【摘要】隨著2014年的漸行漸遠(yuǎn)，很多保險(xiǎn)公司都開(kāi)始積極公布2014年收益行情。據(jù)了解，平安壽險(xiǎn)2014個(gè)險(xiǎn)規(guī)模追平中國(guó)人壽，不過(guò)國(guó)壽團(tuán)體業(yè)務(wù)保險(xiǎn)收入良好。

　　1月22日，筆者獲得一份最新壽險(xiǎn)同業(yè)交流數(shù)據(jù)，其中2014年中國(guó)人壽、平安壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn)、泰康人壽、太平人壽的規(guī)?？偙ＹM(fèi)分別為3400余億元、2300余億、1100余億元、1000余億元、900余億元和660余億元。

　　值得注意的是，中國(guó)人壽、平安壽險(xiǎn)和新華人壽近期在上海證券交易所發(fā)布的保費(fèi)公告稱，2014年未經(jīng)審計(jì)的保費(fèi)收入分別為3312億元、1734億元和1099億元。由于涉及上市公司，同業(yè)數(shù)據(jù)僅可供作為部分參考，并不能做投資行為直接依據(jù)。

　　國(guó)壽、平安個(gè)險(xiǎn)新單期繳均超90%
　　依據(jù)同業(yè)數(shù)據(jù)（僅供參考，請(qǐng)以上市公司的最終公告為準(zhǔn)），中國(guó)人壽2014年超3300億元的規(guī)模保費(fèi)收入中，個(gè)險(xiǎn)渠道收入超2000億元，占比60%以上。其中300多億的個(gè)險(xiǎn)新單中，躉交僅占8%左右；期繳則有超過(guò)90%的高比例。
　　而平安壽險(xiǎn)2014年的同業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示其2300余億元（注意：平安公告為1740億元）的收入中，個(gè)險(xiǎn)渠道收入同樣超過(guò)2000億，占比接近90%。400余億元的個(gè)險(xiǎn)首年新單中，躉交、短險(xiǎn)均只有個(gè)位數(shù)和兩位數(shù)的量級(jí)，同樣采取了大賣期繳的戰(zhàn)略，期繳占比與國(guó)壽一樣均超90%。
　　而同業(yè)數(shù)據(jù)顯示的個(gè)險(xiǎn)新單中，國(guó)壽10年期以上保費(fèi)收入占比超過(guò)60%；平安壽險(xiǎn)收入此項(xiàng)的占比也同樣高達(dá)65%以上。但國(guó)壽5年期收入占比達(dá)到25%以上；平安沒(méi)有這一統(tǒng)計(jì)項(xiàng)，而是顯示1-4年期收入超90億，占比超過(guò)20%，5-9年期收入占比僅5.6%。
　　此外，筆者從泰康人壽同業(yè)數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)，其個(gè)險(xiǎn)新單10年期以上保費(fèi)占比高過(guò)國(guó)壽和平安，在85%以上，但絕對(duì)值為72億元。也就是說(shuō)，泰康人壽的個(gè)險(xiǎn)首年收入82億元，其中躉交7.3億，2-9年期產(chǎn)品收入僅3億元，其余72億元均為10年期以上產(chǎn)品。規(guī)模不大，但結(jié)構(gòu)優(yōu)于前述兩家行業(yè)龍頭。
　　同業(yè)數(shù)據(jù)顯示，拉開(kāi)國(guó)壽與平安距離的還是在銀保。
　　2014年，國(guó)壽銀保渠道錄得保費(fèi)收入近1000億元，平安壽險(xiǎn)僅為130余億元?！斑@屬于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的問(wèn)題，因?yàn)橐獞?yīng)對(duì)前些年積累下的周期，2014年幾百億的躉交還得繼續(xù)維持現(xiàn)有的規(guī)模。但是在逐年下降，力爭(zhēng)到2016年控制到極少量甚至不做了?！眹?guó)壽一位高層近期接受筆者專訪時(shí)稱。
　　“銀保對(duì)拉動(dòng)規(guī)模作用非常大，該渠道也便于調(diào)節(jié)，銀行的支持與限制對(duì)保險(xiǎn)公司的影響也比較大?！币患遗琶笆膲垭U(xiǎn)公司高層對(duì)筆者說(shuō)。
　　“國(guó)壽歷史上銀保躉交最高到過(guò)1300億，2013年約700億，今年和明年要控制在700億以下，市場(chǎng)份額下滑主要是銀保躉交的下降，結(jié)構(gòu)調(diào)整有一定成效?！敝袊?guó)人壽總裁林岱仁在近期公開(kāi)發(fā)言稱。
　　平安個(gè)險(xiǎn)規(guī)模已經(jīng)追趕上了國(guó)壽，從2014年初趨勢(shì)初現(xiàn)。
　　中國(guó)人壽2014年1月總保費(fèi)收入超800億元，根據(jù)當(dāng)月同業(yè)數(shù)據(jù)，國(guó)壽分別在個(gè)險(xiǎn)總保費(fèi)、個(gè)險(xiǎn)續(xù)期、銀保期繳以及銀保續(xù)期繳均呈下滑趨勢(shì)。而個(gè)險(xiǎn)渠道上，平安壽險(xiǎn)在個(gè)險(xiǎn)總保費(fèi)、新單和續(xù)期上的1月數(shù)據(jù)分別為381億、114億、267億，超過(guò)國(guó)壽的348億、93億、255億。而根據(jù)2013年同業(yè)數(shù)據(jù)，國(guó)壽全年個(gè)險(xiǎn)渠道總保費(fèi)收入為2004億元，平安人壽為1888億元。

　　國(guó)壽發(fā)力團(tuán)險(xiǎn)、平安重電銷
　　在同業(yè)數(shù)據(jù)中，國(guó)壽的團(tuán)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模在現(xiàn)有同業(yè)數(shù)據(jù)中最大，2014年收入超300億元，同比增長(zhǎng)40%左右。團(tuán)險(xiǎn)規(guī)模依次為太保壽險(xiǎn)（超70億元）、泰康人壽（近50億元）、新華人壽（超25億元）、平安壽險(xiǎn)（超10億元）以及太平人壽（1億余元）。
　　而平安壽險(xiǎn)的電銷收入以超過(guò)90億的規(guī)模保費(fèi)收入（同比增長(zhǎng)40%以上）的成績(jī)一枝獨(dú)秀。其次是泰康人壽，2014年電銷標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)收入13余億，網(wǎng)銷規(guī)模保費(fèi)為11余億，共計(jì)近25億。中國(guó)人壽的新渠道收入盡管絕對(duì)值雖然只有剛超10 億元，但同比增長(zhǎng)了122.5%，看出國(guó)壽在電網(wǎng)銷等新渠道上正在發(fā)力。
　　但國(guó)壽并沒(méi)有放棄個(gè)險(xiǎn)。2014年11月，林岱仁在全球開(kāi)放日上發(fā)言稱，國(guó)壽的業(yè)務(wù)連續(xù)4年在3000億上下徘徊上不去，其主要原因包括60余萬(wàn)代理人隊(duì)伍規(guī)模10年未變，續(xù)期保費(fèi)負(fù)增長(zhǎng)，大中城市布局不完善等。
　　計(jì)劃中2015年國(guó)壽并不會(huì)有大突破，總保費(fèi)增長(zhǎng)很可能也會(huì)在10%以內(nèi)，但林表示新單保費(fèi)的增長(zhǎng)會(huì)在兩位數(shù)以上。
　　因此，國(guó)壽內(nèi)部將做諸多大調(diào)整：一是從2014年9月開(kāi)始定崗定編重調(diào)組織架構(gòu)，并將首年期繳、大中城市、個(gè)險(xiǎn)隊(duì)伍等指標(biāo)納入干部KPI考核范圍；二是從代理人隊(duì)伍由4月的60萬(wàn)擴(kuò)增至9月的73萬(wàn)；三是用200億嘗試委托投資，已經(jīng)選聘15家境內(nèi)委托管理人做投資、數(shù)家境外托管人選聘已基本敲定，提高資管效率。
　　平安集團(tuán)董事長(zhǎng)馬明哲也用“穩(wěn)健發(fā)展”總結(jié)了2014年平安集團(tuán)各傳統(tǒng)業(yè)務(wù)條線的表現(xiàn)，尤其是壽險(xiǎn)代理人隊(duì)伍突破60萬(wàn)，創(chuàng)歷史新高，個(gè)險(xiǎn)首期保費(fèi)規(guī)模穩(wěn)居行業(yè)首位，續(xù)期保費(fèi)規(guī)模躍居市場(chǎng)第一。
　　而2015年，馬明哲認(rèn)為將是關(guān)系平安整體戰(zhàn)略未來(lái)實(shí)施成效的關(guān)鍵一年，傳統(tǒng)與非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的并重發(fā)展，以建成“國(guó)際領(lǐng)先的個(gè)人金融生活服務(wù)提供商”是平安集團(tuán)的目標(biāo)。
　　他認(rèn)為，平安的危機(jī)感來(lái)自市場(chǎng)、技術(shù)、客戶和行業(yè)的快速變化，而平安最大的挑戰(zhàn)則來(lái)自內(nèi)部的協(xié)同。

　　太保銀保首期期繳占比約24%
　　再看銀保渠道，規(guī)模最高的國(guó)壽和新華，分別為近1000億元和530余億元，都出現(xiàn)不同程度的同比下滑，分別下降5%和10%左右。均在一定程度上有調(diào)結(jié)構(gòu)、控規(guī)模的趨勢(shì)。
　　但下滑程度最高（同比降25%）的太保壽險(xiǎn)，其期繳占銀保收入比例卻是相對(duì)最高的。太保壽險(xiǎn)銀保渠道2014年收入約230億，同比下滑25%，但銀保新單期繳約24億元，占比超過(guò)20%。
　　泰康人壽的銀保首年躉交占比最高，達(dá)到90%。根據(jù)同業(yè)數(shù)據(jù)，泰康人壽約270億元銀保首年保費(fèi)收入中，期繳僅20余億，比例僅占8%，不定期產(chǎn)品收入4.7億，占比1.7%。

　　無(wú)憂保提示：綜上可知，去年平安個(gè)險(xiǎn)規(guī)模追趕國(guó)壽，不過(guò)銀保拉開(kāi)距離。此外，平安壽險(xiǎn)電銷收入一枝獨(dú)秀，而且泰康人壽電銷保費(fèi)收入超13億。