jiān)挺”，有意投資者可留心關(guān)注一下。