【摘要】隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，上?，F(xiàn)代金融市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。在上海市現(xiàn)代金融市場(chǎng)快速發(fā)展的同時(shí)，自貿(mào)區(qū)創(chuàng)新成果逐漸顯現(xiàn)，其中包括保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新內(nèi)容。

　　昨天，上海市金融辦等部門正式發(fā)布第三批9個(gè)金融創(chuàng)新案例，再曬自貿(mào)區(qū)創(chuàng)新成果。今年3月25日和7月4日，金融辦等先后發(fā)布了利用自貿(mào)區(qū)賬戶開展貿(mào)易融資、跨境人民幣境外借款、跨境人民幣雙向資金池、跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理等18個(gè)創(chuàng)新案例。與此前兩批創(chuàng)新案例相比，此次發(fā)布的案例首次有了國(guó)際金融市場(chǎng)平臺(tái)、自貿(mào)區(qū)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新等內(nèi)容，更受外界關(guān)注。

　　隨著金融行業(yè)創(chuàng)新腳步的不斷加快，自貿(mào)區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)保持著高速發(fā)展態(tài)勢(shì)。發(fā)布會(huì)上，市政府副秘書長(zhǎng)金興明透露，截至10月末，自貿(mào)區(qū)內(nèi)一行三會(huì)批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)有106家，與金融相關(guān)的服務(wù)企業(yè)，如信息服務(wù)公司、股權(quán)投資企業(yè)，投資和資產(chǎn)管理公司3386家，合計(jì)占自貿(mào)區(qū)新設(shè)的企業(yè)四分之一。

　　本次發(fā)布的9個(gè)金融創(chuàng)新案例，主要集中在金融市場(chǎng)平臺(tái)的開放創(chuàng)新、擴(kuò)大人民幣跨境使用的業(yè)務(wù)創(chuàng)新、企業(yè)跨境并購(gòu)融資的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，以及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)集聚和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新等四個(gè)方面。

　　金融市場(chǎng)平臺(tái)的開放創(chuàng)新，代表性的案例為今年9月上海黃金交易所國(guó)際板的正式啟動(dòng)。上海黃金交易所副總經(jīng)理宋鈺勤介紹，目前已上線三個(gè)可在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)交割的現(xiàn)貨黃金合約。同時(shí)，金交所單獨(dú)設(shè)立了一個(gè)黃金保稅交割倉(cāng)庫(kù)，為進(jìn)口和轉(zhuǎn)口黃金提供交割、倉(cāng)儲(chǔ)保管、清算、物流等配套服務(wù)。截至12月8日，國(guó)際板累計(jì)成交黃金82.58噸，成交金額196.47億元。

　　境外投資者以離岸人民幣參與上海黃金交易所黃金市場(chǎng)交易，是國(guó)際板的核心。投資資金既包括自貿(mào)區(qū)內(nèi)的離岸資金，也包括自貿(mào)區(qū)外的離岸資金；既包括離岸的人民幣，也包括離岸的可兌換貨幣。市金融辦主任鄭楊表示，以人民幣計(jì)價(jià)交易，進(jìn)行黃金保稅分割，對(duì)于在滬金融市場(chǎng)利用自貿(mào)區(qū)創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，推進(jìn)面向國(guó)際的金融交易平臺(tái)建設(shè)，擴(kuò)大金融市場(chǎng)開放有重要借鑒意義，也有利于增強(qiáng)上海國(guó)際金融中心的集聚能力，提升上海國(guó)際金融中心的定價(jià)影響力。

　　與以往推出的人民幣跨境使用的業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例不同，此次案例延伸至中小企業(yè)和居民服務(wù)，包括自由貿(mào)易賬戶項(xiàng)下中小企業(yè)跨境人民幣綜合金融服務(wù)、居家費(fèi)用跨境人民幣支付和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)常項(xiàng)下跨境人民幣集中收付等。

　　在企業(yè)跨境并購(gòu)融資的業(yè)務(wù)創(chuàng)新上，本次主要發(fā)布了股權(quán)質(zhì)押跨境并購(gòu)融資、境外上市公司股權(quán)收購(gòu)融資兩個(gè)案例。

　　其中，招行上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)分行以境外非居民持有的境內(nèi)上市公司原始股作為質(zhì)押，為該非居民的境內(nèi)特殊目的子公司提供并購(gòu)融資支持，成功發(fā)放了10億元人民幣的并購(gòu)貸款，并通過試驗(yàn)區(qū)內(nèi)FTN賬戶，以外保內(nèi)貸的方式，形成還款資金保障。

　　而在保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)集聚和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，自貿(mào)區(qū)內(nèi)也有了新突破。太保集團(tuán)注冊(cè)成立了全國(guó)首家由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資設(shè)立的專業(yè)養(yǎng)老投資公司，太平人壽自貿(mào)區(qū)分公司實(shí)現(xiàn)人民幣保單境外銷售，并通過自由貿(mào)易賬戶，以再保分出分入業(yè)務(wù)和投資運(yùn)作形式，實(shí)現(xiàn)本外幣保費(fèi)資金的雙向跨境流通。值得一提的是，上海航運(yùn)保險(xiǎn)協(xié)會(huì)日前開發(fā)了首個(gè)上海航運(yùn)保險(xiǎn)協(xié)會(huì)條款——無(wú)船承運(yùn)經(jīng)營(yíng)者保證金責(zé)任保險(xiǎn)條款，并完成保監(jiān)會(huì)備案，會(huì)員可直接使用，打破了以往每項(xiàng)保險(xiǎn)產(chǎn)品均由各家保險(xiǎn)公司分別報(bào)送保險(xiǎn)監(jiān)管部門審批的做法。

　　無(wú)憂保提示：綜上可知，上海自貿(mào)區(qū)曬出九個(gè)金融創(chuàng)新案例，其中包括保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)集聚和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。此外，企業(yè)跨境并購(gòu)融資步伐進(jìn)一步加速，股權(quán)質(zhì)押、股權(quán)收購(gòu)方式得到應(yīng)用。